สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ (30 ตุลาคม 2569 ) ---- InnovestX บริษัทหลักทรัพย์ในกลุ่ม SCBX ออกบทวิเคราะห์ ประจำวันที่ 30 ตุลาคม 2569 คาด SET แกว่งตัวทางลง กดดันจาก Sentiment โดยรวมของภูมิภาคที่เป็นลบตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ รวมทั้งราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูง แม้ Bond Yield สหรัฐฯ ที่ย่อตัวลงอาจช่วยให้มีเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงได้บ้าง อย่างไรก็ตาม กระแส Fund Flow ที่ยังไม่ไหลเข้าต่อเนื่อง รวมทั้งการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์หน้า อาจทำให้ตลาดขาดแรงส่งและมีความผันผวนได้ต่อ ในทางเทคนิคดัชนีร่วงลงแรงใกล้ถึงกรอบล่างและ low เดิม ภาพรวมยังเป็นลบ

ประเด็นสำคัญ
• ราคาน้ำมันดิบ Brent ย่อตัวลงสู่ $113/bbl หลัง WSJ รายงานรอง ปธน. แวนซ์ ส่งหนังสือถึงกองกำลังปฏิวัติอิหร่านเพื่อรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพ ถือเป็นเซอร์ไพรส์ที่ช่วยลดทอนความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ระยะสั้นมองลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (PTTEP)
• สหรัฐฯ เผย GDP 3Q26 (ประมาณการครั้งแรก) ขยายตัว 3.4%QoQ เร่งตัวขึ้นจาก 2Q26 ที่ 2.2%QoQ ครึ่งปีแรก และสูงกว่าตลาดคาดที่ 3.2%QoQ ขับเคลื่อนจากการบริโภคและการลงทุนภาคธุรกิจ ขณะที่ดัชนี Core PCE ก.ย. อยู่ที่ 3.1%YoY เร่งตัวขึ้นจาก ส.ค. ที่ 3.0%YoY เท่าตลาดคาด มองเป็นกลางต่อบรรยากาศลงทุนตลาดหุ้นโลก
• รมว.คลังเผยการลดค่าธรรมเนียมการโอนและจดจำนองช่วยให้ยอดโอนกรรมสิทธิ์ที่อยู่อาศัยใน 1H26 เพิ่มขึ้นราว 17% ขณะที่การที่ ธปท. ผ่อนปรนและต่ออายุมาตรการ LTV ทำให้สินเชื่ออสังหาฯ ทั้งระบบพลิกกลับมาโต 12% ส่วน ธอส. เปิดสินเชื่อบ้านคนละหลัง PLUS ดอกเบี้ยต่ำปีละ 2.6% ใน 2 ปีแรก ช่วยปลดล็อกกำลังซื้อที่แท้จริง มองบวกต่อกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (AP SIRI SPALI)
• สมาคมผู้เลี้ยงสุกรแห่งชาติแสดงความขอบคุณตำรวจสอบสวนกลาง (CIB) ในการสกัดจับการลักลอบนำเข้าเนื้อสัตว์ผิดกฏหมาย โดยในปี 2026 ได้ตรวจยึดเนื้อและเครื่องในสุกรรวม 40 ตัน การปราบปรามอุปทานผิดกฎหมายอย่างเป็นรูปธรรมจะช่วยพยุงราคาเนื้อสุกรในประเทศให้มีเสถียรภาพ มองบวกต่อกลุ่มเนื้อสัตว์ (BTG)
• เรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์ CONTSHIP JET ของกรีซ ถูกโดรนทะเล 3 ลำลอบโจมตีจนจมลงนอกชายฝั่งบัลแกเรีย แม้รัสเซียจะปฏิเสธความเกี่ยวข้อง แต่ตอกย้ำความเสี่ยงขั้นวิกฤตของเส้นทางเดินเรือพาณิชย์ในภูมิภาค ทำให้อุปทานเรือตึงตัวจากความล่าช้าและการเลี่ยงเส้นทาง รวมถึงต้นทุนประกันภัยสูงขึ้น เป็นปัจจัยผลักดันค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ให้ปรับตัวขึ้น มองบวกต่อกลุ่มเดินเรือ (RCL)

กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET จะผันผวนตามปัจจัยมหภาคต่างประเทศเป็นหลัก โดยติดตามตัวเลข GDP 3Q26 และดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟดในการประชุม พ.ย. รวมถึงการประกาศงบ 3Q26 ของหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำสหรัฐฯ จะเป็นตัวกำหนด Sentiment ความเสี่ยงของตลาดโลก ส่วนการประชุมนโยบายการเงินของ Fed, ECB, BoJ, กนง. คาดมีมติคงดอกเบี้ยในครั้งนี้ก่อน ขณะที่ปัจจัยในประเทศคาดมีกระแสเงินทุนหมุนเข้าเก็งกำไรงบ 3Q26 ในกลุ่ม Real Sector ด้านปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังจำกัด Upside ของตลาด กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy

แนวรับ – แนวต้าน : 1535/1530 – 1555/1560

ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์

มอง SET ผันผวนตามปัจจัยต่างประเทศ จับตา US GDP 3Q26 และ Core PCE เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย Fed รวมถึงงบ Big Tech สหรัฐฯ ด้านการประชุม Fed, ECB, BoJ และ กนง. คาดคงดอกเบี้ย ขณะที่ในประเทศมีกระแสเงินหมุนเข้าเก็งกำไรงบ 3Q26 กลุ่ม Real Sector กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy โดยเน้น “Buy on Dip” ผ่าน 4 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. Earnings Momentum Play ที่คาดจะประกาศผลประกอบการ 3Q26 เติบโต YoY ในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้า อีกทั้งเราแนะนำ Outperform ได้แก่ DELTA GLOBAL SCGP PTTEP TRUE)
2. High-Season Tourism & Flood Relief Play ที่ได้อานิสงส์แบบทวีคูณจากคลายกังวลสถานการณ์น้ำท่วมในประเทศที่ผ่านจุดพีกไปแล้วและยังเข้าสู่ช่วงไฮซีซันของฤดูกาลท่องเที่ยวไทยใน 4Q26 ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว (ERW AOT) และกลุ่มค้าปลีก (CPN CRC GLOBAL HMPRO)
3. Tech Sentiment & Weak Baht Play ซึ่งคาดมีโอกาสได้ Sentiment บวก หากงบ Big Tech สหรัฐฯ ออกมาดี หรือตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งจนหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าและค่าเงินบาทอ่อน ได้แก่ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA HANA KCE) และกลุ่มส่งออกอาหาร (TU ITC)
4. Domestic Investment Play: หุ้นที่คาดจะได้รับอานิสงส์โดยตรงจากวัฏจักรการลงทุนในประเทศที่เร่งตัวขึ้น ทั้งจากการขยายฐานการผลิต (FDI), การลงทุน Data Center, แผนปรับโครงสร้างสู่พลังงานสะอาดของภาครัฐ ได้แก่ กลุ่มนิคม (WHA AMATA) และ กลุ่มพลังงานหมุนเวียน (GULF GPSC GUNKUL)

Daily Top Picks

BCH: คาดจะได้รับผลกระทบจำกัดจากปัจจัยภายนอกและความไม่แน่นอน ผลประกอบการ 2H26 มีแนวโน้มฟื้นตัวตามฤดูกาล เริ่มเห็นการฟื้นตัวของจำนวนผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะจากตะวันออกกลางที่กลับมาเติบโต ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจา M&A กว่า 10 โครงการ ซึ่งจะขยายฐานผู้ป่วยในระยะยาว เป้าหมายระยะสั้น 11.10 บาท

TRUE: ปัจจัยสนับสนุนจากผลประกอบการ 3Q26F ที่มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง และได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกจำกัด คาดกำไรปกติ 3Q26F ที่ 6.8 พันลบ. (+48%YoY และ +1%QoQ) จากจำนวนผู้ใช้บริการและ ARPU ที่เพิ่มขึ้น และอานิสงส์จากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว ขณะที่จัดการต้นทุนได้ดี เป้าหมายระยะสั้นที่ 13.00 บาท