MARKET UPDATE 

DJIA เมื่อคืนปิดบวก 97 จุด (+0.2%) หลังจากนักลงทุนตอบรับกับประชุม FED ที่เป็นไปตามคาดการณ์ ขณะที่อีกส่วนชะลอลงทุนเพราะรอดูผลประกอบการ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.2% จากการโจมตีโรงกลั่นของซาอุฯ

MARKET OUTLOOK

ปัจจัยต่างประเทศ

 เมื่อคืน FED ได้คงดอกเบี้ยระดับเดิมตามที่ตลาดประเมินไว้ แต่อย่างไรก็ตามไม่ได้มีผลอย่างมีนัยยะต่อตลาดเพราะนักลงทุนรอดูผลประกอบการเป็นหลักหลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการพบว่า MSFT ดีกว่าคาดการณ์หนุนราคาหุ้น +2.5% แต่กับ Alphabet ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์พร้อมกับ FCF ติดลบต่อเนื่องสะท้อนการลงทุนที่มากขึ้นแม้ Cloud จะขยายตัวเด่น (+103%YoY) กดดันราคาหุ้น PRE OPEN -9% แต่ทั้งนี้หากดูกำไรจากการดำเนินงานยังเติบโต +30%YoY ราคาหุ้นที่ผันผวนอาจเป็นความผิดหวังระยะสั้นของตลาดมากกว่าจะเปลี่ยนพื้นฐาน คืนนี้รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%MoM

ปัจจัยในประเทศ

 เมื่อวานที่ผ่านมาที่ประชุม กนง. ได้คงดอกเบี้ยนโยบายระดับเดิม โดยประเมินเศรษฐกิจไทยได้ผลบวกจาก TECH, AI แต่การเติบโตยังต่ำกว่าศักยภาพ เงินเฟ้อสูงขึ้นชั่วคราวจากอุปทาน พร้อมคาด GDP 26 +2.4%YoY 27 +2.1%YoY มองบวกกับหุ้น (AMATA WHA KCE HANA) ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1555 – 1580 เชิงกลยุทธ์การลงทุนเลือกหุ้นในกลุ่มที่ไม่มีปัจจัยกดดัน อาทิ Bank (BBL KBANK KTB SCB) กลุ่มสื่อสาร TRUE ADVANC กลุ่ม Domestic Play (CPALL CPN GLOBAL) และ กลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก TECH (AMATA WHA HANA KCE) กลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT ERW)

หุ้นแนะนำ

CPALL : ซื้อ : TP : Bt 61
คาดรายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 6 พันล้านบาท (-10%YoY) ผลจากการตั้งสำรองการปิดสาขา Lotus's Go Fresh และมีกำไรปกติ 7 พันล้านบาท (+8%YoY)

CPN : ซื้อ : TP : Bt 80
3Q26 คาดกำไรปกติจะเติบโต 6%YoY จากผลดีของการรับรู้รายได้จากศูนย์ใหม่อย่างขอนแก่นและนอร์ทวิลล์ และธุรกิจโรงแรมที่เปิดเพิ่มอีก 2 แห่ง