เทคสหรัฐดีดกลับ น้ำมันยังแพง
SET มีโอกาสแกว่ง Sideway up แรงหนุนจากหุ้นเทคสหรัฐฯ ที่ดีดกลับช่วยหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ และแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นแบงก์ก่อนประกาศงบ Q3 ขณะที่มีแนวรับ 1,555 จุด แนวต้าน 1,590 จุด กลยุทธ์ Selective Buy ในหุ้นยางพาราที่ราคาฟื้นตัวหุ้นแนะนำวันนี้ “STA”

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกเมื่อ 19 ต.ค. S&P 500 +0.41%, Nasdaq +1.11% แต่ Dow -0.07% เพราะหุ้นชิปและ AI เด้งกลับหลังตกติดต่อกัน 8 วัน เป็นบวกต่อ DELTA, KCE, HANA ระยะสั้น อย่างไรก็ตามผลประกอบการกลุ่ม AI ที่กำลังประกาศจะเป็นบททดสอบว่าการลงทุนสร้างกำไรจริงหรือไม่

US 10Y Yield ขึ้นมา 5.14% หลังปรับลงในสัปดาห์ก่อนกดดันหุ้นที่ไวต่อดอกเบี้ย ส่วนราคาน้ำมันดิบ Brent ยังอยู่ในราว 110 ดอลลาร์ เพราะฮูตีโจมตีซาอุฯ สวนทางข่าวผ่อนคลายคว่ำบาตรรัสเซีย หนุน PTTEP แต่กดดันสายการบิน และต้นทุนขนส่ง

SET ปิด 1,571.72 จุด -1.29 จุด ภาพตลาดยังอ่อนแอโดยจำนวนหุ้นลงมากกว่าหุ้นขึ้น ทั้งนี้ตลาดได้แรงซื้อกลุ่มธนาคารจากการเก็งงบ Q3 และกลุ่ม Leasing ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการที่ Bond yield ปรับลง ทั้งนี้ต่างชาติขายสุทธิ 2,136 ล้านบาท ต่อเป็นวันที่ 2 Fund Flow ไม่เอื้อต่อการปรับขึ้นรวมถึงค่าเงินบาทที่อยู่ในทิศทางอ่อนค่า 33.5 บาทต่อดอลลาร์

คาด SET แกว่ง Sideway up กรอบ 1,555 -1,590 จุด ติดตามงบแบงก์ Q3 ที่ตลาดกังวลสำรองจากน้ำท่วม กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่มี Earnings Catalyst จากราคายางและความต้องการถุงมือที่ฟื้น เช่น STA

Daily Pick: STA
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 26 บาท)
คาดผลประกอบการครึ่งหลังปี 2569 ฟื้นตัวต่อเนื่อง ต่อยอด 1H69 ที่พลิกกำไร โดย Q2/69 สูงสุดในรอบ 4 ปี จากราคายางธรรมชาติที่พุ่งขึ้นจากต้นปีราว 40% ตามภัยแล้งในอินโดนีเซีย-มาเลเซีย และน้ำมันแพงที่ดันต้นทุนยางสังเคราะห์ ลูกค้าเร่งเติมสต๊อก ธุรกิจถุงมือฟื้นหลังน้ำท่วมหาดใหญ่ และคาดได้ค่าสินไหมประกันในปี 69

Valuation: ราคา 23.60 บาท P/E ปี 69E ราว 10 เท่า P/BV ราว 1.0 เท่า สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับผลประกอบการที่ดีขึ้น

คาดปันผลปี 69 ราว 1.00 บาท/หุ้น (Yield ~4.2%)

Pic of the day
ต่างชาติขายสุทธิ 2 วันติด รวม 4.2 พันล้านบาท

Eyes On
20 ต.ค. cn ดอกเบี้ย LPR 1 ปี และ 5 ปี
21 ต.ค. us Tesla, Meta รายงานงบ Q3/69
23 ต.ค. eu us Composite PMI

ณัฐพล พัชราพิมล
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #019979
Nattapon.p@liberator.co.th

อภิวัฒน์ ทวีศิริเวทย์
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยเทคนิค #04878
Apiwat.p@liberator.co.th