ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ ปรับขึ้นต่อ +2.41 จุด ปิ ดที่ 1584.63 มูลค่าซื้อขาย 7.4 หมื่นลบ. นำโดยหุ้น SCC ที่ปรับขึ้น 6%, โรงกลั่น และหุ้น Big cap บางตัว เช่น WHA, IVL, CRC เป็นต้น นักลงทุนต่างชาติ พลิกเป็นซื้อสุทธิต่อ +1.7 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อ-ขายใกล้เคียงกัน ส่วนพอร์ตบล.ขายสุทธิ -1.1 พันลบ. และรายย่อยขายสุทธิ -622 ลบ. วานนี้มีซื้อขาย Big Lot หุ้น BDMS จำนวน 16.04 ล้านหุ้น ราคาเฉลี่ย 18.91 บาท/หุ้น มูลค่ารวมราว 303 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-สหรัฐ: รายงานผลประชุมเฟดก.ย.26 บ่งชี้ว่าจนท.เฟดส่วนใหญ่เห็นว่า เฟดอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงที่เหลือของปีนี้ เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม ตลาดประเมินว่าเฟดอาจจะคงดอกเบี้ยในการประชุม 27-28 ต.ค.นี้ไว้ก่อน
- ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลง หลัง US Bond Yield พุ่งขึ้น ทำให้วิตกกับภาระดอกเบี้ยจ่ายที่จะสูงขึ้น สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ลดลงเป็ น 88-100 US$/bbl หลังจากทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ตกลงที่จะเร่งปล่อยน้ำมันออกจากคลังสำรอง โดยให้ความสำคัญกับน้ำมันดีเซลเป็นลำดับแรก แม้ว่า EIA เปิดเผยว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 3.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ลดลง -46.40 US$ มาที่ 4,140.70 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ แข็งขึ้นเป็น 102.251 เงินบาทอยู่ที่ 33.63 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี เช้าวันนี้ลดเล็กน้อยมาที่ 5.30% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF)อ่อนเป็น 150.25จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) ถอยมาที่ 2,994 จุด (สูงสุด 3,628 จุด)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: นายเอกนิติ รองนายกฯ & รมว.คลังคาดจะเคาะมาตรการภาษีสรรพสามิตรถ EV ใน 2 สัปดาห์ข้างหน้า มุ่งสร้างการแข่งขันที่เป็นธรรม
- การเมืองไทย: ติดตามการอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล ซึ่งคาดว่าจะมีในเร็วๆนี้ อย่างไรก็ตาม จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

กลยุทธ์ : เลือกสะสมหุ้นดี เมื่อราคาอ่อนตัว สัญญาณระยะสั้นยัง 50 : 50 โดยระดับปิดของดัชนีเมื่อวานนี้อยู่บนเส้น SMA10 พอดี ต้องวัดกันในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ว่าจะขึ้นไปยืนเหนือ SMA10 ได้อย่างมั่นคงหรือไม่ (ซึ่งในระยะสั้นมาก คือ เช้าวันนี้ Sentiment ตลาดค่อนไปทางลบ) ดังนั้นในการซื้อใหม่ เราเน้นเป็นการสะสมเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัวเป็นสำคัญ แนวรับ SET ให้ไว้ที่ 1570,1550-1545,1530-1520 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1590+/-, 1605-1610, 1620-1630 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: AOT (ราคาปิด 59.75 บาท) มี Upside จาก AOTGA ชนะประมูลให้บริการคลังสินค้า-ลานจอด-ผู้โดยสารภาคพื้น สนามบินสุวรรณภูมิเป็นรายที่ 3 โดย AOT ถือหุ้น 49% ใน AOTGA คาดว่าผลดีจะเริ่มเข้ามาตั้งแต่ปี 2027F ส่วนความเสี่ยงทางธุรกิจต่ำ เพราะเป็นการต่อยอดธุรกิจที่มีอยู่เดิมของบริษัท ในเบื้องต้นตลาดประเมินว่าส่วนนี้จะสร้างกำไรเพิ่มให้กับ AOT ประมาณ 2-4% ขณะที่ผลประกอบการ 4Q26 (สิ้นสุดก.ย.26) และปี 2027F (สิ้นสุดก.ย.27) จะเพิ่มขึ้นแข็งแกร่งหลังรับรู้รายได้ค่า PSC ผู้โดยสารขาออกที่เพิ่มขึ้นเป็น 1,120 บาท (จาก 730 บาท) เต็มไตรมาส 4 และเต็มปี 2027Fซึ่งรายได้ส่วนนี้แทบไม่มีค่าใช้จ่าย คงคำแนะนำซื้อโดยเฉพาะเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว ให้ราคาเป้าหมายทางพื้นฐานเท่ากับ 72 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829