คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง ช่วยลดความกังวลเฟดประกอบกับซาอุฯยังลดราคาน้ำมันดิบให้ฝั่งเอเชียหากแต่มองทางขึ้นจำกัด จาก Fund flow ที่ยังมีโอกาสเป็นแรงกดดัน ประกอบกับติดตาม CPI ไทยเดือนก.ย.69 ที่อาจบ่งชี้แรงกดดันต่อผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

แนวรับ-ต้าน
1,565 –1,585

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงาน 3Q69 เติบโต: BTG,DELTA, GFPT, ITC, KBANK, KCE, KKP,KTC, MTC, HANA, PR9, TISCO, TRUE, TTB
2) การท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง: AOT, AWC, BA,CENTEL, CPALL, ERW, MINT, SPA
3) ซ่อม-สร้าง: CK, DOHOME, GLOBAL, HMPRO,ILM, STECON, TASCO
4) Anti-comm.: BGRIM, GPSC, OR, PTG, SCGP
5) Selective: BCP, SINGER, TOP, SPRC

ราคาน้ำมันลง แต่ Fund flow อาจกดดันต่อ

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อเนื่อง และซาอุฯลดราคาให้เอเชีย: คาดแรงหนุนมาความกังวลต่อเงนิเฟ้อ ในระยะต่อไปที่บรรเทาลง ซึ่งช่วยลดความกังวลประเด็นทิศทางนโยบการเงินของเฟด หลังราคาน้ำมันดิบWTI (Spot)ปรับตัวลง 3 วันทำการติดต่อกัน โดยเช้านี้ (7.00น.) อยู่ที่$89.15 ต่อบาร์เรล ท่ามกลางปัจจัยสำคัญที่ยังคงมาจากการที่ G7 มีมติระบายน้ำมันจากคลังสำรองออกสู่ตลาด ทั้งนี้ราคาพลังงานโลกที่ปรับตัวลง แม้ดูเหมือนจะเป็นแรงกดดันต่อกลุ่มพลังงาน หากแต่เรามองในระยะสั้นกลุ่มโรงกลั่นยังมีความน่าสนใจจากการที่ SaudiAramco กำหนดราคาขายอย่างเป็นทางการ (OSP) สำหรับน้ำมันดิบชนิด Arab Light ส่งมอบเดือนพ.ย.69 ให้กับลูกค้าในเอเชียไว้ที่ระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของราคาน้ำมันโอมานและดูไบอยู่ $5 ต่อบาร์เรล ซึ่งถือเป็นการปรับลดราคาลง $3 จากเดือนก่อนหน้า และเป็นการปรับลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิ.ย.63 ในทางกลับกัน Saudi Aramco ได้ปรับขึ้นราคาOSPสำหรับน้ามันทุกประเภทงวดส่งมอบเดือนพ.ย.69 ที่ขายให้กับลูกค้าในยุโรปตะวันตกเฉียงเหนืออีก $3 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

Fund flow ยังมีโอกาสเป็นแรงกดดัน: มองทางขึ้นจำกัด จากการไหลออกของ Fund flow ที่ยังมีโอกาสเป็นแรงกดดัน สอดรับกับการที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิใน SET Index มาแล้ว 10 วันทำการติดต่อกัน หรือคิดเป็นมูลค่ารวม 3.72 หมื่นล้านบาท โดยเรามองภาพดังกล่าวเกิดจากความกังวลสถานการณ์น้ำท่วมในไทยในช่วงที่ผ่านมาซ่งึส่งผลกระทบต่อเมืองหลวงอย่างกทม. ส่วนสถานการณ์ในปัจจุบันสทนช.ระบุว่าช่วงวันที่ 5-7ต.ค.69มีหลายพื้นที่ต้องเฝ้าระวังเป็นพิเศษ

TPSO เตรียมเผย CPI เดือนก.ย.69 ของไทย: เช้าวันนี้ติดตามการเผย CPI เดือนก.ย.69 ของไทยที่มีโอกาสเป็นอีกแรงกดดันมากกว่าแรงหนุน เนื่องจากมีแนวโน้มเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแรงกดดันต่อภาระค่าครองชีพของผู้บริโภคและต้นทุนของภาคธุรกิจในช่วงที่ผ่านมา สอดรับกับราคาค้าปลีกน้ำมันดีเซลในประเทศเดือนก.ย.69 ที่เพิ่มขึ้น 26.0% y-y เร่งตัวขึ้นจาก17.7% y-y ในเดือนส.ค.69 และยังสอดรับกับที่ตลาดคาดว่า HeadlineCPIจะขยายตัว 3.10% y-yเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 2.53% y-y ส่วน Core ตลาดคาดขยายตัว 1.56% y-y ซึ่ง ไม่ได้เร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ 1.44% y-y ในเดือนส.ค.69

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)นายกฯ สั่งเร่งจ่ายเงินเยียวยาตามลำดับคำขอในทันทีแบบรายวัน ไม่ต้องรอรวบรวมครบทั้ง พื้นที่ หลังปภ.โอนงบ 4.7 พันล้านบาท ให้ธนาคารออมสินแล้วโดยภายในสัปดาห์นี้จะต้องเริ่มเห็นยอดเงินโอนเข้าบัญชีประชาชน
(+)รมว.ท่องเที่ยวฯเผยสัปดาห์ที่ผ่านมา (27 ก.ย.-3 ต.ค. 69) มีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าไทย 522,532 คน เพิ่มขึ้น 8.24% w-w โดยได้รับแรงสนับสนุนจากทั้งกลุ่มตลาดระยะใกล้และระยะไกล และเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนขยายตัวสูงถึง 41.98% w-w เนื่องจากเป็นช่วง Golden week
(+)BOI เผยช่วง 4 ปีที่ผ่านมา มีผู้ได้รับอนุมัติวีซ่า LTR (Long-Term Resident)12,010 คน ก่อให้เกิดมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจประมาณ 4.3 หมื่นล้านบาท
(-) AMRO ระบุว่าภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงจีน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้เผชิญความเสี่ยงสูงกว่าเศรษฐกิจส่วนใหญ่ของโลก หากกระแสความนิยมในเทคโนโลยี AI เกิดชะลอตัวลงหรือล่มสลาย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน

ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์