ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ร่วงลง -8.12 จุด ปิดที่ 1602.58 มูลค่าซื้อขาย 6.8 หมื่นลบ. หุ้นที่ กดดันตลาดเป็น GULF, DELTA, KBANK, AOT, CPN, ADVANC, BEM, BBL, CPALLฯลฯ นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิ อีก -661 ลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ เพิ่มเป็น -3.4 พันลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ +694 ลบ. ส่วนรายย่อยซื้อสุทธิ +3.4 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์ : มีรายงานว่า กลุ่มฮูตีซึ่งได้รับการหนุนหลังโดยอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีซาอุดีอาระเบีย ซึ่งทำให้กังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง
- สหรัฐ: เงินเฟ้อที่มีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ในเดือนต.ค.26 มีมากขึ้น ล่าสุด CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 66.4% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% ในการประชุมเดือนต.ค.26จากเดิมที่ให้น้ำหนัก 55.4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- สหรัฐ-จีน: ปธน.ทรัมป์ และปธน.สี จิ้นผิง พูดคุยกันในหลักการเพื่อนำไปสู่ “ผลประโยชน์ที่เป็นธรรมกับทั้งสองฝ่าย”
-สหรัฐ: เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวได้ออกมา ปฏิเสธรายงานข่าวที่ว่ารัฐบาลสหรัฐกำลังเตรียมแผนห้ามส่งออกน้ำมันดีเซลเป็นเวลา 90 วัน เพื่อควบคุมราคาดีเซลที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
-ตลาดหุ้นสหรัฐ Mix โดยดัชนีดาวโจนส์ และ S&P500 ลดลงต่อ แต่ดัชนี Nasdaq บวกเล็กน้อย สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ปรับขึ้นต่อราว 3% เป็น 94.6-106.6 US$/bbl หลังมีรายงานว่ากลุ่มฮูตียิงขีปนาวุธโจมตีซาอุฯ สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ลดลงต่อ -20.40 US$ มาที่ 4,298.00 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ ทรงตัวสูงที่ 101.29 หลังดัชนี PMI สหรัฐแข็งแกร่งเงินบาทอ่อนเป็น 33.47 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี พุ่งไปที่ 5.19% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ทรงที่ 145จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) ปรับขึ้นเป็น 3,473 จุด (ต่ำสุดของ 26-YTD อยู่ที่ 1,532 สูงสุดที่ 3,628)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: ยังมีความเห็นต่างระหว่างสหรัฐ-ไทยเรื่องการเปิดตลาด หนึ่งในนั้นคือ การเปิดตลาดเนื้อหมูให้สหรัฐซึ่งไทยยังกำหนดเงื่อนไขสำคัญ คือ ต้องไม่มีสารเร่งเนื้อแดงขณะที่ผู้เลี้ยงหมูในสหรัฐส่วนใหญ่ใช้สารนี้
-กลุ่มพลังงานต้นน้ำ & โรงกลั่น มี Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นรอบใหม่ จากท่าทีของอิหร่านที่ไม่ยอมจำนนให้กับสหรัฐและพันธมิตรโดยเฉพาะซาอุฯ ที่เป็นพี่ใหญ่ในตะวันออกกลางและกลุ่มโอเปก รวมถึงกดดันสหรัฐกลับในช่วงที่กำลังจะมีเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พ.ย.นี้ หุ้นเด่นของเราเป็น PTTEP, BCP, SPRC ในชิงกลยุทธ์ การซื้อใหม่เน้นเก็งกำไรตามรอบแบบหวัง Gap ไม่มาก ทั้งนี้เพราะราคาหุ้นขึ้นมาพอควรแล้ว
- การเมืองไทย: ฝ่ายค้านมีแนวโน้มจะยื่นญัตติอภิปรายไม่ไว้วางใจในเร็วๆ นี้ หลังรัฐบาลทำงานมาครบ 6 เดือน และมีกระแสข่าวว่าพรรคกล้าธรรมจะเข้าร่วมรัฐบาลกับพรรคภูมิใจไทย โดยได้โควตารมว.เกษตรและสหกรณ์ ซึ่งต้องติดตามกันต่อว่าข่าวนี้จะเป็นจริงหรือไม่

กลยุทธ์ : ทยอยสะสมหุ้นดี มีปันผล สัญญาณระยะสั้นเป็นบวกเล็กๆ จากดัชนี อยู่เหนือ SMA10 ได้เล็กน้อย ระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1593-1589, 1585 ซึ่งเป็นทั้งแนวรับและแนวฟิวเตอร์ที่ไม่ควรหลุด หากหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 1565-1560, 1545 ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1615, 1625, 1635 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: AXTRART (ราคาปิด 12.60 บาท) - อัตราการเช่าพื้นที่ (OR) ใน 2Q26 อยู่ในระดับสูงที่ 96.5% และอัตราค่าเช่าปรับตัวดีขึ้น QoQ แม้การบริโภคยังอ่อนแอ การรีไฟแนนซ์หนี้ 2.45 พันล้านบาท คาดว่าจะช่วยลดดอกเบี้ยจ่าย และหนุนการเติบโตในปี 2028F ส่วนการต่ออายุสัญญาเช่าที่ดินของ Lotus อมตะนคร อาจเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ได้ประมาณ 0.28 บาทต่อหน่วย โดยกองทุนจะจ่ายค่าต่ออายุสัญญาเช่าไม่เกิน 50 ล้านบาท เพื่อต่ออายุสัญญาไปอีก 17 ปี แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 14.30 บาท เรา คาดการณ์ DY ปีนี้ ประมาณ 7% ต่อปี ประเมิน IRR ไว้ที่ 7.1% ทั้งนี้กองทุนมีสินทรัพย์ที่เป็น Freehold สูงที่ 77%

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829