คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: คาดแรงกดดันมาจากมุมมองในเชิง Hawkish ของเฟด ซึ่งบ่งชี้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะในบริบทที่ตลาดแรงงานไม่เป็นอุปสรรค์และราคาพลังงานโลกยังอยู่ในระดับสูงหากแต่มองทางลงจำกัด ท่ามกลางการเผยตัวเลขการส่งออกไทยเดือนส.ค.69 ที่มีแนวโน้มขยายตัวได้ดี

แนวรับ-ต้าน
1,590 –1,610

กลยุทธ์การลงทุน
1) เฟดมีแนวโน้ม Hawkish: BBL, BLA, KBANK,KKP, KTB, SCB, TISCO, TLI, TTB
2) การส่งออกและเกี่ยวเนื่อง: AAI, AMATA, HANA,HTECH, ITC, KCE, NER, STA, TU, WHA
3) พลังงาน: BCP, PTT, PTTEP, PTTGC, SPRC
4) หวังเม็ดเงิน/โครงการภาครัฐ: BJC, CBG, CK,GUNKUL, ICHI, INSET, SCC, STECON, TNP
5) คาดผลการดำเนินงาน 3Q69 เติบโต: BH, BTG,CPALL, CRC, MRDIYT, PR9, TFG

กังวลเฟด หวังตัวเลขการค้าไทย

เจ้าหน้าที่เฟดพร้อมใจ Hawkish: คาด Sentiment เชิงลบมาจากมุมมองในเชิง Hawkish ของเจ้าหน้าที่เฟด หลังวานนี้ปธ.เฟดนิวยอร์กระบุว่าเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะคิดว่าเฟดอาจจำเป็นต้องข้ึนอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี2569 เพื่อช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อซึ่งนับเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับมุมมองปธ.เฟดฟิลาเดลเฟีย ซึ่งเผยว่า เฟดอาจจา เป็นต้องเดินหน้าปรับขึ้นอตั ราดอกเบี้ย เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% นอกจากนี้ความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังมีปัจจัยสนุนจาก 1) เงื่อนไขฝั่งตลาดแรงงานที่มีแนวโน้มไม่น่ากังวล โดยสหัรฐฯเผยผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครงั้แรกประจ าสัปดาห์ของสหรัฐฯที่ 1.97 แสนตำแหน่ง ซ่ึงต่ากว่า ตลาดคาดและการรายงานสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 2.01 และ 1.98 แสนต าแหน่งและ 2) ราคาพลังงานโลกที่ยังอยู่ในระดับสูง สะท้อนผ่านราคาน้ำมันดิบWTI (Fut.) วานนี้ที่ปรับตัวขึ้น 2.7% ปิดที่ $94.61 ต่อบาร์เรล หลังมีรายงานว่ากลุ่มฮูตีได้ยิงขีปนาวธุ โจมตีซาอุดีอาระเบีย ทั้งนี้จากภาพทั้งหมดข้างต้นยังส่งผลให้US bond yield ปรบั ตัวขึ้น โดยเฉพาะ 5 ปีซึ่งเช้านี้(6.30น.) อยู่ที่ 5.20%เพิ่มขึ้นจาก 24 ชม.ที่ผ่านมาที่ 5.11%

การส่งออกไทยเดือนส.ค.69 มีแนวโน้มโต 2 หลัก: คาดอีกแรงหนุนมีแนวโน้มมาจากการเผยตัวเลขการค้าไทยเดือนส.ค.69 ซึ่งตลาดคาดว่าการส่งออกจะขยายตัว 24.8% y-y เร่งตัวข้ึนจาก 21.6% y-y ในเดือนก.ค.69 และจะนับเป็นการขยายตัว 2 หลัก เป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกันทั้งนี้หากพิจารณย้อนไปในเดือนก.ค.69 พบว่ามีสินค้าที่ขยายตัวได้ดีอย่างต่อเนื่อง อาทิ ยางพารา อาหารสัตว์เลี้ยง อาหารทะเลกระป๋องและแปรรูป เครื่องคอมพิวเตอร์และส่วนประกอบ แผงวงจรไฟฟ้า เป็นต้นดังนัน้ จงึมีความเป็นไปได้ที่สินค้าข้างต้นจะยังขยายตัวได้ดีต่อเนื่อง

ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศสำคัญสัปดาห์หน้า: อาทิ1) PMI ภาคการผลิตและบริการเดือนก.ย.69 ของจีน 2)เงินเฟ้อ PCEเดือนส.ค.69ของสหรัฐฯ 3) PMI ภาคการผลิตเดือนก.ย.69 ของยูโรโซนและสหรัฐฯ4) CPI เดือนก.ย.69 ของยูโรโซน รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มสำคัญที่สุดในสัปดาห์หน้าอย่างตัวเลขแรงงานสหรัฐฯเดือนก.ย.69นำโดยการจ้างงานนอกภาคการเกษตร อัตราการว่างงาน และค่าจ้างรายชั่วโมง

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ตลท.ลงนาม MOU กับ NYSE โดยความร่วมมือนี้ทั้งสองตลาดจะวางกรอบการดำเนินงานร่วมกันด้านการจดทะเบียนหลักทรัพย์ในทั้งสองตลาด (Duallisting) ตลอดจนการพัฒนาผลิตภัณฑ์และดัชนีร่วมกัน
(+)บอร์ดเซมิคอนดักเตอร์เห็นชอบยุทธศาสตร์การพัฒนาอุตฯเซมิคอนดักเตอร์และอเล็กฯขั้นสูงแห่งชาตินับเป็นจดุ เริ่มต้นสำคัญของการวางทิศทางอุตฯเซมิคอนดักเตอร์ของไทยอย่างเป็นระบบ โดยกำหนดโรดแมป 3 ระยะ พร้อมตั้งเป้าดึงดูดการลงทุน 5 แสนล้านบาท ภายใน 5 ปี และกว่า 2.5 ล้านล้านบาท ภายใน 25 ปี
(+)Infineonยักษ์ใหญ่ชิปอันดับหนึ่งจากเยอรมัน ดีเดย์เปิดฐานผลิตในไทยวันที่ 1ต.ค.69 กางแผนดันไทยสู่ศูนย์กลางเซมิคอนดักเตอร์และพาวเวอร์โมดูลขั้นสูง
(+)ธนาคารออมสินเปิดให้ลงทะเบียนสินเชื่อ “ออมสิน QR มหาเฮง x นกกระซิบ”ตั้งแต่วานนี้จนถึงวันที่ 31 ต.ค.69 โดยให้วงเงินกู้สูงสุดไม่เกิน 5 หมื่นบาท/ราย หรือไม่เกิน 1.5 เท่าของยอดขายเฉลี่ย/เดือนย้อนหลังอย่างน้อย 3 เดือน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์