ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ลดลงต่อ ปิดตลาดที่ 1562.73 ลดลง -15.93 จุด มูลค่าซื้อขาย 7.5 หมื่นลบ.นำโดยการลดลงของหุ้น ADVANC, AOT, PTT, TRUE, GULF, PTTGC, SCC, TOP ฯลฯ โดยกลุ่มโรงกลั่นถูกกระทบการลดราคาน้ำมันดีเซลหน้าโรงกลั่นลง 4 บาท/ลิตรเป็นเวลา 46 วัน, เลื่อนมาตรการไทยเที่ยวไทยพลัสไปเป็นช่วง low season ปี 2027, ด้าน ADVANC มีข่าวว่า 3BB ถูกแฮกเกอร์เจาะระบบ ขณะที่หุ้น Big cap บางตัวยังปรับขึ้นได้ เช่น SCGP, BJC, COM7, THAI, TLI, PLANB, BCH เป็นต้น นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิ -7.2 พันลบ. พอร์ตบล.ซื้อ-ขายใกล้เคียงกัน สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +1.3 พันลบ. รายย่อยซื้อสุทธิ +5.9 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ภูมิรัฐศาสตร์ : มีรายงานว่าซาอุดีอาระเบียเสนอที่จะจัดส่งน้ำมันดิบเพิ่มเติมผ่านทางโอมาน เพื่อลดความตึงตัวของอุปทานน้ำมัน
-สหรัฐ: ผลประชุมเฟดเป็นไปตามคาด คณะกรรมการ FOMC มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% เป็น 3.75-4.00% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 ปี และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในปีนี้ เพื่อรับมือกับราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นมาอยู่ในระดับสูง จากสงครามระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน นอกจากนั้นเฟดปรับเพิ่มจีดีพีปี 26F/27F สู่ 2.3%/2.4% (เดิม 2.2%/2.3%) สำหรับการประชุมครั้งต่อไปเป็นวันที่ 27-28 ต.ค.2026
-ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลงต่อ จากทิศทางดอกเบี้ยของเฟดที่ยังอยู่ในขาขึ้น สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT อ่อนลง 2-3% เป็น 102.4-105.8 US$/bbl หลังซาอุฯเสนอเพิ่มการจัดส่งน้ำมันผ่านทางโอมาน และสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงน้อยกว่าคาด สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ปรับขึ้น +54.70 US$ มาที่ 4,387.50 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ แข็งขึ้นเป็น 100.34 เงินบาทอยู่ที่ 33.4 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี ทรงตัวสูงที่ 4.9958% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ทรงที่ 144.75 จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) อ่อนสู่ 3,327 จุด

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: รมว.ท่องเที่ยวฯ ประกาศเลื่อน “ไทยเที่ยวไทยพลัส” จากจะเริ่มต.ค.26 เป็นเม.ย.27 เนื่องจากรัฐบาลเห็นว่าไม่ควรอัดฉีดเงินงบประมาณในช่วง high season ของการท่องเที่ยว สำหรับงบประมาณของโครงการนี้อยู่ที่ 4 พันล้านบาท จำนวน 1 ล้านสิทธิ รัฐบาลสนับสนุนค่าที่พัก 1,500 บาทต่อคืน สูงสุด 5 คืน และแจกคูปองดิจิทัลแบบร่วมจ่าย 50 : 50 แบ่งเป็นเมืองหลัก 1,500 บาท/วัน เมืองรอง 2,000 บาท/วัน...กระทบธุรกิจท่องเที่ยว โรงแรม อาหาร ที่เป็นบริษัทจดทะเบียนจำกัด เพราะโครงการเน้นช่วยเหลือผู้ประกอบการท่องเที่ยวระดับกลาง-พื้นบ้านเป็นหลัก
-ไทย: รมว.คลังระบุว่า ไทยอาจเรียกเก็บภาษีนำเข้า 30% สำหรับรถยนต์ EV ที่นำเข้ามาทั้งคัน…เป็นข่าวบวกกับกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์และนิคมอุตสาหกรรม...หุ้นเด่นในกลุ่มยานยนต์เป็น AH, SAT, STANLY ส่วนหุ้นเด่นในกลุ่มนิคมตสาหกรรมเป็น AMATA, WHA รวมถึง ROJNA (เชิงกลยุทธ์แนะนำทยอยซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว)
- ไทย: FTSE ประกาศทบทวนดัชนีรายไตรมาส มีผลบังคับใช้ ณ ราคาปิดวันที่ 18 ก.ย.26 สำหรับดัชนี Large Cap : ไม่มีหุ้นเข้า / หุ้นออก1 ตัว - CPN ส่วนดัชนี Mid Cap : หุ้นเข้า 1 ตัว - CPN / หุ้นออก4 ตัว – BTS, LH, SCCC, TU สำหรับดัชนี Small Cap : หุ้นเข้า 6 ตัว – BTS, FTREIT, LH, SCCC, THAI, TU หุ้นออก3 ตัว – BLAND, SPCG, TPIPP โดยภาพรวมคาดว่าจะมีเม็ดเงินไหลเข้าตลาดหุ้นไทยราว 2 พันลบ.

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นดี เมื่อราคาอ่อนตัว สัญญาณระยะสั้นเป็นลบ โดยดัชนีต่ำกว่า SMA10 ระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1545, 1540-1530, 1510-1500 จุด หรือต่ำกว่า ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1575-1580, 1600, 1610-1620, 1630-1635จุด ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: KTB (ราคาปิด 44.50 บาท) คณะกรรมการนโยบายระบบตั๋วร่วม (คนต.) เคาะแบงก์กรุงไทยเป็นศูนย์บริหารจัดการรายได้กลางบริหาร (CCH) ในพื้นที่กรุงเทพและปริมณฑล คาดจะมีรายได้ cross-selling products มากขึ้นในระยะต่อไป สินเชื่อภาครัฐและรายย่อยยังไปได้ดี คาด 3Q26F จะมีบันทึกกำไรก้อนใหญ่จากการตีมูลค่าหุ้น THAI ตามราคาตลาด แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 49 บาท ณ ราคาหุ้นปัจจุบัน คาดการณ์ DY ปีนี้ราว 6% ต่อปี (จ่ายปีละ 2 ครั้ง)

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829