คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysdown: หลัง FTSE Rebalance ประกาศปรับลดระดับหุ้นไทยเป็นหลัก ประกอบกับคาดนักลงทุนไม่รีบเปิดรับสถานะเสี่ยง เนื่องจากยังรอติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลางและปัจจัยที่อาจส่งสัญญาณดอกเบี้ยสหรัฐฯในช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์

แนวรับ-ต้าน
1,600–1,620

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AMATA,BH, CBG, GLOBAL, HMPRO, ITC, KCE, MINT,PRM, PSL, SAWAD, SINGER, TCAP
2) เก็งกำไร Thailand Focus: AOT, BBL, BDMS,BGRIM, GULF, IVL, KBANK, PTT, SCB, SCC
3) เก็บ/สะสมหุ้นรับปันผล: ICHI, LANNA, SC,SIRI, SPALI, TISCO, TVO
4) FTSE Rebalance: FTREIT, THAI

FTSE ไม่ใจดีกับ SET และรอติดตามปัจจัย

FTSE Rebalance หุ้นไทยออกมากกว่าเข้า: คาดแรงกดดันมาจากFTSE Rebalance รอบเดือนก.ย.69 ที่จะอ้างอิงราคาปิดวันที่ 18ก.ย.69 เนื่องจากหุ้นไทยโดยหลักแล้วเป็นการปรับลดระดับลง โดย CPNถูกปรับออกจาก Large Cap และย้ายลงสู่กลุ่ม Mid Cap ส่วน BTS,LH, SCCCและ TUถูกปรับออกจาก Mid Cap และย้ายลงสู่กลุ่ม SmallCapนอกจากนี้ BLAND, SPCG และ TPIPP ถูกปรับออกจาก Small Capขณะที่ในเชิงบวกมีเพียง FTREIT และ THAI ที่ถูกนำเข้ามาใน Small Cap

รอติดตามตะวันออกกลาง รวมถึงปธ.เฟดปลายสัปดาห์: นอกจากนี้คาดนักลงทุนยังไม่รีบร้อนเปิดรับสถานะเสี่ยงต่อ SET Index ในวันนี้
เนื่องจากยังรอติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังนับว่ามีความไม่แน่นอนและมีโอกาสรุนแรงขึ้น หลังรมต.คลังสหรัฐฯจะแถลงรายละเอียดเกี่ยวกับมาตรการคว่าบาตรอิหร่านในเวลาตี 1 ของวันอังคารตามเวลาไทยซ่งึอาจนำมาสู่การยกระดับความขดั แย้งในตะวันออก
กลาง สอดรับกับการที่อิหร่านเตือนเมื่อวันเสาร์ว่าประเทศใดที่เข้าร่วมมาตรการกดดันทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯต่ออิหร่าน อิหร่านจะถือว่าเป็นศัตรูพร้อมกันนี้คาดนักลงทุนยังรอติดตามปัจจัยในช่วงกลางปลายสัปดาห์ที่จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินของเฟดอย่างการเผยเงินเฟ้อPCE เดือนก.ค.69ของสหรัฐฯในวันที่ 26ส.ค.69และการประชุม Jackson Hole ในวันที่ 27-29 ส.ค.69 พร้อมกันนี้ในวันที่ 27 ส.ค.69 จะมีการเผยงบ 2QFY27 ของ Nvidia ซ่ึงจะเป็นSentiment สำคัญต่อหุ้นในกลุ่มเทคฯของโลก รวมถึงอิเล็กฯของไทย

เก็งหุ้นรับ Thailand Focus สะสมหุ้นคาดเติบโตใน 2H69และปันผล:แม้เราจะมองว่า SETIndex วันนี้มีแนวโน้มขาดแรงหนุนเชิงบวก หากแต่เรายังมองเป็นโอกาสเก็งกำไรหุ้นรับงาน ThailandFocus ในวันที่ 26-28 ส.ค.69 สอดรับกับสถิติในช่วง 10 ปีที่ผ่าน ซึ่งพบว่า SET Index มีโอกาสปรับตัวขึ้น70% และมีผลตอบแทนเฉลี่ย 0.4% ในช่วงการจัดงานข้างต้น โดยบริบทนี้เรามองหุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ หุ้นที่เข้าร่วมงานข้างต้นในปีนี้ โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่มีโอกาสตกเป็นเป้าหมายของลงทุนต่างชาติ พร้อมนี้เรามองหุ้นในกลุ่มที่คาดผลการดำเนินงานเติบโตใน2H69 เป็นกลุ่มที่น่าเข้าสะสม รวมถึงหุ้นในกลุ่มปันผลมีความน่าสะสมเช่นกันสอดรบั กับการที่หุ้นต่างๆจะทยอยขึ้นXDหลังจบการเผยงบ 2Q69

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)Bloombergเผยจีนกำลังพิจารณาออกมาตรการสนับสนุนด้านการคลังเพิ่มเติมภายในปีนี้ เพื่อช่วยเหลือภาคธุรกิจและผู้บริโภค ผ่านการอุดหนุนดอกเบี้ยเงินกู้และมาตรการสนับสนุนทางการเงินอื่นๆ หลังเศรษฐกิจจีนส่งสัญญาณชะลอตัว
(-) กองอำนวยการรักษาความมั่นคงภายในภาค 4 ส่วนหน้าเผยวันที่ 22 ส.ค.69ตั้งแต่เวลา 4 ทุ่มเป็นต้นมา ได้เกิดเหตุรุนแรงขึ้นหลายจุดในพื้นที่จังหวัดชายแดนใต้ ขอให้ประชาชนหลีกเลี่ยงพื้นที่เกิดเหตุและพื้นที่ที่เจ้าหน้าที่กำหนด
(-) WHO เผยกลุ่มโรค NCDs เป็นสาเหตุหลักของการเสียชีวิตในไทยสูงถึง 74%หรือคิดเป็นราว 4 แสนราย/ปี ขณะที่มูลค่าความสูญเสียทางเศรษฐกิจประเมินไว้อยู่ที่ 1.6 ล้านล้านบาท/ปี หรือคิดเป็น 9.7% ของ GDP
(-) Bloomberg รายงานว่า Nvidia แจ้งเตือนลูกค้ารายใหญ่ เตรียมปรับขึ้นราคาเซิร์ฟเวอร์ AI มากกว่า 15% สำหรับการจัดส่งในช่วงต้นปีหน้า โดยมีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนชิปหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์