OR
ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก
มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์
ธุรกิจ Mobility มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น QoQ ใน 3Q26 หนุนโดยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นและค่าการตลาดที่สูงขึ้น ธุรกิจ Lifestyle มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องใน 3Q26 นำโดยร้านคาเฟ่อเมซอน และอัตรากำไรทรงตัวอยู่ในระดับสูง
View from fundamental : แนวโน้มการฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน 3Q26 และฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ OR ซึ่งน่าจะช่วยให้บริษัทสามารถรักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลให้อยู่ในช่วง 4.0-5.0% ต่อไปในอนาคตได้ น่าจะช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของราคาหุ้น นอกจากนั้นอาจมีอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรระยะยาวจากการลงทุนใหม่ๆ เราจึงคงคำแนะนำ ถือ