วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway ในแดนบวกเป็นหลัก โดยได้แรงหนุนจากสหรัฐเผยตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ปรับตัวขึ้นสอดคล้องคาดการณ์ ทำให้นักลงทุนมีความหวังว่าเฟดอาจชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป แรงซื้อหลักมาจากหุ้นกลุ่มค้าปลีก ขนส่ง และอสังหาฯ ขณะที่มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มธนาคาร และไอซีที เป็นปัจจัยกดดันดัชนีปรับตัวขึ้นได้อย่างจ ากัด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,614.36 จุด +1.74 จุด +0.11% มูลค่าการซื้อขาย 77,863.95 ลบ. Program Trading +658.34 ลบ.ต่างชาติ-771.84 ลบ. TFEX +8,079 สัญญา ตราสารหนี้ -5,424.49 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 69.72 จุด หรือ +0.13% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดทำที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยตลาดได้แรงหนุนจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ออกมาต่ำกว่าคาดทำให้นักลงทุนคลายกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและมีความหวังว่า FED จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. นอกจากนี้ แรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการชะลอตัวลงของราคาน้ำมันยังเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนตลาด
+ สัญญาน้ำมันดิบลดลง 2.02 ดอลลาร์ หรือ 2.43% ปิดที่ 81.25 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์ที่อ่อนแอ หลังจาก IEA และกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ต่างก็ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกในปี 2569 นอกจากนี้สหรัฐฯ ยังเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่ซบเซาลงเช่นกัน
+ สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนี PPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิต ปรับตัวขึ้น4.7%YoY ในเดือนก.ค. ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 4.9%และชะลอตัวลงจากระดับ 5.5% ในเดือนมิ.ย.
+ เคปเลอร์ (Kpler) ซึ่งเป็นบริษัทติดตามการเดินเรือระบุว่า ซาอุดีอาระเบียเร่งส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้นผ่านท่อส่งน้ำมันที่พาดผ่านประเทศอียิปต์ไปยังทะเลเมดิเตอร์เรเนียนซึ่งเป็นเส้นทางอื่นทดแทนทะเลแดง หลังจากกลุ่มฮูตีในเยเมนที่หนุนหลังโดยอิหร่านประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 65.6% ที่ FEDจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.50-3.75% ในการประชุมเดือนก.ย. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง45.0% ในสัปดาห์ที่แล้ว
+ ธปท. เปิดเผยว่า แนวโน้มธุรกิจโดยรวมใน 3Q69 ขยายตัวเล็กน้อยจากช่วงเดียวกันปีก่อนจากธุรกิจการค้าที่ได้แรงหนุนจากมาตรการภาครัฐ และภาคการผลิตและส่งออกที่ขยายตัวแต่จำกัดในกลุ่มที่ยังมีอุปสงค์ดีต่อเนื่อง

ปัจจัยลบ
- ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ถูกองค์กรสื่อ 2 แห่งยื่นฟ้องต่อศาลในนิวยอร์กกรณีบริษัทแม่ของแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียทรูธ โซเชียล (Truth Social) เปิดให้ผู้ใช้งานจ่ายเงินเพื่อเข้าถึงโพสต์ของทรัมป์ก่อนผู้ใช้งานทั่วไป
- สหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษีศุลกากรแบบคิดตามมูลค่า (ad valorem) ในอัตรา 10-100%สำหรับโดรนที่นำเข้า รวมถึงชิ้นส่วนและส่วนประกอบของโดรน
- ศูนย์บัญชาการกลาง คาตัม อัล-อันบิยา ซึ่งเป็นกองบัญชาการหลักของอิหร่าน แถลงว่าไม่มีเรือพาณิชย์หรือเรือบร รทุกน้ำมันลำใดสามารถแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างปลอดภัยโดยไม่ได้รับอนุญาตและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกองกำลังติดอาวุธอิหร่าน และจะไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ในอนาคต

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวในลักษณะ Sidway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากตัวเลข PPI ของสหรัฐ ออกมาต่ำกว่าคาดซึ่งทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและมีความหวังว่า เฟด จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ขณะที่ปัจจัยในประเทศนักลงทุยยังติดตามการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียนที่จะสินสุดในวันนี้มองกรอบดัชนี 1,610-1,620 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

-ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BH GULF KBANK
- พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ : CK STECON WHAUP CPALL CPAXT
- แผน PDP ฉบับใหม่ : GULF BGRIM GPSC GUNKUL
-หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q26 จะออกมาดี : CBG STA
- รัฐอุดหนุน Solar Roof : GUNKUL GULF SOLAR COM7 KUMWEL ASEFA