วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน แม้ในช่วงเปิดตลาดดัชนีปรับตัวขึ้นจากความคาดหวังสถานการณ์ตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางคลี่คลาย ทำให้มีแรงซื้อกลับเข้ามาในสินทรัพย์เสี่ยง แต่มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่ม Big-Cap นำโดย ไอซีที อิเล็กทรอนิกส์ และพลังงาน ทำให้ระหว่างวันดัชนีพลิกตัวลดลงมาอยู่ในแดนลบส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,609.78 จุด -7.35 จุด -0.45% มูลค่าการซื้อขาย 90,133.10 ลบ.Program Trading -2,696 ลบ. ต่างชาติ -6,065 ลบ. TFEX -17,731 สัญญา ตราสารหนี้+3,966 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 263.24 จุด หรือ +0.49% ขานรับสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อยุติสงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดลบเป็นครั้งแรกในรอบ 5 วันทำการ เนื่องจากการร่วงลงของหุ้น SpaceX และ AMDหลังเปิดเผยผลประกอบการรายไตรมาส
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 55 เซนต์ หรือ 0.73% ปิดที่ 75.22 ดอลลาร์/บาร์เรลขณะที่นักลงทุนประเมินสถานการณ์ระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน ท่ามกลางความหวังที่ว่าความตึงเครียดระหว่างสองประเทศจะลดระดับลง และนำไปสู่การกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
+ อิหร่านและโอมานมีความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อจัดตั้งเส้นทางเดินเรือพาณิชย์ที่ปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยเตรียมออกแถลงการณ์ร่วมสรุปข้อตกลงที่เห็นตรงกันทั้งนี้มีเงื่อนไขสำคัญคือ ต้องไม่มี "ผู้มีอิทธิพลหรือประเทศที่สาม" เข้ามาแทรกแซงหรือขัดขวาง
+ เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 54.9%ในการคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ลดลงจากระดับ58.3% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐใกล้บรรลุข้อตกลงกับอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และรับประกันความมั่นคงในการเดินเรือ ขณะที่การหารือกับอิหร่านเป็นไปอย่างดีมาก
+ สหรัฐฯเปิดเผยว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ54.6 ในเดือนก.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือนจากระดับ 51.2 ในเดือนมิ.ย.
+ กกร.ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 69 โต 1.6-2% จากเดิม 1.2-1.6% จากการปรับเพิ่มคาดการณ์ส่งออกปีนี้โต 8-10% ประเมินการลงทุนฟื้นตัวต่อเนื่อง แต่ยังจับตาสงครามเงินเฟ้อ และดอกเบี้ยโลก

ปัจจัยลบ
- การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 44,000 ต าแหน่งในเดือนก.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 75,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 95,000 ตำแหน่งในเดือนมิ.ย.
- ดัชนีภาคบริการของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.1 จุด สู่ระดับ 54.1 ในเดือนก.ค. แต่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 54.5 จากระดับ 54.0 ในเดือนมิ.ย. โดยดัชนียังคงปรับตัวเหนือระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้การขยายตัวของภาคบริการ
- โอกาสที่สหรัฐฯ และอิหร่านจะสามารถบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอยู่ที่ประมาณ 50% แม้ว่าประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความมั่นใจว่าการบรรลุข้อตกลงจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ก็ตาม
- สนค. เปิดเผยถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หรือเงินเฟ้อทั่วไป เดือน ก.ค.69สูงขึ้น 1.95%YoY ขณะที่เงินเฟ้อเฉลี่ยรวม 7 เดือน เพิ่มขึ้น 1.21%YoY มีปัจจัยสำคัญจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในประเทศที่ยังอยู่ในระดับสูง จากผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ส่งผลกระทบให้ค่าโดยสารสาธารณะสูงขึ้น ราคาอาหารสำเร็จรูปและผักสดปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงหนุนจากความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อยุติสงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐ ขณะที่ปัจจัยในประเทศนักลงทุนยังจับตาการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียนที่ทยอยประกาศต่อเนื่อง มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,600-1,615 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
-ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. ที่ยังเติบโต : KCE HANA CPF GFPT AAI ITC
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BH GULF KBANK
- พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ : CK STECON WHAUP CPALL CPAXT
- แผน PDP ฉบับใหม่ : GULF BGRIM GPSC GUNKUL
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q26 จะออกมาดี : CBG STA PR9 TNP