คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysdown : แรงกดดันจากการปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบ กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน และ แรงขายของหุ้นเทคโนโลยีสหรฐั กดดันหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอเล็กฯไทย

แนวรับ-ต้าน
1,595–1,615

กลยุทธ์การลงทุน
1) เ ก็ ง ง บ ใ น 2Q69: ADVANC, AMATA, BH,CPALL, ERW, KCE, MRDIYT, MTC, PR9,SAWAD, SMT, STECON, TIDLOR, COCOCO
2) หวังตะวันออกลางสงบ: AWC, BDMS, CPN,MINT, SCGP, SHR, SPA, TOA
3) Myanmar Play : OSP, CBG, SAPPE, ICHI,MEGA
4) โรงไฟฟ้า และ Anti- Commodities : GULF,GUNKUL, BGRIM, GPSC, SCGP, TASCO

น้ำมันย่อ เทคฯร่วง กดดันตลาด

น้ำมันย่อ รอการเจรจา : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงแตะระดับต่าสุดที่ 74.21 ดอลลาร์ตอบารเรล ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดในรอบ 17วันทำการที่ผ่านมา มองตลาดคาดหวังจะเห็นทางออกในประเด็นสงครามตะวันออกกลางหลัง ปธน.ทรัมป์ให้สัมภาษณ์ว่า สหรัฐฯใกล้บรรลุข้อตกลงกับอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และจะรับประกันความปลอดภัยในการเดินเรือ ซึ่งสอดคล้องกับภาพ
เชิงบวกจากการที่อิหร่านเผยว่ามีความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อจัดตั้งเล้นทางเดินเรือเชิงพาณิชย์ที่ปลอดภัย และ เตรียมแถลงความคืบหน้า พร้อมสาระสำคัญเร็วๆนี้ โดยรวมทำให้ตลาดคลายความกังวลในภาพอุปทานน้ำมันในระยะถัดไปที่จะขาดแคลน เบื้องต้นตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบสหรฐั ปรับตัวขึ้นกว่า 2.48 ล้านบาร์เรล จากสัปดาห์ก่อน ซ่ึ่งนับเป็นสัปดาห์ที่ 3 นับตั้งแต่ต้นเดือน ก.ค. ที่เห็นการเพิ่มขึ้นของสต๊อกน้ามันดิบสหรัฐ สะท้อนภาพอุปทานที่เร่งตัวสูงกว่าอุปสงค์ในระยะสั้น หลังในเดือน พ.ค. และ มิ.ย.69 เห็นตัวเลขสต๊อกน้ามันดิบติดลบมาโดยตลอด หุ้นกลุ่มโรงกลั่น และพลังงานต้นน้ำ มีแนวโน้มถูกกดดันจากทิศทางราคาน้ำมัน แต่มองเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า และ Anti-commodities

หุ้นเทคสหรัฐพัก ผลประกอบการ Sandisk ต่ำคาด : ดัชนีPhiladelphia Semiconductor ปรับตัวลงสั้นๆ -1.40% ก่อนการประกาศผลประกอบการ 4Q26 ของหุ้น Sandisk โดยรายได้ในไตรมาสดังกล่าวต่ำกว่านักวิเคราะห์ Bloomberg คาด และ ภาพGuidance ผลประกอบการ ใน 1Q27 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดหวัง ทำให้ราคา After Market ของหุ้นดังกล่าวปรับตัวลงต่ออีก 7% มองตลาดผิดหวังในผลประกอบการ และ ภาพ Outlook ที่ออกมา จึงอาจส่ง Sentiment ลบกดดันหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทยด้วยเช่นกัน

ปธน.เมียนมา เยือนไทย อาจเป็นปัจจัยหนุนหุ้นส่งออก : สมาคมไทย-พม่า จัดเวทีธุรกิจ โดยมีปธน.เมียนมา นาย มิน อ่อง หล่าย เข้ารว่ มประชุมในวันนี้มองเป็นโอกาสเจรจาการค้าชายแดน ซ่ึ่งไทยมีสัดส่วนส่งออกไปยังเมียนมากว่า 21.7% ของมูลค่าการค้าชายแดนทั้งหมด มองเป็นบวกกับหุ้นเครื่องดื่ม และ ส่งออก

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+) กรมบัญชีกลาง มั่นใจการเบิกจ่าย”งบลงทุน”ปีงบประมาณ 2569 จะเป็นไปตามเป้าที่ 75% หลังใน 10 เดือนแรกเบิกจ่ายแล้ว 58.57% มองเป็นบวกต่อภาพการลงทุนของภาครัฐ
(-) สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (International Energy Agency หรือIEA) เผยว่าช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ยอดขายรถยนต์ทั่วโลกลดลงประมาณ5% y-y เป็นผลจากยอดซื้อในตลาดใหญ่ที่สุด 2 แห่งของโลก คือ จีนและสหรัฐซึ่งเป็นการลดลงท่ามกลางแรงกดดันทางเศรษฐกิจ
(-) รัฐบาลเตรียมออกระเบียบสำนักนายกรัฐมนตรีเพื่อควบคุมการลงทุนดาต้าเซนเตอร์โดยจะตั้งคณะกรรมการชุดใหม่เพื่อรวมศูนย์การอนุมัติและกำกับดูแล อาจสร้าง Barrier to Entries สำหรับการลงทุนดาต้าเซนเตอร์ในไทย
(-) กกร. คงเป้าเศรษฐกิจไทยปี 69 ขยายตัว 1.6-2.0% มองครึ่งปีหลังยังมีความไม่แน่นอนสูง จากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และเทรนด์เทคโนโลยี AI

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์