คาด SET Index Rebound : ด้วยแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ และความหวังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในอนาคตของจีนหลังการประชุมโปลิตบูโร

แนวรับ-ต้าน
1,600 –1,625

กลยุทธ์การลงทุน
1) หุ้นปันผล+ TISA : TISCO, SIRI, SPALI, PT,VAYU1, SCB, KBANK, KKP, KTB, MRDIYT,
AP, TFG, BDMS, BH
2) China Play : SCGP, PTTGC, IVL, SPA, HANA
3) มาตรการรัฐ และ การลงทุนจากตปท.: CPALL,CPN, MINT, ERW, AOT, AMATA, WHA, KCE,DELTA
4) เก็งงบ 2Q69: MTC, SAWAD, STECON, TIDLOR,ADVANC, TRUE, THANI

ถ้าชิปไม่ยอมตุย ตลาดก็ไม่ยอมตาย

ตลาดมีแรงหนุน หลังหุ้นกลุ่มเทค Come Back : มองตลาดหุ้นไทยจะรับ Sentiment บวกจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐหลังดัชนี S&P500 Nasdaq และ Dowjones ปรับตัวขึ้น 1.66%2.78% และ 1.19% ตามลำดับ สังเกตได้ว่าดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นกว่าดดัชนีอื่น หุ้นในกลุ่มชิป อย่าง Intel MicronTechnology และ AMD ปรับตัวขึ้นแบบ Double Digit ด้วยแรงหนุนจากมุมมองของผู้บริหาร Microsoft ที่เผยว่า บริษัทกำลังอยู่ในช่วงขยายการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และ Cloudอย่างจริงจังทำให้มีแนวโน้มสูงที่ในอนาคตความต้องการใน GPUหน่วยความจำ และ ชิปประมวลผลจะเร่งตัวขึ้นตามเม็ดเงินลงทุนภาพรวมดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่งขึ้นถึง 8.19%มองเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทยอย่าง DELTA KCE และHANA โดย HANA มีแรงหนุนเพิ่มหลังวานนี้ที่ประชุม โปลิตบูโรของจีนระบุ เตรียมเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการเร่งการใช้จ่ายภาครฐั รวมถึง ออกมาตรการอนื่ ๆเพิ่มเติม หลังตัวเลขการเติบโตของเศรษฐกิจในไตรมาส 2 ที่ผ่านมาขยายตัวเพียง 4.3% ต่ากว่าเป้าหมายที่ 4.5-5% นอกจากนี้หุ้นที่มีการส่งออกไปยังจีน หรือภาคการท่องเที่ยวไทยที่มีจีนเป็นลูกค้าหลัก จะรับ Sentiment บวกด้วยเช่นกัน

หุ้นอิง TISA ยังน่าสนใจสะสม : คาดหุ้นขนาดกลาง และ ขนาดใหญ่ ซ่ึ่งมักเป็นเป้าหมายของเม็ดเงินในโครงการ TISA มองจะกลับมาน่าสนใจ หลังครม.เตรียมผลักดันให้โครงการออกมาในช่วงเดือน ก.ย.69นี้ซึ่งคาดเม็ดเงินไหลเข้าตามโครงการนี้ที่3-5 หมื่นล้านบาท จึงมองเป็นโอกาสสะสมสำหรับหุ้นปันผล หุ้นขนาดใหญ่และ หุ้นพื้นฐานดีที่คาดเติบโตอย่างยั่งยืน

ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : TH – CPI (Jul)/ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค(Jul), US- ISM Manufacturing PMI(Jul)/ S&P Global Manufacturing PMI (Jul)/ JOLTS JobOpenings (Jun)/ Nonfarm Payrolls (Jul)), CN- RatingDogServices + Manufacturing PMI (Jul)/ ตัวเลขน าเข้า-ส่งออกจีน(Jul)/ CPI(Jul)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)รัฐบาลจัดเก็บรายได้สุทธิ 9 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2569 ได้ 2.15ล้านล้านบาท สูงกว่าเป้าหมาย 2.4% หลังจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT)ได้มากขึ้น และเงินปันผลจากกองทุนวายุภักษ์ที่สูงกว่าคาดการณ์
(+) ชวี่ หน่าร์ (Qunar) แพลตฟอร์มท่องเที่ยวออนไลน์ของจีน ระบุว่า ไทยติดอันดับหนึ่งจุดหมายปลายทางต่างประเทศยอดนิยมสำหรับนักท่องเที่ยวจีนในช่วงซัมเมอร์ โดยเฉพาะเชียงใหม่ ซ่ึงมียอดจองโรงแรมเพิ่มขึ้นสูงถึง 3.3เท่า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากเทรนด์การเดินทางมาเพื่อเรียนทำอาหาร มวยไทย และ โยคะ
(+) ภาคเอกชน และ รัฐบาล เร่งผลักดัน "เขตเศรษฐกิจพิเศษเวลเนส" เริ่มขยับเป็น“Wellness Sandbox” ระยะนำร่อง 3-5 ปีสร้างมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจกระตุ้นการจ้างงาน และดึงดูดนักลงทุนต่างชาติ มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว และ โรงพยาบาล

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์