News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

14 ก.ค. 2569 08:47:49 21

Market Wrap-Up

SET วันที่ 13 ก.ค.69 ปิด +6.35 จุด อยู่ที่ 1,627.90 จุด มูลค่าการซื้อขาย 73,693 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 925 ลบ. ต่างชาติซื้อ 147 ลบ. รายย่อยซื้อ 713 ลบ. และสถาบันขาย 1,786 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 1,098 ลบ. โดยมียอดซื้อ PTT,SCC,KBANK,ADVANC,SCB และยอดขายKTB,PTTEP,GUNKUL,TRUE,STECON มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,122 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น BONDUS01,SCGP,SIRI โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 9,172 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 96,635 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 5,378 ลบ.

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.26%, S&P500 -0.79%, Nasdaq -1.55% จากแรงขายกลุ่มเทค ฯ -2.07%, บริการสื่อสาร -1% หลังสหรัฐประกาศจะเก็บเงินชดเชย 20% ของมูลค่าสินค้าที่ขนผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่กลุ่มพลังงาน +3.16% หลังราคาน้ำมันดิบ +9% ส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มปรับสูงขึ้น และ CME FedWatch ชี้มีโอกาส 75% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยใน ก.ย. นี้ โดยนักลงทุนรอการรายงานกำไร Q2/69 ของ บจ.ใน S&P500 ซึ่ง LSEG คาด +24% YoY และรายงานกำไรกลุ่มธนาคารของสหรัฐ เข่น JP.Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม US CPI มิ.ย. คาด 3.9% & พ.ค. 4.2% YoY, วันพุธ US PPI มิ.ย. และวันที่ 14 – 15 ก.ค.ถ้อยแถลงนโยบายการเงินของ ปธ.เฟด ต่อสภาคองเกรส เพื่อจับสัญญาณดอกเบี้ยของสหรัฐ
ตลาดหุ้นยุโรป STOXX 600 -0.01% ทรงตัว หลังสหรัฐจะเริ่มปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านในวันพรุ่งนี้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent +9.6% และกลุ่มพลังงาน +2.2% ขณะที่กลุ่มกลาโหม -1.4%, กลุ่มท่องเที่ยวสันทนาการ -1.2% และกลุ่มเทค ฯ -0.6% ปรับลดลงตามแรงขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป เช่น Micron Tech, AMD, SK Hynix สัปดาห์นี้นักลงทุนรอการรายงานงบ Q2/69 ของ ASML ผู้ผลิตอุปกรณ์ผลิตชิปของเนเธอร์แลนด์
ตลาดหุ้นเอชียวานนี้ นิเกอิ -1.92% จากแรงขายกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้า, โลหะที่ไม่มีส่วนผสมของเหล็ก และกลุ่มชิป & AI หลังสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐ – อิหร่านมีแนวโน้มรุนแรงขึ้น ส่วน Kospi เกาหลีใต้ -8.95% นำโดย SK Hynix -15.37% หลังนำ ADRs เข้าซื้อขายใน Nasdaq มูลค่า 2.6 หมื่น ล.ดอลลาร์ แต่นักลงทุนเริ่มกังวลต่อยอดขายชิป HBM4 อาจน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ และได้ประโยชน์น้อยจากยอดขายชิป DRAM หลังบริษัทหันไปเพิ่มกำลังผลิตชิป HBM4 เช่นเดียวกับดัชนีเซี่ยงไฮ้ -2.06% จากแรงขาย Zijin Mining Group -1.3%, GigaDevice Semiconductor Inc -10% และ BYD -3.3% จากสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลาง โดยนักลงทุนรอรายงานข้อมูลเศรษฐกิจจีน เช่น ยอดส่งออก – เข้า , ยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุต ฯ มิ.ย. และ GDP จีน Q2/69 คาด 4.4% & Q1/69 ที่ 5.0% YoY
SET +0.39% ปริมาณการซื้อขาย 3 หมื่น ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 925 ลบ. รายย่อยซื้อ 713 ลบ. ต่างชาติซื้อ 147 ลบ. และสถาบันขาย 1,786 ลบ. โดยช่วงเปิดตลาดดัชนี SET ปรับลดลงตามดัชนีภูมิภาค หลังสถานการณ์ในตะวันออกกลางมีแนวโน้มรุนแรงขึ้น หลังอิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซ และสหรัฐจะเริ่มใช้ ม.ปิดล้อมทางทะเลอีกครั้งในวันพรุ่งนี้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบวานนี้ปรับขึ้น +9% ซึ่งเป็นผลลบต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างจากต้นทุนค่าก่อสร้างที่อาจปรับสูงขึ้น และกลุ่มท่องเที่ยว, รพ., ค้าปลีก อาจถูกกระทบจากจำนวนนักท่องเที่ยว & ผู้ป่วยจากต่างชาติที่จะเดินทางเข้าไทยอาจชะลอตัวลงด้วย แต่ในช่วงบ่ายดัชนี SET เริ่มฟื้นตัวได้ปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติที่ไหลเข้าลงทุนในหุ้นกลุ่ม Value & Dividend Play เช่น ธนาคารที่มีอัตราจ่ายเงินปันผลเฉลี่ย 6% และกลุ่มพลังงาน เช่น PTT, PTTEP ที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้น และมีอัตราจ่ายเงินปันผลเฉลี่ย 6% เช่นเดี่ยวกัน ขณะที่กลุ่มอิเล็ก ฯ DELTA ก็มีแรงซื้อหุ้นคืน หลังยอดส่งออกชิปของเกาหลีในช่วง 10 วันแรกของ ก.ค. +193% YoY และ TSMC รายงานยอดขายใน Q2/69 +37% YoY ซึ่งบ่งชี้อุปสงค์ของชิป & AI ยังเติบโตได้ดี ประเด็นสำคัญวันนี้ติดตามผลการประชุม ครม.ต่อ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจ เช่น พรก.เงินกู้ 2 แสน ลบ.ที่จะใช้ปรับโครงสร้างพลังงานในประเทศ และ TISCO จะรายงานกำไร Q2/69 คาดที่ 1,740 ลบ. +0.2% QoQ, +5.7% YoY

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,610 – 1,620 แนวต้าน 1,630 – 1,640 คาดดัชนีทรงตัวระหว่างรอประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และเริ่มเข้าสู่ช่วงการรายงานกำไร Q2/69 ของกลุ่มธนาคารซึ่งคาดมีโอกาสทรงตัว YoY, QoQ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มที่ประโยชน์จาก ม.ปรับเปลี่ยนโครงสร้างพลังงาน เช่น GULF,GPSC,BGRIM กลุ่มติดตั้ง Solar Roof Top เช่น GUNKUL,SINGER /กลุ่ม EV Car เช่น KGEN,MGC,NEX,EA และกลุ่มไฟแนนท์ EV Car เช่น TISCO,KKP,TTB,TCAP/ เก็งกำไรกลุ่มพลังงาน เช่น PTTEP,PTT
PTTEP (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 00 บาท) เก็งกำไรตาม sentiment ของราคาน้ำมันดิบในระยะสั้น โดยมีปัจจัยหนุนจากความเสี่ยงทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กลับมาตึงเครียด แนวโน้มกำไร 2Q69 ปรับตัวขึ้นเด่นทั้ง QoQ, YoY ที่ระดับ 2.7 หมื่นล้านบาท เป็นจุดสูงสุดของปี แม้ outlook 2H69 จะชะลอตัวลงตามราคาขาย (ASP) แต่ตลาดรับรู้ไปแล้ว ขณะที่ภาพรวมฐานะทางการเงินและกระแสเงินสดยังคงแข็งแกร่ง ทาให้สามารถคาดหวังต่ออัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield) ในระดับสูงราว 7% ต่อปี
STA* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 21.89 บาท) ประเมินแนวโน้มการดำเนินงานของธุรกิจยางในช่วงที่เหลือของปีนี้ไปจนถึงปีหน้า ยังมีปัจจัยสนับสนุนทางด้านราคาขาย จากภาวะ Supply ขาดแคลน ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศในปีเอลนีโญ และชาวสวนที่เปลี่ยนการปลูกจากยางไปเป็นปาล์มแทน ขณะที่มาร์จิ้นมีโอกาสจะสามารถขยับขึ้นได้อีกจาก EUDR ทั้งนี้ ทาง STA* วางเป้าปริมาณการขายยางในปี69 ที่ 6 ล้านตัน จากปี68 ที่1.4 ล้านตัน GPM ที่ราว 8-9% ตลาดคาดกำไรสุทธิของ STA* ปี69 และ70 จะอยู่ที่ 2,257 ลบ.(พลิกกำไรจากขาดทุนสุทธิในปี68 ที่ -1,266 ลบ.) และ 2,489 ลบ.(+10%YoY) ตามลำดับ ในเชิง Valuation ยังน่าสนใจจาก Forward 69F PE ที่ 13x, PBV ที่ 0.5x และ Dividend Yield ที่ 4-5%

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ส.ค. +$6.73 อยู่ที่ $78.14 / บาร์เรล, Brent ก.ย.+$7.29อยู่ที่ $83.30/บาร์เรล หลังสหรัฐจะเก็บเงินชดเชย 20% ของมูลค่าสินค้าที่จะขนผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และจะเริ่มใช้ ม.ปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านในวันพรุ่งนี้ ขณะที่ยูเครนยังโจมตีคลังน้ำมันในภูมิภาคสตัปโรปอลของรัสเซีย

Gold Update (-) Comex Gold ส.ค. -$108.0 ปิดที่ 4,005.70 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังนักลงทุนกังวลต่อภาวะเงินเฟ้ออาจสูงขึ้นจากภาวะสงคราม ซึ่งอาจส่งผลให้เฟดต้องปรับขึ้นดอกเบี้ย

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -30.66 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อหุ้นไทย +4.41 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด ฯ -24.14 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -10.93 ล.ดอลลารห์สหรัฐ

(-) ค่าเงินบาทเช้านี่อ่อนค่าอยู่ที่ 33.47 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.618 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +16 จุด อยู่ที่ 2,960

(-) BitCoin เช้านี้ -1.35% อยู่ที่ 62,559 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่5 สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

14 ก.ค. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มิ.ย.)

15 ก.ค. CN ดัชนีจีดีพี (GDP) ของจีน ไตรมาส 2)

US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (มิ.ย.)

16 ก.ค. US ดัชนียอดขายปลีก (มิ.ย.)

US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย ( ก.ค.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

17 ก.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มิ.ย.)

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield / AI Infrastructure ได้ประโยชน์จากมาตรการลดค่าครองชีพ-กระตุ้นกำลังซื้อของรัฐฯ มาตรการสนับสนุนเม็ดเงินลงทุนภาครัฐและเอกชน

(1)High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KBANK, KTB, SCB, TTB, BAY*, KKP*, TISCO กลุ่ม REIT CPNREIT*

(2) Anti-Commodity ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน-ก๊าซฯ ลดลง กลุ่มโรงไฟฟ้า BGRIM*, GPSC* กลุ่มบรรจุภัณฑ์ SCGP* กลุ่มวัสดุก่อสร้าง EPG*, SCC*, TOA* กลุ่มท่องเที่ยว-ขนส่ง-ร.พ. CENTEL*, MINT*, ERW*, AOT, BA, BH, BDMS, PR9*, BCH, CHG

(3) กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯ / ICT / AI Infrastructure / รับเหมาฯ-นิคมฯ-สาธารณูปโภค DELTA*, CCET*, KCE, HANA*, SMT*, ADVANC, TRUE, GULF*, ASEFA*, FTE*, TRT*, STECON, INSET*, AMATA, WHA, WHAUP*, EASTW*

(4) การลงทุนภาครัฐฯ เอกชน CK, SEAFCO*, PYLON*, GUNKUL*, BEM*, KGEN*

(5) สินเชื่อ-ไฟแนนซ์ / สินค้าอุปโภค-บริโภค MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, SINGER*, SGC*, SCAP*, NCAP*, CPALL, CPAXT, CPN*, CRC, CBG*, ICHI*, OSP*, SAPPE*, TACC*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 5% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio July 2026: GPSC*, CPN*, BH, MINT*, CPALL

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew

Fundamental Analysis ID No. 043964

Tel 02-829-6999 Ext 2203