News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

2 มิ.ย. 2569 09:14:42 31

Market Wrap-Up

SET วันที่ 29 พ.ค.69 ปิด -0.60 จุด อยู่ที่ 1,568.37 จุด มูลค่าการซื้อขาย 89,345 ลบ. สถาบันขาย 589 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 352 ลบ. ต่างชาติขาย 1,579 ลบ. และรายย่อยซื้อ 2,521 ลบ.NVDR มียอดซื้อสุทธิ 7,849 ลบ. โดยซื้อ GULF,PTTEP,CPALL,ADVANC,KBANK และขาย PTT,TRUE,KTB,HANA,TOP มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,451 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น LH,TU,SCCC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 1,229 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 75,064 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 4,339 ลบ.

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.9%, S&P500 +1.4%, Nasdaq +2.4% WoW นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ได้ประโยชน์จากเม็ดเงินลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และยังคาดหวังเชิงบวกต่อผลการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐ - อิหร่าน ส่วนรายงานข้อมูลเศรษฐกิจนั้น US PCE เม.ย. อยู่ที่ 3.8% & มี.ค. 3.5% YoY เป็นไปตามคาดการณ์ และยังรอดูผลกระทบจากเงินเฟ้อในช่วงครึ่งปีหลัง ส่วนวานนี้ DJIA +0.09%, S&P500 +0.26%, Nasdaq +0.42% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +2.48% นำโดย Nvidia +3% หลังเปิดตัวชิป RTX Spark ที่ใช้งานด้าน AI บน PC ซึ่งเป็นการร่วมพัฒนากับ MSFT ส่งผลให้หุ้น MSFT +2.3% ขณะที่กลุ่มพลังงาน +1.86% ปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ WTI วานนี้ +5.49% หลังอิหร่านได้ระงับการเจรจากับสหรัฐ และเตรียมปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจ ISM เผย PMI ภาคการผลิตสหรัฐ พ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 54.0 & เม.ย. 52.7 โดยสัปดาห์นี้วันศุกร์ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ พ.ค. คาดเพิ่มขึ้น 95,000 & เม.ย. 115,000 ราย, อัตราว่างงาน พ.ค.คาดทรงตัวที่ 4.3%
ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX 600 +0.14% WoW นำโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีก +3.4%, ท่องเที่ยว +3.0% WoW ส่วนวานนี้ Stoxx600 -0.76% โดยอิหร่านและกลุ่มพันธมิตรกำลังพิจารณา ม.ปิดช่องแคบฮอร์มุซ หลังอิสราเอลได้ปฎิบัติการโจมตีเลบานอน ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent +4.2% อยู่ที่ $94.98/บาร์เรล ซึ่งเป็นปัจจัยเร่งให้เงินเฟ้อยุโรปสูงขึ้น และ ECB อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 11 มิ.ย. สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล CPI ยูโรโซน พ.ค., PPI เม.ย. และ GDP ยูโรโซน Q1/69
ตลาดหุ้นเอเชีย MSCI Asia Pacific X Japan +3.8% WoW นำโดย Kospi เกาหลีใต้ +4.8% WoW ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป, AI , ยานยนต์และอากาศยาน ส่วนดัชนีนิเกอิวานนี้ +0.91% ปิดสูงกว่าระดับ 67,000 จุด นำโดย SoftBank +14% ตอบรับข่าวการลงทุน Data Center ในฝรั่งเศสมูลค่า 5 หมื่น ล.ยูโร ส่งผลให้มี Market Cap. สูงกว่า Toyota Motor ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ปิด -0.27% จากแรงขายหุ้นกลุ่มเทค ฯ และเซมิคอนดักเตอร์ ส่วนข้อมูล PMI รวมภาคผลิต & บริการจีน พ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 50.5 & เม.ย. 50.1
SET +1.93% WoW ปริมาณการซื้อขาย/เฉลี่ยต่อวัน 88 หมื่น ลบ. +22.2% WoW สถาบันขาย 3,156 ลบ. ต่างชาติขาย 1,579 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 52 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,635 ลบ. WoW นำโดยกลุ่มอิเล็ก ฯ +6.4% WoW ตามวัฏจักรการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กอปรกับ DELTA ได้รับการปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนจาก MSCI รีบาลานท์รอบ พ.ค. มูลค่า 40 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กลุ่มขนส่ง +4.7%, ท่องเที่ยว +2.9%, รพ. + 1.5% WoW จากความหวังเชิงบวกต่อผลการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงของสหรัฐ - อิหร่าน กอปรกับจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติรายสัปดาห์เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว +11% WoW ส่วนกลุ่ม Domestic Play เช่น ไฟแนนท์, ค้าปลีก ก็มีแรงซื้อเก็งกำไรเนื่องจากเป็นกลุ่มที่คาดจะได้ประโยชน์จาก ม.กระตุ้นกำลังซื้อผ่านโครงการไทยช่วยไทยพลัส ให้เงิน 1,000 บาท/คน/เดือน โดยรัฐบาลช่วยอุดหนุนในสัดส่วน 60% เป็นระยะเวลา 4 เดือน เริ่มตั้งแต่ มิ.ย. - ก.ย. ซึ่งคาดจะช่วยหนุน GDP ไทยปีนี้ได้ราว +0.4% ส่วนประเด็นที่ต้องติด ตามวันนี้ คือ ผลการประชุม ครม.ด้านเศรษฐกิจว่าจะมีการนำเรื่องโครงสร้างค่าโดยสารรถไฟฟ้าเข้าพิจารณาหรือไม่ และจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนวันที่ 5 มิ.ย. ก.พาณิชย์จะรายงาน CPI ไทย พ.ค. คาด 3.9% & เม.ย. 2.89% YoY

Daily Strategy

ตามวันนี้ คือ ผลการประชุม ครม.ด้านเศรษฐกิจว่าจะมีการนำเรื่องโครงสร้างค่าโดยสารรถไฟฟ้าเข้าพิจารณาหรือไม่ และจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนวันที่ 5 มิ.ย. ก.พาณิชย์จะรายงาน CPI ไทย พ.ค. คาด 3.9% & เม.ย. 2.89% YoY

PTTEP (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 00 บาท) ราคาน้ำมันดิบในระยะสั้น-กลาง มีปัจจัยหนุนจากความเสี่ยงทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังคงตึงเครียด แนวโน้มกำไร 2Q69 ปรับตัวขึ้น QoQ ไม่น่าจะต่ำกว่าระดับ 2 หมื่นล้านบาท คาดราคาน้ำมันดิบดูไบจะอยู่ในระดับสูงราว US$90-110/bbl ปริมาณขาย +1%QoQ ราคาขายก๊าซฯ ขยับขึ้นเป็น US$6/MMBTU ตามรอบการปรับราคาในเดือน เม.ย.ด้าน Unit Cost ขยับมาที่ US$30/BOE สนับสนุนด้วยฐานะทางการเงินและกระแสเงินสดที่มั่นคง คาดหวังอัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield) ในระดับสูงราว 6-7% ต่อปี

CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 65.50 บาท) กำไรสุทธิ 1Q69 อยู่ที่ 9,118 ลบ.(+20%YoY, +26%QoQ) ภาพรวมการดำเนินงานหลักบวกดี YoY จาก SSSG 7-11 +1.9%YoY/ Makro +6%YoY/ Lotus flat YoY ขณะที่ QoQ ฟื้นจากฐานต่ำใน 4Q68 ที่ฝั่ง Makro+Lotus กดดันจากคนละครึ่ง พลัส และ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ ส่วนการดำเนินงานในช่วง 2Q69 เบื้องต้น คาด QoQ จะอ่อนตัวตามฤดูกาล แต่ภาพ YoY จะยังคงเป็นบวกได้ต่อแม้จะมีปัจจัยกดดันจากค่าครองชีพที่สูงขึ้นตามราคาพลังงาน แต่ยังพอสามารถชดเชยได้ด้วยจาก 1.ยอดขายเครื่องดื่มตามสภาพอากาศร้อน 2.ประเภทของสินค้า 7-11 ยังเป็นที่นิยม และ 3.Fx Loss ใน 2Q68 ที่ -237 ลบ.

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ก.ค. +$4.80 อยู่ที่ $92.16 / บาร์เรล, Brent ส.ค. +$3.86 อยู่ที่ $94.98/บาร์เรล โดยอิหร่านเตรียมปิดช่องแคบฮอร์มุซ หลังอิสราเอลโจมตีเลบานอน ซึ่งถือว่าเป็นการผิดข้อตกลงหยุดยิง

Gold Update (-)Comex Gold ส.ค. -$86.70 ปิดที่ 4,506.30 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังอิหร่านประกาศระงับการเจรจาข้อตกลงสันติภาพกับสหรัฐ ส่งผลให้ Dollar Index แข็งค่า +0.3% อยู่ที่ 99.2 และยังรอข้อมูลตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในวันศุกร์นี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -18.33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นฟิลิปปินส์ -18.33 ล.ดอลลารห์สหรัฐ ตลาดหุ้นอินโด ฯ & ไทยปิดทำการในวันหยุด

(+) ค่าเงินบาทเช้านี่แข็งค่าอยู่ที่ 32.574 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.452 %

(-) ดัชนี BDI ปิด -2 จุด อยู่ที่ 3,222

(-) BitCoin เช้านี้ -2.86% อยู่ที่ 71,181 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

01 มิ.ย. วันหยุด - ชดเชยวันวิสาขบูชา

03 มิ.ย. วันหยุด - วันเฉลิมพระชนมพรรษาสมเด็จพระนางเจ้าสุทิดา

พัชรสุธาพิมลลักษณ พระบรมราชินี

สัปดาห์ที่1 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย

ต่างประเทศ

01 มิ.ย. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต ( พ.ค.)

02 มิ.ย. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) ( พ.ค.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS (เม.ย.)

03 มิ.ย. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(พ.ค.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ ( พ.ค.)

04 มิ.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

05 มิ.ย. US อัตราการว่างงาน ( พ.ค.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) ( พ.ค.)

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield / AI Supply Chain ทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐฯ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทางด้านดิจิทัล

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KTB, SCB, TTB, KKP*, TISCO กลุ่ม REIT CPNREIT*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, TAE*, PCE*, UVAN*, APO* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, NER*, TFG*

(4) กลุ่ม ICT / Data Center / นิคมฯ ADVANC, TRUE, DELTA*, CCET*, KCE, HANA*, SMT*, STECON, INSET*, GULF*, BGRIM*, GPSC*, ASEFA*, FTE*, TRT*, WHAUP*, EASTW*, AMATA, WHA

(5) สินค้าอุปโภค-บริโภค CPALL, CPAXT, CPN*, CRC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*, EPG*, STGT*, NTF*, MOSHI*, MRDIYT* กลุ่ม Finance TIDLOR*, MTC*, SINGER*, SGC*, SCAP*, NCAP*

(6) ตัวเลขการลงทุนภาครัฐฯ เอกชน CK, STPI*, SEAFCO*, PYLON*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio June 2026: GPSC*, ITC*, TRUE, TACC*, GUNKUL*, CPALL

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew

Fundamental Analysis ID No. 043964