คาด SET Index แกว่งตัว Sideways up: แรงหนุนจากความหวังว่าสงครามในตะวันออกกลางจะจบลงประกอบกับอีก Sentiment เชิงบวกมาจากการเผยงบNvidia ซึ่งบ่งชี้ว่าสินค้าเทคโนโลยีและอิเล็กทรอนิกส์ยังอยู่ในวัฎจักรขาขึ้น หากแต่มองทางขึ้นจำกัดท่ามกลางความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของเฟด

แนวรับ-ต้าน
1,520 –1,545

กลยุทธ์การลงทุน
1) Outlook ดี ใ น 2Q69: GULF, KBANK, KTB,MINT, OR, STECON, SPALI
2) วัฎจักรขาขึ้นของอิเล็กฯ: CCET,DELTA, HANA,HTECH, KCE
3) มาตรการ/โครงการภาครัฐ: ADVANC, CPALL,CPAXT,CK,CPN,KTC, STECON, TIDLOR, TRUE
4) นักท่องเที่ยวจีนฟื้ น: CENTEL, ERW, MINT
5) คาดเข้า SET50/100 เบื้องต้น: BCP50, BTG50,TFG50, NER100, PSL100, THCOM100

หวังสงครามจบ ส่วนเทคโลกยังอยู่ขาขึ้น

สหรัฐฯ-อิหร่านเข้าสู่การเจรจาข้ันสุดท้าย: มองการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Index จะแรงหนุนจากความคลายกังวลต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางและเงินเฟ้อ สะท้อนจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลง 5.66% ปิดที่ $98.26 ต่อบาร์เรล เมื่อคืนที่ผ่านมา และ US bond yield 2 และ 10 ปี ที่ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.06%และ 4.59% ตามลำดับ ในช่วงเช้าวันนี้ (6.50 น.) โดย ภาพข้างต้นเกิดขึ้นจากที่ปธน.ทรัมป์กล่าวเมื่อคืนที่ผ่านมาว่าการเจรจากับอิหร่านกำลังเข้าสู่ขั้นตอนสุดท้าย พร้อมทั้งเตือนว่าอาจมีการโจมตีครั้งใหม่หากอิหร่านไม่ยอมทำข้อตกลง นอกจากนี้ ปธน.ทรัมป์ยังได้กล่าวต่อสมาชิกสภาคองเกรสวานนี้ว่าสงครามจะจบลงอย่างรวดเร็วและผู้นำอิหร่านกำลังอ้อนวอนขอทำข้อตกลง ทั้งนี้แม้การกล่าวข้างต้นจะแฝงมาด้วยคำขู่ แต่เรามองตลาดมีแนวโน้มให้น้ำหนักกับความหวังในการเจรจาสันติภาพและการยุติสงครามเป็นหลัก

NVIDIA ดีท้ังงบและ Guidance: คาดอีก Sentiment เชิงบวกต่อSET Index โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ มาจากการเผยผลการดำเนินงาน1QFY70ของ Nvidia ซึ่งพบว่ารายได้และกำไรสุทธอิอกมาในทิศทาง Positive surprise โดยมากกว่า Bloomberg Consensusที่ 3.1% และ 5.4% ตามลำดับ พร้อมกันนี้ Nvidia ยังเผย Guidanceสำหรับ 2QFY70 โดยคาดรายได้ที่ $9.1 หมื่นล้าน (±2%) ซ่ึงนับว่าดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ $8.749 หมื่นล้าน ที่เป็นการคาดการณ์ก่อนการเผยงบ 1QFY70 จากภาพข้างต้นนับเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อกลุ่มสินค้าเทคโนโลยีและอิเล็กทรอนิกส์ในระยะถัดไป เนื่องจากเป็นการบ่งชี้ว่ากลุ่มสินค้าข้างต้นยังมีแนวโน้มอยู่ในวัฎจักรขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เฟดเปิดรับความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ย:อย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้างท่ามกลางความกังวลทิศทางนโยบายการเงิน ของเฟดหลังรายงานการประชุม FOMC รอบเดือนเม.ย.69 บ่งชี้ว่ามีจำนวนเจ้าหน้าที่เฟดที่เปิดรับความเป็นไปได้ในความจำเป็นต้องข้ึนอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น โดยเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่มองว่าการปรับนโยบายการเงนิให้เข้มงวดขึ้นบางส่วนน่าจะเหมาะสม หากอัตราเงนิเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายที่ระดับ 2% อย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)นายกสมาคมธุรกิจบ้านจัดสรรเผยว่าผลจากที่ธปท.ต่ออายุมาตรการ LTV อีก1 ปีไปสิ้นสุดวันที่ 30 มิ.ย.70 ช่วยต่อลมหายใจอสังหาฯหลายมิติ โดยเฉพาะช่วงที่กำลังซื้อฟื้นตัวไม่เต็มที่ หนี้ครัวเรือนสูง และเศรษฐกิจเติบโตช้า
(+)สนค.เผยว่าการที่ EUเร่งรัดการจัดทำFTA กับคู่ค้าทั่วโลกในช่วงต้นปี2569ถือเป็นพัฒนาการสำคัญที่ส่งผลเชิงบวกต่อไทยในหลายมิติทั้ง ในด้านโอกาสการขยายตลาด การเชื่อมโยงห่วงโซ่อุปทาน และการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ
(-) ส.อ.ท.เผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคอตุ ฯเดือนเม.ย.69 ที่ 85.3 ลดลงจาก 88.6 ในเดือนมี.ค.69 หลังภาคการผลิตอุตฯชะลอตัว เนื่องจากวันทำงานลดลงในช่วงวันหยุดยาวสงกรานต์ ประกอบกับราคาน้ำมันโลกยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง
(-) สหรัฐฯตั้งข้อหาบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านตู้คอนเทนเนอร์ของจีน 4 แห่ง ฐานร่วมกันจำกัดกำลังการผลิตตู้คอนเทนเนอร์เพื่อปั่นราคาในช่วงโควิด ถือเป็นหน่ึ่งในคดีต่อต้านการผูกขาดที่สำคัญที่สุดที่สหรัฐฯดำเนินการกับบริษัทจีนในรอบหลายป

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์