วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway Down โดยหลักมาจากแรงขายในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นำโดยDELTA ซึ่งกดดันดัชนีราว -14 จุด ตามด้วยแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน และปิโตรฯ เป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติมขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้น าสหรัฐ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,517.95 จุด -21.17 จุด -1.38%มูลค่าการซื้อขาย 67,869.48 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี +17.59 จุด +1.17%) Program Trading-2,497.52 ลบ. ต่างชาติ-728.63 ลบ. TFEX -19,872 สัญญา ตราสารหนี้-2,948.80 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ JPMorgan ประเมินว่า หุ้นตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากมูลค่าหุ้นที่ยังน่าสนใจแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึงสัญญาณฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้น าสหรัฐฯ เปิดเผยว่า เขาและประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีน ได้บรรลุ "ข้อตกลงทางการค้าที่ยอดเยี่ยม" บางประการร่วมกัน โดยไม่ได้ลงรายละเอียดเพิ่มเติม
+ สนค. ชี้ตลาดอินฟลูเอนเซอร์โตต่อเนื่องเป็นโอกาสทางการค้าในยุคดิจิทัล ปี 68เศรษฐกิจอินฟลูฯ ไทยมีมูลค่าสูงถึง 4.5 หมื่นล้านบาท อุตสาหกรรมอาหาร/เครื่องดื่มและแฟชั่น/ความงาม ใช้อินฟลูฯ ขายสินค้ามากที่สุด

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 537.29 จุด หรือ -1.07% หลังการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในระยะยาว และทำให้พันธบัตรกลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจมากกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้น
- สัญญ าน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 4.25 ดอลล าร์ หรือ 4.2% ปิดที่105.42 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังถ้อยแถลงของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯและอับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน ยิ่งลดความหวังต่อข้อตกลงเพื่อยุติการโจมตีและการยึดเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลก แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2568 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดผันผวนจากการที่ทรัมป์ประกาศเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากทั่วโลกในวันที่เรียกว่า Liberation Day
- โอกาสที่ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้นมาใกล้ 40%จากระดับ 13.6% ในสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจาก CME Group FedWatch tool
- UAE ออกแถลงการณ์ว่าระบบป้องกันภัยทางอากาศของ UAE ได้ยิงสกัดโดรน 3 ลำที่รุกล้ำเข้าสู่น่านฟ้าของ UAE จากบริเวณชายแดนทางทิศตะวันตก
- WHO ประกาศให้การแพร่ระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสอีโบลาในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกและยูกันดา เป็นภาวะฉุกเฉินด้านสาธารณสุขระหว่างประเทศหลังจากมีผู้เสียชีวิตที่ต้องสงสัยว่าติดเชื้อไวรัสดังกล่าวแล้วหลายสิบราย

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดโลก โดยมีแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2568 ส่งผลให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยง ประกอบกับมีแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ยังทรงตัวในระดับสูง มองกรอบดัชนีวันนี้ 1,500-1,520 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์ศาลฎีกาสหรัฐ ยกเลิกภาษีทรัมป์: KCE HANA DELTA CCET TU ASIAN STA NER
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AMATA BDMS GULF KTB TRUE
- ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- ราคายางพาราทรงตัวในระดับสูง : STA NER TRUBB TEGH
- MSCI Rebalance (29 พ.ค. 69) : MSCI Thailand เข้า – ออก - MSCI Global Small Cap เข้า MRDIYT TFG ออก TOA