News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

21 เม.ย. 2569 08:42:26 18

Market Wrap-Up

SET วันที่ 20 เม.ย.69 ปิด -0.60 จุด อยู่ที่ 1,481.85 จุด มูลค่าการซื้อขาย 54,071 ลบ.ลบ. ต่างชาติขาย 1,789 ลบ. สถาบันขาย 1,863 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 209 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,444 ลบ. NVDR ซื้อสุทธิ 1,383 ลบ.ซื้อ PTTEP,KTB,SCC,PTT,KKP และขาย KBANK,SCB,IVL,TISCO,COM7 มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,088 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น BH,BEM,BANPU โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 1,018 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 38,000 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 1,800 ลบ.

Market View

DJIA -0.01%, S&P500 -0.24%, Nasdaq -0.26% จากแรงขายกลุ่มบริการสื่อสาร -1.41%, บริการสุขภาพ -0.93% ขณะที่กลุ่มวัสดุ +0.56%, การเงิน +0.34% หลังสหรัฐได้เข้ายึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่านในอ่าวโอมาน ส่งผลให้อิหร่านกำลังพิจารณาว่าจะเข้าร่วมเจรจากับสหรัฐในวันนี้ที่ปากีสถานหรือไม่ หลังใกล้จะสิ้นสุดข้อตกลงหยุดยิงในวันพรุ่งนี้ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ติดตาม ยอดค้าปลีกสหรัฐ มี.ค., US PMI ภาคผลิต & บริการเบื้องต้น เม.ย. และ ม.มิชิแกนรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ เม.ย. รวมถึงการรายงานงบของ Tesla, Lockheed Martin และ IBM
Stoxx600 ยุโรป -0.82% จากแรงขายกลุ่มท่องเที่ยว & สันทนาการ, สายการบิน, ธนาคาร และสินค้าหรูหรา หลังสหรัฐได้เข้ายึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่าน ส่งผลให้การเจราจาระหว่างสหรัฐ & อิหร่านในวันนี้ที่ปากีสถานยังไม่แน่นอนจะเกิดขึ้นหรือไม่ ซึ่งใกล้เส้นตายข้อตกหยุดยิงที่จะสิ้นสุดในวันพรุ่งนี้ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวันพฤหัสติดตาม PMI ภาคการผลิต & บริการยูโรโซนเบื้องต้น เม.ย.
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ นิเกอิ +0.6% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเครื่องจักร, ขนส่งทางอากาศ โดยนักลงทุนยังคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่านที่ปากีสถาน แม้ว่าอิหร่านจะปฏิเสธที่จะเจรจาและปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่วน Kospi เกาหลีใต้ +0.44% ได้แรงหนุนจาก SK Hynix +3.37% รับข่าวการผลิต Server เพื่อรองรับชิปรุ่นใหม่ของ Nvidia Vera Rubin และรอการรายงานกำไรในสัปดาห์นี้ ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.76% หลัง ธ.กลางจีนคงดอกเบี้ย LPR 1 ปี, 5 ปี ที่ 0% และ 3.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุด ส่งผลให้บวกต่อหุ้นกลุ่มการเงิน เช่น ICBC +1.75%, China Construction Bank Corp. +3.4%
SET -0.04% ปริมาณการซื้อขาย 4 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 1,789 ลบ. สถาบันขาย 1,863 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 209 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,444 ลบ. ภาพรวมดัชนีพยายามประคองตัวโดยมีแรงพยุงจากกลุ่มอิเล็กฯและกลุ่มการเงิน แต่จำนวนหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง กลุ่มธนาคารปรับตัวลงนำโดย SCB หลังขึ้นเครืองหมาย XD ขณะที่กลุ่มธนาคารยังมีความน่ากังวลต่อการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจและการเติบโตของ GDP ที่ชะลอจากราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้น ด้านกลุ่มค้าปลีกปรับตัวลงนำโดย CPALL จากความกังวลประเด็นข่าวนำวาระ พิจารณาอนุมัติในหลักการให้นำ 3 บ.ย่อยของ CPALL เข้าไปอยู่ในกลุ่มธุรกิจ Virtual Bank ของเอซีเอ็ม โฮลดิ้ง เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 29 พ.ค.69 นี้ ส่วนกลุ่มพลังงานปรับตัวลงตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และกลุ่มปิโตรเคมีและการกลั่นปรับตัวลงจากข่าวการเข้ามาแทรกแซงของภาครัฐในการกำหนดราคาขายหน้าโรงกลั่น สำหรับประเด็นในประเทศที่ยังต้องติดตามวันนี้ ได้แก่ 1.การประชุมครม.การจัดงบประมาณปี70 รวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ 2.การประชุมกบง.กับโรงกลั่นเพื่อพิจารณาต้นทุน และ 3.การรายงานกำไร 1Q69 ของกลุ่มธนาคาร

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี 1,465 – 1,475 แนวต้าน 1,485 – 1,495 แนวโน้มดัชนีทรงตัวระหว่างรอความคืบหน้าการขยายเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านหลังวันที่ 22 เม.ย.หรือไม่ รวมถึงผลการประชุม ครม.ในการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำทยอยชื้อ ICHI, SAPPE / GULF, GPSC, AMATA, WHA, CK, STECON, GUNKUL
GUNKUL* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 3.00 บาท)ผู้บริหารตั้งเป้าหมายรายได้ปี 69 ราว 1 หมื่นล้านบาท จาก Backlog งาน EPC ในมือราว 8 พันล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะรับรู้ในปีนี้ราว 5 พันล้านบาท ขณะที่งานที่รอเข้าประมูลเพิ่ม ได้แก่ งานก่อสร้างสายส่งและ Substation ของ EGAT และ PEA มูลค่าราว 35 หมื่นล้านบาท โครงการ Solar ชุมชน 1,500 MW และ Direct PPA 2,000 MW สำหรับ Data Center ส่วนแนวโน้มระยะสั้น 1Q69 คาดกำไรโต YoY หนุนจากรายได้ของธุรกิจ EPC สำหรับภาพ 1-2 ปีมี catalyst จากแนวโน้มค่าไฟฟ้าที่แพงขึ้นหนุนการติดตั้ง Solar Rooftop จากภาคเอกชนและประชาชนทั่วไป โดยมีนโยบายรัฐสนับสนุนลดหย่อนภาษีสูงสุดไม่เกิน 2 แสนบาท (ปีภาษี 69-71) สำหรับบ้านอยู่อาศัยไม่เกิน 10kWp ในระบบ On-grid ทั้งนี้อิงจาก Consensus ตลาดคาดกำไรปี 69-70 ที่ 1.85 พันล้านบาท +5%YoY และ 1.98 พันล้านบาท +7%YoY
KLINIQ (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย 00 บาท) ภาพรวมปี69 เราคาดว่า KLINIQ จะสามารถมีการเติบโตหนุนจาก 1.การเพิ่มสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติ 2.น้ำหนักที่มีผลน้อยลงไปของค่าใช้จ่ายการขยายสาขาใหม่จากฐานที่กว้างขึ้น 3.รายได้ของสาขาที่เปิดใหม่ โดย ปัจจุบัน เราอนุมานสาขา ณ สิ้นปี69 ที่ 92 สาขา(+10 สาขาจากปี68) และ 4.การเพิ่ม Brand/Format ใหม่ๆ โดยธ.ค.68 ที่ผ่านมาKLINIQ ได้มีการเปิดตัว Acne Lab สาขาแรก ส่วนการดำเนินงานช่วง 1Q69 นี้ คาดว่าจะ +YoY ได้ต่อ แต่ -QoQ จากพฤติกรรมของผู้บริโภคที่มาใช้งานช่วงสิ้นปีมากกว่า ปัจจุบัน เราประเมินกำไรสุทธิ ปี69 และ ปี70 ของ KLINIQอยู่ที่ระดับ 426 ลบ.( +17%YoY) และ 470 ลบ.(+10%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ค. +$5.76 อยู่ที่ $89.61 / บาร์เรล, Brent มิ.ย. +$5.10 อยู่ที่ $95.48/บาร์เรล หลังสหรัฐได้บุกเข้ายึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่านที่อ่าวโอมาน ซึ่งผลให้การเจรจารอบที่ 2 ที่ปากีสถานในวันนี้ยังไม่แน่นอนว่าจะเกิดขึ้นได้หรือไม่ ขณะที่ ปธน.ทรัมป์มีโอกาสน้อยที่จะขยายระยะเวลาหยุดยิงออกไป

Gold Update(-)Comex Gold มิ.ย.-$50.80 อยู่ที่ $4,828.80 /ออนซ์ หลังสหรัฐเข้ายึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่าน อาจส่งผลให้ภาวะสงครามยืดเยื้อและก่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อสูง และธนาคารกลางต่าง ๆ อาจต้องขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเป็นผลลบต่อสัญญาทองคำ

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -41.15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -55.87 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +22.17 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -7.45 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าอยู่ที่ 31.99 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.25 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +66 จุด อยู่ที่ 2,633

(+) BitCoin เช้านี้ +2.10% อยู่ที่ 75,861 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

29 เม.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2569

30 เม.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที่4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และ

ชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,

ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

21 เม.ย. US ดัชนียอดขายปลีก (มี.ค.)

22 เม.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

23 เม.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (เม.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (เม.ย.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield ที่มีความทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KKP, KTB, SCB, TISCO, TTB กลุ่ม REIT / อื่นๆ CPN*, CPNREIT*, ROJNA*

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IVL, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, GGC*, TAE*, UBE*, PCE*, UVAN*, APO*, VPO*, AIE* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน BCPG*, GUNKUL*

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, STGT*, TRUBB*, NER*, TFG*, BTG*

(4) Defensive กลุ่ม ICT / Data Center ADVANC, TRUE, DELTA*, HANA*, STECON, INSET*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2026: NER*, SCC*, TRUE, TACC*, GUNKUL*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew