คาด SET Index Sideways : รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ผันผวนที่ระดับ 111 ดอลลาร์และการประกาศขึ้นราคาน้ามันในประเทศ ส่วนหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำและพลังงานทดแทนคาดปรับตัวขึ้นได้ ขณะที่คืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการ แต่แนะรอจับตาตัวเลข Nonfarm Payroll

แนวรับ-ต้าน
1,455–1,475

กลยุทธ์การลงทุน
1) พลังงาน และ พลังงานทดแทน : PTTEP,TVO,BBGI, UBE, UVAN, VPO
2) เก็บสะสมหุ้นปันผล: BBL, KBANK SCB, TTW,VAYU1, AP, SIRI
3) Selective Play : KCE, HANA,MTC, SAWAD
4) ส ะ ส ม หุ้ น รั บ ม า ต ร ก า ร : BJC, BTG, CK,CPALL, CPAXT, CPF, CPN, ERW, GULF,KTB, KTC, TACC, ADVANC, TRUE

จับตา Nonfarm และ สงคราม ใกล้ชิด

น้ำมันดิบผันผวนส่วนไทยข้ึนราคาอกี : ราคาน้ำมันดิบ WTIยังแกว่งตัวอยู่ในระดับสูงที่ 111 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทรัมป์เผยได้มีการโจมตีสะพานในอิหร่านทำให้มีผู้เสียชีวิต 8 ราย และ บาดเจ็บอีก 95 รายพร้อมย้าจะมีเหตุการณ์เช่นนี้ตามมาอีกหากอิหร่านไม่เร่งทำข้อตกลงกับสหรัฐ โดยเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดข้ึนหลังทรัมป์มีการแถลงความคืบหน้าสงครามตะวันออกกลางวานนี้ ขณะที่มีแหล่งข่าวเผยว่าอิหร่านและกองกำลังปฎิวัติอิสลาม IRGC ก าลังวางแผนเก็บค่าเดินเรือ(TransitFees)กับเรือที่ขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบ Hormuz ในอัตรา 1ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล โดยให้ชำระในรูปแบบสกุลดิจิทัล หรือ เงินหยวนของจีน ซึ่งอิหร่านก าลังเจรจากับโอมาน เพื่อหารือในสัญญาเก็บ
ค่าเดินเรือดังกล่าว โดยอาจเป็นการบริหารร่วมกัน ในภาพรวมมีทั้งความคืบหน้าในการเปิดช่องแคบ แต่ยังมีความไม่แน่นอนจากการโจมตีสหรัฐเช่นกัน ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังผันผวนอยู่ ด้านราคาน้ำมันไทย มีการประกาศปรับขึ้นราคาน้ามันดีเซลอีก 3.50 บาท ส่วนกลุ่มเบนซินปรับ ราคาขึ้นอีก 0.70 บาท ทำให้ราคาน้ำมันดีเซลต่อลิตรอยู่ที่ 47.74บาท นับเป็นการปรับขึ้นครั้งที่ 8 นับตั้งแต่ต้นปีและปรับขึ้นมาแล้วกว่า59.45% จึงอาจสร้างความกังวลในภาพอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัว และหากราคาน้ามันดิบยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง มีความเป็นไปได้ที่จะเห็นการปรับขึ้นนของราคาน้ำมันดิบในประเทศอกี มองกลุ่มหุ้นพลังงานต้นน้ำ และพลังงานทดแทนจะได้รับประโยชน์ แต่หุ้นกลุ่ม Domestic จะถูกกดดันจากภาพเงนิเฟอ้ ที่บั่นทอนกำลังซอื้ และ การท่องเที่ยว

คืนนี้สหรัฐปิด แต่ยังมีเลขศก.ต้องลุ้น : คืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐปิดเนื่องในวันศุกร์ประเสริฐ แต่มีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ประจำเดือน มี.ค.69 ตลาดคาดจะพลิกมาเพิ่มข้ึน 6.5 หมื่นตำแหน่ง หลังเดือนก่อนลดลง 9.2 หมื่นต าแหน่ง ย้ำภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ

ปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : TH - CPI(Mar) / ConsumerConfidence (Mar)/ การแถลงนโยบายของนายกฯ , US- ISM NonManufacturingPMI (Mar)/Durable Goods Orders (Feb)/ FOMCMeeting Minutes/ Core PCE Price Index(Feb)/ GDP (4Q25)/ CPI+Core CPI(Mar), CN-CPI(Mar)/ PPI(Mar

ปัจจัยเพิ่มเติม
(-) ม.หอการค้าฯคาดว่าสงกรานต์ปีนี้จะมีเม็ดเงินสะพัดในระบบ 1.3 แสนล้านบาทลดลง 3.7% y-y ถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ4 ปี เนื่องจากน้ำมันแพง
(-) ม.หอการค้าฯเผยหากสงครามตะวันออกกลางสามารถจบได้ไม่เกิน 2Q69เศรษฐกิจไทยปี 2569 คาดว่าจะเติบโตได้ 1% จากเดิมที่เคยคาดการณ์ไว้ที่โต2% แต่หากสงครามจบในช่วง 3Q69 เศรษฐกิจไทยจะหดตัว 0.3% และหากสงครามลากยาวไปจนถึง 4Q69 คาดว่าเศรษฐกิจจะติดลบ 1.6%
(-) สมาคมผู้ค้าปลีกไทยประเมินระยะสั้น (ภายใน 12 เดือน) กำลังซื้อยังอยู่ในภาวะเปราะบางและหดตัว โดยมีแรงกดดันจากภาวะหนี้ครัวเรือนสูง
(-) รอยเตอรร์ ายงานว่า ธนาคารกลางรายใหญ่ทั่วโลกส่งสัญญาณกังวลต่อความไม่แน่นอนจากสงครามในตะวันออกกลาง โดยส่วนใหญ่ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมี.ค.69 ท่ามกลางความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจสูงขึ้นขณะที่เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มเติบโตชะลอลง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์