ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ปรับขึ้นเช่นเดียวกับตลาดภูมิภาค ปัจจัยหนุนหลัก คือ การที่ทรัมป์ระบุว่าสงครามอิหร่านใกล้จบแล้ว ปิดตลาดดัชนี +22.79 จุด ปิดที่ 1405.76 มูลค่าซื้อขาย 6.8 หมื่นลบ. โดยมีแรงซื้อกลับหุ้นกระจายไปหลายอุตสาหกรรม เช่น DELTA, ADVANC, GUFL, KTB, KBANK, TRUE, MINT ฯลฯ แต่มีแรงขายทำกำไร PTTEP หลังราคาน้ำมันร่วง นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิสูงที่ -8.3 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ+4.1 พันลบ. รายย่อยซื้อสุทธิ 4.0 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย สนทนาทางโทรศัพท์กับประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียน ผู้นำอิหร่าน เมื่อวานนี้ (10 มี.ค.) เพื่อหารือเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมทั้งการที่สหรัฐและอิสราเอลทำการโจมตีอิหร่าน ทั้งนี้ปธน.ปูตินได้ยืนยันจุดยืนของรัสเซียในการสนับสนุนการลดความตึงเครียดโดยเร็ว และการแก้ไขปัญหาผ่านแนวทางการเมือง
- ที่ประชุม G7 ไม่มีมติเกี่ยวกับการระบายน้ำมันจากคลังสำรองแต่อย่างใด
- สหรัฐ: ติดตามการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ. และสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)
- ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 97.4% ที่เฟดจะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 3.50-3.75% ในการประชุมวันที่ 17-18 มี.ค.
- ตลาดหุ้นสหรัฐอ่อนเล็กน้อย ยังกังวลสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง เศรษฐกิจสหรัฐเริ่มชะลอตัว เงินเฟ้อสูงขึ้น สัญญาน้ำมันดิบร่วง -11% ถึง -12% เป็น 83-88 US$/bbl หลังทรัมป์ ระบุว่าสงครามสหรัฐ-อิหร่านใกล้จบแล้ว และสหรัฐจะเข้าควบคุมช่องแทคบฮอร์มุซ รวมถึงเจรจากับรัสเซียเรื่องอุปทานน้ำมัน สัญญาทองคา พุ่งขึ้น +138.40 US$ เป็น 5,242.10 US$/ออนซ์ ดัชนีค่าเงิน US$ แข็งขึ้นเป็ น 98.87; เงินบาทอยู่ที่ 31.55 Bt/US$ ส่วน US bond yield 10 ปีปรับขึ้นเป็น 4.14% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ถอยมาที่ 131.55 ดัชนี Baltic Dry Index ลดลงสู่ 1,919

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: ปลัดคลังเชื่อกองทุนน้ำมันยังเอาอยู่ พร้อมใช้พ.ร.ก.กู้เงินหากจำเป็น แต่ส่วนนี้ต้องไปรวมเป็นหนี้สาธารณ ส่วนการลดภาษีสรรพสามิตเป็นทางเลือกสุดท้าย

กลยุทธ์: ยังมีสิทธิผันผวน...อ่อนตัวเป็นจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดี ปันผลสูง …ระยะสั้นดัชนีตลาดหุ้นไทยยังมีโอกาสแกว่งตัวไปตามข่าวสงครามตะวันออกกลาง อย่างไรก็ดี ตลาดมีความหวังว่าสงครามจะไม่แผ่กระจายออกนอกตะวันออกกลาง และไม่น่าจะยืดเยื้อหลายๆเดือน ระยะสั้นให้แนวต้าน 1405-1410, 1420-1430, 1450 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1380, 1360-1350, 1330-1320 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุน Overweight กลุ่มท่องเที่ยว และมองว่าการปรับฐานของราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาเป็นโอกาสที่ดีในการทยอยสะสมหุ้นคุณภาพ โดยหุ้นเด่นของเรา ได้แก่ ERW, CENTEL และ MINT ทั้งนี้ ERW มีความเชื่อมโยงกับการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวขาเข้ามาไทยสูงที่สุด และมีแผนขยายธุรกิจที่ชัดเจน ส่วน CENTEL โดดเด่นจากพอร์ตธุรกิจที่สมดุลระหว่างโรงแรมและอาหาร ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของกำไร ควบคู่กับการลดลงของผลขาดทุนจากธุรกิจในมัลดีฟส์ ด้าน MINT ยังคงเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากอุปสงค์การท่องเที่ยวที่แข็งแกร่งทั้งในยุโรปและไทย และยังมีโอกาสเพ่มิ มูลค่าจากการนำสินทรัพย์บางส่วนเข้าสู่โครงสร้าง REIT ในอนาคต

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829