ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ลดลง -3.04 จุดปิดที่ 1373.33 มูลค่าซื้อขาย 4.2 หมื่นลบ. ทั้งนี้ตลาดยังไม่มีปัจจัยใหม่ การน า LTF กลับมายังไม่แน่นอน แรงขายอยู่หุ้นที่ปรับขึ้นแรง และหุ้นที่ผลประกอบการ 1Q24 อ่อนแอกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ยังมีการทยอยซื้อหุ้นกลุ่มแบงค์ และซื้อหุ้นเดินเรือซึ่งผลประกอบการฟื้นตัว YoY นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -1.5 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-/• สหรัฐ : เจ้าหน้าที่เฟดบางรายมองว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยไม่เกิน 2 ครั้งในปีนี้ หรืออาจไม่ปรับลดลงเลยถ้าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ล่าสุด FedWatch Toolของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 67% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ในการประชุมเดือนก.ย. ซึ่งเพิ่มขึ้นจากระดับ54% ในการสำรวจเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
• สหรัฐ: จะเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันที่14 พ.ค. และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่15 พ.ค.นี้

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- กกร.คาดว่าการส่งออกปีนี้มีแนวโน้มโตได้เพียง 0.5-1.5% ลดลงจากเดิมคาดไว้ที่2-3% ตามทิศทางการค้าโลกที่ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์จึงปรับลดจีดีพีปี 24F เป็นเติบโต 2.2-2.7% ลดลงจากเดิมที่2.8-3.3%
+ FETCO จ่อชงคลังฟื้น LTF...โบรกเกอร์-กองทุนคาดเงินเข้าหุ้น 6-7 หมื่นลบ.ต่อปีรวมถึงเจรจาลดระยะเวลาถือครอง SSF/ESG
+ QCON - กำไรสุทธิ 1Q24 เติบโต +27%YoY เป็น 199.4 ล้านบาท ปัจจัยหนุน คือ อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบและพลังงานลดลงส่วนรายได้ลด -1%YoY จากกำลังซื้อยังไม่ดีนัก ณ ราคาหุ้นปัจจุบันมี P/E ต่ำที่ 8.4 เท่า แนะน าทยอยซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวเพื่อรับปันผล คาด DY 6%

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, กรณียุบพรรคก้าวไกล, รายงานผลประกอบการ 1Q67, รายงานตัวเลขศก.ประเทศขนาดใหญ่ โดยเฉพาะเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) และเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 14-15 พ.ค.นี้

กลุยทธ์: ไม่ผ่านแนวต้าน 1380/1395 จะแกว่งลง แต่ไม่ควรหลุด 1350...ระยะสั้นประเมินว่าที่บริเวณแนวต้าน 1380/1395 อาจมีชะลอตัว แนวรับ1363/1355-1350 แนวฟิวเตอร์ที่ไม่ควรหลุด คือ1350 ถ้าหลุด มีจะแกว่งลงรอบใหม่ หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น MBK, BEM

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : SCGP กำไรสุทธิ1Q67 เติบโตแกร่งกว่าคาด +41%YoY เป็น 1.72 พันล้านบาท คาด Core profit งวด 2Q67F ขยายตัวต่อ QoQ เป็นผลจาก 1) เป็น High season ของธุรกิจ ทั้งจากเป็นช่วงฤดูร้อนและเป็นเดือนรอมฎอน, 2) ราคาบรรจุภัณฑ์กระดาษในจีนปรับขึ้นต่อ, 3)ต้นทุนพลังงานถ่านหินลดลง ส่วนระยะยาวเติบโตอย่างยั่งยืน จากการขยายกำลังผลิตบรรจุภัณฑ์ที่มีเทคโนโลยีขั้นสูง ประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้นและเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 42 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829