Market Wrap-Up

• SET วันที่ 8 พ.ค.67 ปิด -3.04 จุด อยู่ที่ 1,373.33 จุด มูลค่าการซื้อขาย 42,251 ลบ.ต่างชาติขาย 1,497 ลบ.สถาบันขาย 25 ลบ.รายย่อยซื้อ 1,261 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 1,632 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น TRUE,KBANK,MTC,BBL,PSL และมียอดขายสุทธิ CPALL,BDMS,DELTA,LH,ADVANC มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 5,290 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ HK01,LVMH01,EKH โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 35,976 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 31,911 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 3,356 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.44%, S&P500 -0.00%, Nasdaq -0.18% โดยกลุ่มอสังหา -0.9%, วัสดุ -0.44% ขณะที่กลุ่มสาธารณูปโภค +1.05% ส่วนอูเบอร์ -5.7% หลังรายงานผลขาดทุนใน Q1/67 และ Intel -2.2% หลังยอดส่งออกชิปไปจีนลดลง ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.34% ได้แรงหนุนจากกลุ่มอุต ฯ ซีเมนส์ เอเนอร์จี +4.7%, อาหาร & เครื่องดื่ม +1.6% และพูม่า +11% รับยอดขายใน Q1/67 เป็นไปตามคาดการณ์

Market View

• ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ทรงตัว โดยกลุ่มเทคโนโลยีถูกกดดันจาก US Bond Yield 10 ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.50% ขณะที่ ปธ.เฟดสาขาบอสตัน ซูซาน คอลลินซ์ (Non-Vote Member) ชี้อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันเพียงพอทำให้เศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัว และเงินเฟ้อลงสู่ระดับ 2 % โดยCME Fed Watch ชี้โอกาส 67% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ใน ก.ย. นี้ สัปดาห์หน้าวันที่ 14 พ.ค. ติดตาม US PPI เม.ย. และวันที่ 15 พ.ค. US CPI เม.ย.          
• ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มอุตสาหกรรม,อาหาร & เครื่องดื่ม หลังรายงานกำไร Q1/67 ดีกว่าคาด โดยตลาดคาด ECB จะเริ่มลดดอกเบี้ยใน มิ.ย. ขณะที่การประชุม BOE อังกฤษค่ำวันนี้คาดคงดอกเบี้ยที่ 5.25% และ BOE มีโอกาสจะลดดอกเบี้ยใน ส.ค.          
• ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ปรับลดลง นำโดยนิเกอิ -1.63% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่การประกาศซื้อหุ้นคืนของโตโยต้า มอเตอร์ ไม่สามารถหนุนตลาดได้ เนื่องจากนักลงทุนกังวลต่อการปรับลดลงประมาณการณ์ยอดขายในปีนี้ วันนี้ติดตามตัวเลขส่งออกจีน เม.ย. คาด 1.0% & มี.ค. -7.5% YoY และนำเข้าจีน เม.ย. คาด 5.4% & มี.ค. -1.9% YoY
• ดัชนี SET วานนี้ -22% ปริมาณการซื้อขาย 4.2 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 1.49 พัน ลบ. สถาบันขาย 25 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 261 ลบ. รายย่อยซื้อ 1.26 พัน ลบ. ถูกแรงขายจากกลุ่มประกัน, อสังหา, สื่อโฆษณา ที่คาดแนวโน้มกำไร Q1/67 จะชะลอตัว แต่ดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มโรงกลั่นที่กำไร Q1/67 เติบโตดีจากค่าการกลั่นอยู่ระดับสูง และกำไรสต็อคน้ำมัน โดยวานนี้ บจ.ใหญ่ที่รายงานกำไรดีกว่า เช่น INTUCH กำไร Q1/67 อยู่ที่ 3.26 พัน ลบ. +21% YoY, -24% QoQ ดีกว่าคาด +9.5% จากส่วนแบ่งกำไรของ ADVANC, THCOM โดดเด่น และ OR กำไร Q1/67 อยู่ที่ 3.72 พัน ลบ. +25% YoY, +1800% QoQ ดีกว่าคาด +27.6% จาก EBITDA ในธุรกิจน้ำมัน, นอนออยล์ และธุรกิจต่างประเทศปรับดีขึ้น โดยภาพรวม บจ. 81 แห่งที่ส่งงบแล้วกำไร Q1/67 -3.3% YoY แต่ดีกว่าคาด +3.6%

Daily Strategy

• วาง Filter แนวรับดัชนี SET ที่ 1,365 – 1,370 กรณียืนได้ คาดมีโอกาสปรับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,380 – 1,385 ได้แรงหนุนจากกำไร บจ. Q1/67 ขยายตัวดี QoQ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT คาดกำไร Q1/67 เติบโตดี YoY/ เก็งกำไร INTUCH, OR ที่รายงานงบ Q1/67 ดีกว่าคาด
• TTA* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 8.15 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 1Q67 ของ TTA น่าจะดีขึ้นทั้ง QoQ, YoY หนุนดัชนีเรือเทกองที่ปรับขึ้น นอกจากนี้ยังมีปัจจัยเสริมจากเงินบาทที่ปิดสิ้นงวดอ่อนค่าทำให้มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน แล้วแนวโน้ม 2Q67 ทิศทางยังเป็นบวกต่อตามแนวโน้มค่าระวางเรือในปัจจุบัน รวมถึงรับรู้รายได้จากงานของเมอร์เมดมากขึ้น ทั้งนี้ consensus ตลายคาดกำไรในปี 67 ที่ราว 1 พันล้านบาท เติบโตจากปีก่อน +67%YoY
• BDMS (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท) เบื้องต้น คาดกำไรสุทธิ 1Q67 ที่ 4,054 ลบ.(+3%QoQ, +17%YoY) แม้มีปัจจัยกดดันจากช่วงเวลารอมฎอนในปี67 นี้ที่มาเร็ว(10 มี.ค.67- 09เม.ย.67) แต่มีปัจจัยบวกจากฝั่งไทย กลุ่มผู้ป่วยทางเดินหายใจ/ผู้ป่วยเด็ก ส่วนฝั่งต่างชาติได้ผู้ป่วยจีนเข้าช่วย ด้านภาพรวมทั้งปี ยังประเมินการดำเนินงานมีแรงหนุนเชิงรายได้จากจำนวนเตียงที่คาดจะเพิ่มขึ้นราว 213 เตียง(ร.พ.พญาไทยศรีราชา 2 113 เตียง/ ร.พ.เด็กสมิติเวช อินเตอร์เนชั่นแนล 100 เตียง) ทั้งนี้ ปัจจุบัน ทางฝ่ายวิเคราะห์วางกำไรสุทธิปี 67 และ ปี68 ที่ 15,824 ลบ.( +10.08%YoY) และ 16,983 ลบ.(+7.32%YoY)

 

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI มิ.ย. +$0.61 อยู่ที่ $78.99/บาร์เรล Brent ก.ค. +$0.42อยู่ที่ $83.58/บาร์เรล หลัง EIA รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 1.4 ล. บาร์เรล สวนทางคาดจะลดลง 1.1 ล.บาร์เรล

 

Gold Update(-) Comex Gold มิ.ย. -$1.90 อยู่ที่ $2,322.30 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index แข็งค่า +0.13% อยู่ที่ 105.546 และ US Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.505%

 

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-109.19 ล้านดอลลาร์สหรัฐ   ขายหุ้นไทย -40.50 ล.ดอลลาร์ ขายหุ้นอินโดฯ -68.53 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -0.16 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

 

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 36.90 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.505 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +120 จุด อยู่ที่ 2,203

(-) BitCoin เช้านี้ -1.70% อยู่ที่ 61,466 ดอลลาร์สหรัฐ

 

 

Economic Calendar

 

ในประเทศ

07 พ.ค.     สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก

08 พ.ค.     ประชุมคณะกรรมการร่วม 3 สถาบันภาคเอกชน (กกร.)

สัปดาห์ที2  สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

หอการค้าไทย ร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความ

เชื่อมั่นผู้บริโภค

ตลท. แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์

 

ต่างประเทศ

06 พ.ค.     CN ดัชนี PMI ภาคการบริการของจีนจากสถาบัน Caixin (เม.ย.)

                EU ดัชนี PMI รวมจาก S&P Global (เม.ย.)

07 พ.ค.     US แนวโน้มพลังงานระยะสั้นจากมุมมองของ EIA 

08 พ.ค.     US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

09 พ.ค.     CN ตัวเลขนำเข้า-ส่งออก

                US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

10 พ.ค.     EU ธนาคารกลางยุโรปจะตีพิมพ์รายงานการประชุมนโยบายการเงิน 

 

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย 

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL* 

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*, SJWD* 

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH* 

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR* 

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC* 

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

 

 

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

 

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

 

Today Fundamental Research: -

 

 

Monthly Portfolio May 2024: GFPT*, SAPPE*, OSP*, ITC*, ICHI*

 

หมายเหตุ บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ดจำกัด (มหาชน) มีส่วนได้เสียในฐานะมีกรรมการของบริษัทได้ดำรงตำแหน่งกรรมการร่วมในบริษัท บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)

 

 

Analysts

Apichai Raomanachai  

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.  002939

Tel  02-829-6999  Ext  2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew     

Fundamental Analysis ID No.  043964

Tel  02-829-6999  Ext  2203

Email : noppoen.ch@kfsec.co.th

Nattawat Poosunthornsri  

Fundamental Analysis ID No.  087077

Tel  02-829-6999  Ext  2204

Email : nattawat.po@kfsec.co.th