News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

24 เม.ย. 2567 08:49:33 149

Market Wrap-Up

SET วันที่ 23 เม.ย.67 ปิด +7.94 จุด อยู่ที่ 1,357.46 จุด มูลค่าการซื้อขาย 46,622 ลบ.ต่างชาติซื้อ 2,231 ลบ.สถาบันซื้อ 1,470 ลบ.รายย่อยขาย 3,616 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 2,029 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น KBANK,PTTEP,CPALL,KTB,SCB และมียอดขายสุทธิ BBL,LH,KTC,SCGP,MTC มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 5,079 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ KTC-R,GLOBAL-R,SIRI-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 38,433 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 5,132 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 11 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.69%, S&P500 +1.20%, Nasdaq +1.59% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสื่อสาร +1.86%, เทคโนโลยี +1.71% จากรายงานกำไร Q1/67 ของ GM, UPS, Spotify ดีกว่าคาด ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +1.09% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี SAP +2.6% รับกำไร Q1/67 ดีกว่าคาดจากธุรกิจคลาวด์ และกลุ่มค้าปลีก H&M +4.2%

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากรายงานกำไร บจ. โดย LSEG คาดกำไร Q1/67 บจ.ใน S&P500 +2.7% YoY หากไม่รวมกลุ่มพลังงานคาดกำไร +5.4% YoY โดยกลุ่มที่มีกำไรเติบโตดี คือ บริการสื่อสารคาด +26.7% และเทคโนโลยี +20.9% YoY วันพรุ่งนี้ติดตามรายงานกำไรของ Meta Platform, วันพฤหัส Microsoft, Alphabet ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจ วันพฤหัสติดตาม US GDP Q1/67 คาด 5% & Q4/66 +3.4% QoQ และวันศุกร์ US PCE มี.ค. คาด 2.6% & ก.พ. 2.5% YoY
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนรายกำไร Q1/67 ของกลุ่มค้าปลีก & เทคโนโลยีดีกว่าคาด กอปรกับตัวเลข PMI ภาคการผลิต & บริการยูโรโซน เม.ย. ปรับขึ้นอยู่ที่ 51.4 & มี.ค. 50.3 & คาด 50.8 ได้แรงจากภาคบริการที่ขยายตัวดี
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น นำโดยฮั่งเส็ง +1.92% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี เช่น Tencent, JD.Com กอปรคลายความกังวลต่อสถานะการณ์ในตะวันออกกลาง ประเด็นสำคัญวันศุกร์นี้ติดตามการประชุม BOJ ว่าจะส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยใน ต.ค. นี้หรือไม่ หลังค่าเงินเยนอ่อนค่าอยู่ที่ 154.79 เยน/ดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนี SET วานนี้ +0.59% ปริมาณการซื้อขาย6 หมื่น ลบ. ต่างชาติซื้อ 2.2 พัน ลบ. สถาบันซื้อ 1.47 พัน ลบ. รายย่อยขาย 3.6 พัน ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มบรรจุภัณฑ์ +2.9% หลัง SCGP รายงานกำไร Q1/67 อยู่ที่ 1.72 พัน ลบ. +41% YoY, +42% QoQ ดีกว่าคาด +16% และกลุ่มท่องเที่ยว +2.15% รับจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติตั้งแต่ต้นปี – 21 เม.ย. รวมอยู่ที่ 11.2 ล.คน +42% YoY ซึ่งเป็นกลุ่มช่วยหนุนการฟื้นตัวของ GDP ไทยปีนี้ โดยดัชนียังได้แรงหนุนหลังพรรคร่วมรัฐบาลเห็นชอบ ม.ดิจิทัล วอลเล็ต และเตรียมส่งกฤษฎีกาตีความประเด็นการใช้งบจาก ธกส. 1.7 แสน ลบ. ว่าสามารถทำได้หรือไม่ ซึ่งหากผ่านได้ก็จะเป็น Upside ต่อ GDP ไทยในปีหน้าราว 1% ประเด็นสำคัญวันนี้ติดตาม ตลท.ประชุมเพื่อพิจารณา ม.คุมควบการ Short Sell, Programe Trade

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET มีโอกาสฟื้นตัว โดยมีแนวรับ 1,350 แนวต้าน 1,367 - 1,372 หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง โดยรอตัวเลข US PCE มี.ค. เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ย และรายงานกำไร Q1/67 บจ.ไทยคาดขยายตัวได้ดี QoQ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CRC/ ท่องเที่ยว ERW,CENTEL/ เครื่องดื่ม ICHI,SAPPE,PLUS
SJWD* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 19.60 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 4Q66 ที่ 261 ล้านบาท +87%QoQ, +115%YoY จากฐานรายได้ที่เพิ่มขึ้นหลังควบรวม SCGL ส่วนรายได้ธุรกิจ Automotive ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่นจากลูกค้ากลุ่ม EV ช่วยชดเชยธุรกิจขนส่งและห้องเย็นที่ลดลงตามฤดูกาล สำหรับแนวโน้ม 1Q67 คาดผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตได้ทั้ง QoQ, YoY เริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนใน ANI และ SWIFT ปี 67 มองโอกาสการเติบโตผ่านการ synergy กับ SCGL และมีเป้าหมายปรับปรุง cost efficiency ให้มีอัตรากำไรสูงขึ้น ส่วนการเข้าลงทุนใน ANI, SWIFT ช่วยต่อยอดแผนการเติบโตครอบคลุม Air Freight, Cross Border, Health Care, Food Logistics รวมถึงใน 2H67 มีแผนจัดตั้งกอง REIT พื้นที่คลังสินค้าจาก ALPHA (JV SJWD และ ORI) มูลค่า 4 พันล้านบาท ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67-68 อยู่ที่ 2 พันล้านบาท (+48%YoY) และ 1.47 พันล้านบาท (+22%YoY)
SHR* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 3.50 บาท) ประเมินผลการดำเนินงาน 1Q67 ได้แรงหนุนจาก 1.จำนวนนักท่องเที่ยวเข้าไทย 1Q67 ที่ 9.37 ล้านคน, +44%YoY จำนวนนักท่องเที่ยวเข้ามัลดีฟส์ 1Q67 ที่ 6.04 แสนคน, +15%YoY และ 3.ADR ที่สูงขึ้นจากการปรับปรุงพอร์ตโรงแรม โดยสำหรับภาพรวมปี67 ทางผู้บริหารวางเป้ารายได้ +15%YoY/ EBITDA Margin ที่ 26-30%/ CAPEX 1-1.5 พันลบ. ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี67 และ68 กำไรสุทธิของ SHR* จะอยู่ที่ระดับ 241 ลบ.(+178%YoY) และ 393 ลบ.(+63%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI มิ.ย. +$1.46 อยู่ที่ $83.36/บาร์เรล Brent มิ.ย. +$1.42อยู่ที่ $88.42/บาร์เรล ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.38% ช่วยหนุนสัญญาน้ำมัน โดยรอประเมินอุปสงค์น้ำมันจากรายงาน US GDP Q1/67 ขณะที่ API เผยสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 3.23 ล.บาร์เรล

Gold Update(-) Comex Gold มิ.ย. -$4.30 อยู่ที่ $2,342.10 /ออนซ์ หลังความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลง และรอตัวเลข US PCE มี.ค. ในวันศุกร์นี้

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ
+43.51 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +60.23 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -7.89 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -8.83 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 36.88 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.608 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -78 จุด อยู่ที่ 1,804

(-) BitCoin เช้านี้ -0.10% อยู่ที่ 66,734 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

30 เม.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

สัปดาห์ที5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

23 เม.ย. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (เม.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (เม.ย.)

US ยอดขายบ้านใหม่ (มี.ค.)

24 เม.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

25 เม.ย. US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

26 เม.ย. US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ( มี.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2024: GFPT*, SAPPE*, GPSC*, ITEL*, ITC*, ICHI*

Analysts

Apichai Raomanachai