ภาวะตลาด : SET Index วันที่ 11 เม.ย.ร่วง -11.79 จุดปิดที่ 1396.38 หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 1411.46 เพราะมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯและค้าปลีกของรัฐบาล โดยเป็นการอ่อนลงเป็นไปตามตลาดภูมิภาค ซึ่งถูกกดดันจาก US bond yield ปรับขึ้น และนักลงทุนขายลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาวช่วงสงกรานต์ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1.8 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตศก.โลกปี 67 ขึ้นเป็น 3.2% (จากเดิมเดือนม.ค.67 คาดไว้ที่ 3.1%)
+ สหรัฐ : ยอดค้าปลีกเดือนมี.ค.ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.7%MoM มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.3%...บ่งชี้ว่าศก. 1Q67 สหรัฐแข็งแกร่ง
- สหรัฐ : ปธ.เฟดส่งสัญญาณตรึงดอกเบี้ยไว้สูงนานกว่าที่คาดไว้ในเบื้องต้น หลังเงินเฟ้อชะลอตัวลงไม่มากพอ...US bond yield ปรับขึ้นต่อ
+ ยูโรโซน : เกินดุลการค้าเดือนก.พ.เพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัวเทียบ MoM จากมูลค่านำเข้าพลังงานลดลง...ศก.ผ่านจุดแย่ที่สุดแล้วและกำลังค่อยๆ ฟื้นตัว
+ จีน : สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนรายงานจีดีพี 1Q67 เติบโต 5.3% ดีกว่าตลาดคาดไว้ที่ 4.6% และเพิ่มจาก 4Q66 ที่ขยายตัว 5.2%
•/- การเมือง : จับตาท่าทีของอิสราเอล หากมีการตอบโต้อิหร่าน สถานการณ์ความขัดแย้งมีโอกาสทวีความรุนแรงขึ้น…ติดตามราคาน้ำมัน ถ้าปรับขึ้นต่อจะเป็น Sentiment บวกกับ PTTEP, PTT และกลุ่มโรงกลั่นจะมีกำไรสต๊อก หุ้นเด่นเป็น TOP, BCP

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ คาดกำไรสุทธิ 1Q67F ของ TTB จะโตเด่น 21%YoY จาก NII สูงขึ้นและใช้ผลขาดทุนในการปิด TBANK มาหักภาษี ส่วน BBL คาดจะมีกำไรก่อนสำรอง (PPOP) โตแกร่งสุดที่ 10.6%YoY จาก NII เพิ่มขึ้น เราให้น้ำหนักลงทุนกลุ่มธ.พ.เป็น Neutral โดยมี TTB และ BBL เป็นหุ้น Top Picks
+ ก.ท่องเที่ยวฯ เปิดเผยว่าช่วง 1 ม.ค.-14 เม.ย.67 มีจ านวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดินทางเข้าไทยแล้ว 10.7 ล้านคน สร้างรายได้5.18 แสนลบ. เราคาดว่ากลุ่มท่องเที่ยวของไทยยังอยู่ในแนวโน้มสดใส หุ้นเด่นเป็น AOT, MINT

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, กรณียุบพรรคก้าวไกล, รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจจากเฟด, ยอดขายบ้านมือสองเดือนมี.ค. และดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนมี.ค.จาก Conference Boardสหรัฐ, เงินเฟ้อเดือนมี.ค.ของญี่ปุ่น ยูโรโซน อังกฤษ, รายงานผลประกอบการ

กลุยทธ์: แกว่งไม่หลุด 1385 มีโอกาสขึ้น ไปเหนือ 1400 อีกรอบ ..ดัชนีมีการอ่อนตัวก่อนหยุดยาว สัปดาห์นี้ถ้าแกว่งไม่หลุด 1385 ยังมีลุ้นขึ้นไปเหนือ 1400 จุดโดยให้แนวต้านไว้ที่ 1405-1410, 1420 หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น CK, TTB

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : BCP คาดกำไรสุทธิ 1Q67 จะได้รับแรงหนุนจากค่าการกลั่นน้ำมันเบนซินที่ปรับขึ้นแรง โรงกลั่นเอสโซ่ใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเป็นราว 90% จาก 69% ใน 4Q66 ค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง รวมถึงธุรกิจต้นน้ำ(OKEA) ดีขึ้นตามการปรับขึ้นของราคาน้ำมัน นอกจากนั้นยังมีกำไรจากสต๊อกโรงกลั่นเข้ามาช่วยหนุนด้วย แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 49 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829