News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

17 เม.ย. 2567 08:49:17 151

Market Wrap-Up

SET วันที่ 11 เม.ย.67 ปิด -11.79 จุด อยู่ที่ 1,396.38 จุด มูลค่าการซื้อขาย 42,952 ลบ.ต่างชาติขาย 1,816 ลบ.สถาบันขาย 728 ลบ.รายย่อยซื้อ 1,716 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 1,314 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น KBANK,PTTEP,BBL,PTT,BH และมียอดขายสุทธิ BDMS,SCB,AOT,BJC,HANA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 4,939 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ DCC-R,TIPH,KTC-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 42,326 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 48,228 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 7,666 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.17%, S&P500 -0.21%, Nasdaq -0.12% โดย DJIA ได้แรงหนุนจากกำไร Q1/67 ของยูไนเต็ดเฮลธ์ดีกว่าคาด ขณะที่กลุ่มอสังหา -1.53%, สาธารณูปโภค -1.36% หลัง ปธ.เฟดคาดตรึงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -1.53% จากแรงขายกลุ่มธนาคาร -2.6%, ทรัพยากรพื้นฐาน -3.1% ลดลงตามราคาทองแดง

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ทรงตัว โดยช่วงต้นสัปดาห์ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับลดลงจากความกังวลต่อความเสี่ยงภาวะสงครามระหว่างอิหร่าน – อิสราเอล หลังอิหร่านตอบโต้กลับอิสราเอลที่ได้โจมตีกงศุลอิหร่านในซีเรียเมื่อวันที่ 1 เม.ย. ที่ผ่านมา ซึ่งสหรัฐมีท่าทางไม่ต้องการให้สถานการณ์ลุกลามมากกว่านี้ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ ปธ.เฟดเผยในงานเสวนาที่นิวยอร์ก ชี้ตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแรงดี และเงินเฟ้อสหรัฐยังลดลงช้า ดังนั้นเฟดอาจจำเป็นต้องตรึงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด ส่งผลให้ US Bond Yield 10 ปีปรับขึ้นอยู่ที่ 4.679% ค่ำวันนี้ติดตามภาวะเศรษฐกิจภูมิภาคจาก Beige Book, ความเห็นเจ้าหน้าที่เฟด
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงรายวันมากสุดในรอบ 9 เดือน หลัง Euro Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 2.485% ตาม US Bond Yield จากความกังวลต่อสถานการณ์ตะวันออกกลาง ค่ำวันนี้ติดตาม CPI ยูโรโซน มี.ค. คาด 2.4% & ก.พ. 2.6% YoY และ CPI อังกฤษ มี.ค. คาด 3.1% & ก.พ. 3.4% YoY โดยตลาดคาด ECB มีโอกาสลดดอกเบี้ยปีนี้ราว 0.75%
ตลาดหุ้นฝั่งเอเชียวานนี้ นิเกอิ -1.94% จากความกังวลเฟดอาจตรึงดอกเบี้ยสูงนาน หลังยอดค้าปลีกสหรัฐ มี.ค. +0.7% สูงกว่าคาดที่ 0.3% กอปรค่าเงินเยนอ่อนค่าสุดรอบ 36 ปี ที่ 154.45 เยน/ดอลลาร์ ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้ -1.65% หลังการผลิตภาคอุต ฯ และยอดค้าปลีกจีน มี.ค. ฟื้นตัวน้อยกว่า แม้ว่า GDP จีน Q1/67 +5.3% สูงกว่าคาดที่ +4.8% YoY
SET +1.51% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน5 หมื่น ลบ. +37% WoW สัปดาห์ที่ผ่านมาสถาบันขาย 2.19 พัน ลบ. รายย่อยขาย 6.49 พัน ลบ. ต่างชาติซื้อ 7.9 พัน ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 773 ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มบรรจุภัณฑ์ +6.2%, อิเล็ก ฯ +4.1% ตอบรับ PMI ภาคการผลิตจีนปรับดีขึ้น ขณะที่กลุ่มค้าปลีก +2.2% หลังรัฐบาลจะดำเนินโครงการดิจิทัล วอลเล็ตใน Q4 นี้ โดยไม่ต้องออก พรบ.เงินกู้ และกลุ่มอสังหา +1.9% รับข่าว ม.ลดค่าธรรมเนียมโอนจำนองถึงสิ้นปีนี้ ส่วนต่างชาติก็เริ่มซื้อ, Cover Short หุ้นไทย หลัง ตลท.เตรียมออกควบคุม Naked Short และคำสั่ง HFT อย่างไรก็ตามจากปัจจัยเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางสูงขึ้น ซึ่งคาดส่งผลให้ดัชนี SET วันนี้ปรับฐานได้ราว 1.5 – 2.0% สัปดาห์นี้ติดตามกำไร Q1/67 กลุ่มธนาคาร BB. คาด +4% YoY, +21% QoQ

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,370 – 1,380 แนวต้าน 1,390 – 1,395 คาดปรับฐานลงรับปัจจัยเสี่ยงตะวันออกกลาง ก่อนทรงตัวรอประเมินสถานการณ์ แนะนำซื้อเก็งกำไร PTTEP,PTT,TOP / ทยอยซื้อ TU,AAI,ITC,ICHI,SAPPE เป็นกลุ่มปลอดภัย & สินค้าจำเป็น
PTTEP (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 00 บาท) ระยะสั้นได้รับ sentiment บวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น หนุนจากความกังวลสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกลางระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน นอกจากนี้ราคาน้ำมันยังได้ปัจจัยบวกจากอุปทานที่ตึงตัวจากการควบคุมกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกจนถึงสิ้น 2Q67 ส่วนแนวโน้มผลประกอบการ 1Q67 ลดลงตามราคาน้ำมันและก๊าซฯ แต่จะเห็นการฟื้นตัวใน 2Q67 จากปริมาณขายของโครงการ G1 ที่เพิ่มเป็น 800 MMSCFD และราคาขายเฉลี่ยที่ปรับเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ
ITC* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 23.70 บาท) กำไรสุทธิ 4Q66 อยู่ที่ 767 ลบ. +19%QoQ, +14%YoY เห็นการฟื้นตัวได้ดีชัดเจนต่อจาก 3Q66 จากการที่คู่ค้ากลับมาสต็อกสินค้าอีกครั้ง ส่วนการดำเนินงาน 1Q67 เบื้องต้นคาดว่า YoY ในแง่ยอดขายจะเห็นการเติบโตได้จาก ตัวเลขส่งออกอาหารสุนัขและแมวของไทย ก.พ.67 อยูที่ 7.26 พันลบ., +41%YoY +12%MoM/ ตัวเลข ม.ค.-ก.พ.67 +28%YoY นอกจากนี้ ในแง่ของมาร์จิ้น เราคาดว่าจะยังทำได้ดีจากต้นทุนราคาปลาทูน่าและไก่ที่อยู่ในระดับไม่สูง ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี67 และ68 กำไรสุทธิของ ITC* จะอยู่ที่ระดับ 2,867 ลบ.(+26%YoY) และ 3,231 ลบ.(+13%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI พ.ค. -$0.05 อยู่ที่ $85.36/บาร์เรล Brent มิ.ย. -$0.08อยู่ที่ $90.02/บาร์เรล ช่วงแรกปรับขึ้นรับข่าวอิสราเอลเตรียมตอบโต้กลับ แต่ราคาปรับลดลง หลัง ปธ.เฟดเผยอาจตรึงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด ซึ่งอาจกระทบต่ออุปสงค์น้ำมัน ขณะที่ API เผยสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ทีผ่านมาเพิ่มขึ้น 4.1 ล.บาร์เรล

Gold Update(+) Comex Gold มิ.ย. +$24.80 อยู่ที่ $2,407.80 /ออนซ์ เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงปัจจัยเสี่ยงในตะวันออกกลางสูงขึ้น

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-172.79 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -151.96 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -20.83 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 36.70 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.679 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +49 จุด อยู่ที่ 1,779

(+) BitCoin เช้านี้ +0.61% อยู่ที่ 63,797 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

11 เม.ย. ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

30 เม.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย

สัปดาห์ที4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

สัปดาห์ที5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

15 เม.ย. US ดัชนียอดขายปลีก(มี.ค.)

16 เม.ย. CN ดัชนีจีดีพี (GDP) ของจีน (ปีต่อปี) (ไตรมาส 1)

17 เม.ย. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มี.ค.)

18 เม.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย (เม.ย.)

US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (มี.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2024: GFPT*, SAPPE*, GPSC*, ITEL*, ITC*, ICHI*

Analysts

Apichai Raomanachai