News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

5 เม.ย. 2567 08:38:17 268

Market Wrap-Up

SET วันที่ 4 เม.ย.67 ปิด -1.80 จุด อยู่ที่ 1,373.89 จุด มูลค่าการซื้อขาย 30,647 ลบ.ต่างชาติขาย 332 ลบ.สถาบันขาย 1,082 ลบ.รายย่อยซื้อ 1,200 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 143 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น CPALL,PTTGC,TOP,TRUE,SPRC และมียอดขายสุทธิ BBL,TISCO,KTC,PTTEP,AOT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 3,807 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ SKY,ASW,BEM-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 261 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 27,420 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 5,363 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -1.35%, S&P500 -1.23%, Nasdaq -1.40% โดยกลุ่มเทคโนโลยี -1.7%,บริการสุขภาพ -0.9%,อสังหา -0.6% หลังเจ้าหน้าที่เฟดเผยยังไม่ควรรีบลดดอกเบี้ย ขณะที่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 9,000 อยู่ที่ 221,000 ราย สูงสุดในรอบ 2 เดือน ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.16% ได้แรงจากกลุ่มทรัพยากร, ผู้ผลิตรถยนต์ และธนาคาร หลัง PMI รวมภาคผลิต & บริการยูโรโซน มี.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 50.3 & ก.พ. 49.2
Market View
ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับลดลง หลัง นีล แคชแครี ปธ.เฟดสาขามินนีแอโพลิส เผยการลดดอกเบี้ยอาจไม่เกิดขึ้นในปีนี้ หากเงินเฟ้อยังลดลงช้ากว่าคาด เช่นเดียวกับ โทมัส บาร์กิ้น ปธ.เฟดสาขาริชมอนด์ ชี้เศรษฐกิจและตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้เฟดต้องระมัดระวังในการลดดอกเบี้ย จากปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ Interest Futures ชี้ดอกเบี้ยสหรัฐปลายปีนี้มีโอกาสลดลง 57% น้อยกว่า Fed Dot Plot คาดจะลด 0.75% โดยค่ำวันนี้ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มี.ค. คาดที่ 205,000 & ก.พ. 275,000 ราย, อัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 3.9% และค่าจ้างราย ชม. มี.ค. คาด 0.3% & ก.พ. 0.1% MoM
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับขึ้น หลัง PMI รวมภาคผลิต & บริการยูโรโซน มี.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 50.3 & ก.พ. 49.2 และ PPI ยูโรโซน ก.พ. -1.0% & ม.ค. -0.7% MoM ส่งผลให้ตลาดคาดมีโอกาส 71% ที่ ECB จะลดดอกเบี้ย 25% ในการประชุม มิ.ย.
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีนิเกอิ +0.81% ได้แรงหนุนจากกลุ่มโลหะ,เหมืองแร่ และพลังงาน ขณะที่ BOJ ลดการประเมินเศรษฐกิจของ 7 ใน 9 ภูมิภาค หลังการบริโภคภาคเอกชนและการผลิตรถยนต์ชะลอตัว ส่งผลให้ตลาดคาด BOJ ยังไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อ
SET -0.13% ปริมาณการซื้อขาย 3.0 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 1 พัน ลบ. ต่างชาติขาย 332 ลบ. รายย่อยซื้อ 2 พัน ลบ. โดยกลุ่มปรับลดลง คือ ปิโตรเคมี -1.5% ถูกแรงขายทำกำไรหลังราคาหุ้นปรับขึ้นรับ PMI ภาคผลิตสหรัฐ & จีนกลับมาอยู่ในโซนขยายตัว ส่วนกลุ่มอิเล็ก ฯ -1.01% ถูกกดดันจากความกังวลเฟดอาจตรึงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด ขณะที่กลุ่มช่วยหนุนดัชนี คือ ท่องเที่ยว, ขนส่ง หลัง AOT คาดจำนวนผู้โดยสารในช่วงสงกรานต์ 11 – 17 เม.ย. อยู่ที่ 2.61 ล.คน +28.5% YoY โดยนักลงทุนยังรอผลการประชุม กนง. และ ม.ดิจิทัล วอลเล็ตในวันที่ 10 เม.ย. ส่วนวันนี้ติดตาม CPI ไทย มี.ค. คาด -0.4 % ก.พ. -0.77% YoY

Daily Strategy

ประเมิน SET Index แนวรับ 1,365-1,370 แนวต้าน 1,380-1,385 คาดทรงตัวรอตัวเลขจ้างงานสหรัฐ และติดวันหยุดช่วงต้นสัปดาห์ แนะนำทยอยซื้อ CPALL,CPAXT, NSL,KCG ได้แรงหนุนการบริโภคในประเทศ/ AOT,AAV,BA,MINT,ERW ได้ปัจจัยหนุนในเทศกาลสงกรานต์ / กลุ่มส่งออก TU,AAI,ITC (+ค่าเงินบาทอ่อนค่า)
NSL* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 29.25 บาท) แนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q67 เติบโตขึ้นต่อเนื่องหนุนจากรายได้การขายสินค้าผ่านช่องทาง 7-11 และการออกสินค้าใหม่ เป็นไปตามการฟื้นตัวของการบริโภคและการท่องเที่ยว โดยอัตรากำไรขั้นต้นคาดดีขึ้นจาก U-rate ที่อยู่ในระดับสูงขึ้น ต้นทุนวัตถุดิบลดลง ขณะที่ส่วนแบ่งขาดทุนจาก Bake a wish คาดว่าจะทยอยลดลงเช่นกัน ส่วนแนวโน้มปี 67 บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต +19% ขยายตัวผ่านช่องทาง 7-11 โดยการออกสินค้าใหม่ และเพิ่มสินค้า Brand ของตัวเอง และการส่งออกไปจีน ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67-68 ที่ 402 ล้านบาท +21%YoY และ 447 ล้านบาท +11%YoY
GFPT* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 14.20 บาท) กำไรสุทธิ 4Q66 อยู่ที่ 410 ลบ. +29%QoQ -9%YoY โดยการดำเนินงานหลัก YoY(ทั้งราคาไก่ลง ตัวเลขส่งออกลง) ยังหดตัว เเต่ภาพ QoQ เเม้ 4Q66 ราคาไก่ไทยจะปรับตัวลดลง แต่มีปัจจัยบวกจากตัวเลขส่งออกที่สูงขึ้นทั้งตัวรายได้ไก่ดิบ และส่วนแบ่งกำไร จาก ไก่ปรุงสุกของ McKey ส่วนแนวโน้ม 1Q67 เบื้องต้นคาดยังมีแรงหนุนจากการส่งออกที่จะดีขึ้นโดยเฉพาะการส่งออกไปยุโรปจากกความขัดแย้งในทะเลแดง ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี67 และ68 กำไรสุทธิของ GFPT* จะอยู่ที่ระดับ 1,506 ลบ.(+9.4%YoY) และ 1,652 ลบ.(+9.7%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ค. +$1.16 อยู่ที่ $86.59/บาร์เรล Brent พ.ค. +$1.30อยู่ที่ $90.65/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากปัจจัยเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น จากเหตุการณ์อิสราเอลโจมตีสถานกงศุลอิหร่านในซีเรีย ขณะที่ JMMC มีมติลดกำลังการผลิต 2.2 ล.บาร์เรล/วัน จนถึง มิ.ย.

Gold Update(-) Comex Gold มิ.ย. -$6.50 อยู่ที่ $2,308.50 /ออนซ์ ถูกแรงขายทำกำไร โดยรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยในปีนี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-48.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -9.05 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -29.57 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -10.05 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 36.735 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.321 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -42 จุด อยู่ที่ 1,669

(+) BitCoin เช้านี้ +3.24% อยู่ที่ 68,410 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที1 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ต่างประเทศ

01 เม.ย. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (มี.ค.)

02 เม.ย. US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs (ก.พ.)

03 เม.ย. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มี.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (มี.ค.)

US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(มี.ค.)

US คำกล่าวของนายพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

04 เม.ย. CN วันหยุด-วันชาติ

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

05 เม.ย. CN วันหยุด-วันชาติ

US อัตราการว่างงาน (มี.ค.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (มี.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio April 2024: GFPT*, TCAP*, GPSC*, ITEL*, ITC*

Analysts

Apichai Raomanachai