News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

7 มี.ค. 2567 09:09:53 301

Market Wrap-Up

SET วันที่ 6 มี.ค.67 ปิด +11.29 จุด อยู่ที่ 1,370.55 จุด มูลค่าการซื้อขาย 41,006 ลบ.ต่างชาติซื้อ 1,842 ลบ.สถาบันซื้อ 594 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 922 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,877 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น DELTA,BTS,SCB,BDMS,AOT และมียอดขายสุทธิ TCAP,BEM,BCH,BCP,SIRI มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 3,907 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ JAPAN13,LPN,LH-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 27,545 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 66,022 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 834 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.20%, S&P500 +0.51%, Nasdaq +0.58% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค +1.0%, เทคโนโลยี +0.9% และดัชนีเซมิคอนฯ ตลาดฟิลาเดลเฟีย +2.4%ขณะที่สินค้าฟุ่มเฟือย -0.4% หลังเจอโรม พาวเวล เผยลดดอกเบี้ยในปีนี้ ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.39% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +1.4%,การเงิน +1%,เคมีภัณฑ์ +1.3%

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับขึ้น หลังเจอโรม พาวเวล แถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรส คาดจะลดดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ยังไม่ได้ระบุว่าเมื่อไร เนื่องจากเงินเฟ้อยังมีควาไม่แน่นอน กอปรเศรษฐกิจ & ตลาดแรงงานสหรัฐยังแข็งแกร่ง ขณะที่ ADP เผยการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐ ก.พ. เพิ่มขึ้น 140,000 ต่ำกว่าคาดที่ 150,000 ตำแหน่ง และ JOLTs เผยตัวเลขเปิดรับสมัครงาน ม.ค. ลดลงอยู่ที่ 8.86 ล.ตำแหน่ง ต่ำสุดนับตั้งแต่ มี.ค. 64 แต่สูงกว่าคาดที่ 8.85 ล.ตำแหน่ง โดย CME Fed Watch คาดเฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ยใน มิ.ย. และคาดปีนี้ลด 4 ครั้ง ครั้งละ 0.25% ส่วนค่ำวันพรุ่งนี้ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ก.พ. คาด 190,000 & ม.ค. 353,000 ราย และอัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 3.7%
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี, การเงิน หลังพาวเวลส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยปีนี้ ขณะค่ำวันนี้ติดตามผลการประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ยเงินฝาก ธ.พาณิชย์กับ ECB ที่ 4% และติดตามสัญญาณบ่งชี้การลดดอกเบี้นในปีนี้
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ฮั่งเส็ง +1.7% หลังหุ้น Com บริษัทอีคอมเมิร์ซจีนปรับขึ้นรับผลประกอบการ Q4/66 ดีกว่าคาดและแผนการซื้อหุ้นคืน ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ปิด -0.26% รอผลการประชุมสภาประชาชนจีนว่าจะมีออก ม.กระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ ๆ เพิ่มเติมหรือไม่
ดัชนี SET วานนี้ +0.83% ปริมาณการซื้อขาย 4.1 หมื่น ลบ. ต่างชาติซื้อ 1.8 พัน ลบ. สถาบันซื้อ 594 ลบ. รายย่อยขาย 1.5 พัน ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็ก ฯ +4.19% ตามการฟื้นตัวของ DELTA กอปรกับมีซื้อหุ้นกลุ่ม Big Cap. ในกลุ่ม รพ., ค้าปลีก เช่น BDMS, BH, CPALL ซึ่งเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางเข้าไทย โดยภาพรวมดัชนี SET ยังได้แรงหนุนจากคาดการณ์กำไร บจ. มีโอกาสฟื้นตัว QoQ จากภาคบริโภค, ท่องเที่ยว และส่งออก กอปรกับคาด ธ.กลางหลัก ๆ จะเริ่มลดดอกเบี้นในครึ่งปีหลัง ส่งผลให้ กนง.มีโอกาสจะปรับลดดอกเบี้ยลงด้วย เนื่องจากเงินเฟ้อไทยอยู่ในฐานต่ำ

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET เคลื่อนในกรอบแนวรับ 1,360 – 1,365 แนวต้าน 1,380 รอรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในวันศุกร์ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีกCPALL,CPAXT / ท่องเที่ยว AOT,AAV,MINT / รพ. BDMS,BH,VIBHA / เครื่องดื่ม ICHI,SAPPE,TACC/เก็งกำไร HANA,KCE,LANNA,ONEE มีสัญญาณบวกทางเทคนิค
BCP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 00 บาท) จากการประชุมนักวิเคราะห์ แนวโน้ม 1Q67 คาดผลประกอบการพลิกเป็นกำไรสุทธิได้จากค่าใช้จ่ายพิเศษที่ลดลง ส่วนผลการดำเนินงานปกติจะฟื้นตัว QoQ รับปัจจัยบวกจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ประกอบกับโรงกลั่น BSRC จะกลับมาเดินเครื่องเต็มที่หลังผ่านการปิดซ่อมบำรุง จะส่งผลบวกต่ออัตราการใช้กำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นทั้ง 2 โรง (BCP 123KBD, BSRC 155KBD) ส่วนธุรกิจไฟฟ้ามีแนวโน้มฟื้นตัวจากโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ และรับรู้กำไรพิเศษจากการขาย asset ในประเทศญี่ปุ่น ทั้งนี้เราคาดกำไรสุทธิปี 67 ที่ 1.17 หมื่นล้านบาท -12%YoY ลดลงตามสมมติฐานค่าการกลั่นปรับเข้าสู่สมดุล แต่กำไรหลักจะประคองตัวอยู่ในระดับสูงได้จากผลประโยชน์การควบรวม BSRC เข้ามาเต็มปี
CPALL (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย 73.50 บาท) กำไรสุทธิ 4Q66 อยู่ที่ 5,497 ลบ.(+18%YoY, +24.24%QoQ) นอกจากรายได้จะโตดีแล้ว รายได้7-11(+9.7%YoY, +4.4%QoQ)/รายได้ Makro+ Lotus(+4.3%YoY, +7.4%QoQ) ฝั่งค่าใช้จ่ายสามารถคุมได้ดี GPM ดีขึ้นจากการปรับ Product Mix/ SG&A to Rev. ลดลงจากค่าใช้จ่ายพนง.+สาธาณูปโภค/Finance Cost ลดลง YoY 737 ลบ. ส่วนกำไรช่วง 1Q67 คาดยังโตเด่น YoY ยังเห็นจำนวนนักท่องเที่ยวโตได้ดี(เป็นบวกทั้งต่อกลุ่ม HoReCa(CPAXT) และ traffic 7-11) และกำลังซื้อในประเทศหนุนด้วย easy e-receipt ปัจจุบัน คาดกำไรสุทธิปี67 ที่ 20,817 ลบ.(+12.63%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI เม.ย. +$0.98 อยู่ที่ $79.13/บาร์เรล Brent พ.ค. +$0.92 อยู่ที่ $82.96/บาร์เรล หลังพาวเวลส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่ EIA เผยสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 1.3 ล.บาร์เรล น้อยกว่าคาดที่ 2.4 ล.บาร์เรล

Gold Update(+) Comex Gold เม.ย.+$16.30 อยู่ที่ $2,158.20 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.41% อยู่ที่ 103.370 และ US Bond Yield 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.113% รับคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ยในปีนี้

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ
+57.82 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +51.56 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +5.36 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +0.90 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 35.59 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.113 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -115 จุด อยู่ที่ 2,176

(+) BitCoin เช้านี้ +3.77% อยู่ที่ 65,830 ดอลลาร์สหรัฐ

(0) เช้านี้ติดตามส่งออกจีน ก.พ. คาด 1.9% & ม.ค. 2.3% YoY , นำเข้า ก.พ. คาด 1.5% & ม.ค. 0.2% YoY

Economic Calendar

ในประเทศ

04 มี.ค. สศช.แถลง "รายงานภาวะสังคมไทยไตรมาสสี่และภาพรวมปี 2566"

05 มี.ค. สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนี

เศรษฐกิจการค้า

สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก

สัปดาห์ที2 ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.)

หอการค้าไทย ร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ต่างประเทศ

05 มี.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (ก.พ.)

06 มี.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(ก.พ.)

US คำแถลงการณ์ของพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs (ม.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

07 มี.ค. EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (มี.ค.)

EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

08 มี.ค. US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ก.พ.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (ก.พ.)

US อัตราการว่างงาน (ก.พ.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio March 2024: GFPT*, BDMS, BSRC*, CPALL, AAV*

Analysts

Apichai Raomanachai