News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

5 มี.ค. 2567 09:10:25 229

Market Wrap-Up

SET วันที่ 4 มี.ค.67 ปิด -4.83 จุด อยู่ที่ 1,362.59 จุด มูลค่าการซื้อขาย 40,361 ลบ.ต่างชาติขาย 583 ลบ.สถาบันขาย 270 ลบ.พอร์ตโบรกซื้อ 86 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 40 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น DELTA,CPN,CBG,TRUE,BCP และมียอดขายสุทธิ ADVANC,BDMS,TCAP,BJC,OSP มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 5,030 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ JAPAN13,GPSC-R,MBK-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 28,335 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 86,908 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 1,396 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.25%, S&P500 -0.12%, Nasdaq -0.41% โดยกลุ่มบริการสื่อสาร -1.5% หลัง Apple -2.5% ถูก EU ยุโรปสั่งปรับจำนวน 1.8 พัน ล.ยูโร ในข้อหาละเมิด กม.ต่อต้านการผูกขาดตลาด ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.03% จากแรงขายกลุ่มวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น เหมืองแร่, เดินทางสันทนาการ, ค้าปลีก โดยรอผลการประชุม ECB

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับลดลง โดยนักลงทุนรอแถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีของ เจอโรม พาวเวล ต่อสภาคองเกรสในวันพุธ – พฤหัสนี้ และวันศุกร์รายยงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.พ. คาด 190,000 & ม.ค. 353,000 ราย และอัตราว่างงาน ก.พ. คาดทรงตัวอยู่ที่ 7% เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยในการประชุม 12 มิ.ย. ซึ่งคาดมีโอกาสเกิดขึ้น 54.7%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดทรงตัว ระหว่างรอผลการประชุม ECB วันที่ 7 มี.ค. หลัง Core CPI ยูโรโซน ก.พ. อยู่ที่ 3.1% สูงกว่าคาดที่ 2.9% YoY ส่งผลให้ตลาดคาด ECB จะเริ่มลดดอกเบี้ยใน มิ.ย. จากเดิมคาดใน เม.ย. และมีโอกาสลดดอกเบี้ยปีนี้ 0.90%
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.41% โดยวันนี้จะเริ่มการประชุมสภาประชาชนจีนครั้งที่ 14 เพื่อติดตาม ม.กระตุ้นเศรษฐกิจจีน ขณะที่ดัชนีนิเกอิ +0.5% ผ่านระดับ 40,000 จุด ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี และรอรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในวันศุกร์นี้
ดัชนี SET วานนี้ -0.35% ปริมาณการซื้อขาย 4.0 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 583 ลบ. สถาบันขาย 270 ลบ. รายย่อยซื้อ 768 ลบ.
วันนี้ติดตาม CPI ไทย ก.พ. คาด -0.8% & ม.ค. -1.11% YoY เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยของ กนง. โดยกลุ่มปรับลดลง คือ อิเล็กทรอนิกส์, โรงไฟฟ้า ที่ถูกกดดันจาก US Bond Yield คาดทรงตัวระดับสูงในช่วง 1H/67 กอปรผลประกอบการงวด Q4/66 ยังต่ำกว่าคาด ขณะที่กลุ่มค้าปลีก , ขนส่ง ที่ Outperform ตลาดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาก็เริ่มถูกแรงขายทำกำไร โดยนักลงทุนยังประเมินทิศทางดอกเบี้ยของ ธ.กลางหลัก ๆ ในการประชุมเดือนนี้ ส่วนรายงานเศรษฐกิจวานนี้สภาพัฒน์เผยการจ้างงานใน Q3/66 ปรับดีขึ้น มีอัตราว่างงานเพียง 0.81% คิดเป็นคนว่างงานจำนวน 3.3 แสน คน ขณะที่หนี้สินครัวเรือนทรงตัวที่ 90.9% ต่อ GDP แต่ยังต้องระวังระดับ NPL ปรับขึ้นอยู่ที่ 2.79% & เดิมที่ 2.71% วันนี้ติดตาม CPI ไทย ก.พ. คาด -0.8% & ม.ค. -1.11% YoY เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยของ กนง.

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET เคลื่อนในกรอบแนวรับ 1,350 – 1,360 แนวต้าน 1,380 รอรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในวันศุกร์ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มเครื่องดื่ม ICHI,SAPPE,COCOCO รับอุปสงค์ในช่วงฤดูร้อน /กลุ่มโรงกลั่น TOP,BCP,BSRC คาดอุปสงค์ฟื้นตัวตามเศรษฐกิจจีน/ เก็งกำไร XPG,BROOK ตามราคา Bitcoin
BA* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 20.00 บาท) บริษัทรายงานผลประกอบการ 4Q66 ขาดทุนสุทธิ 346 ล้านบาท เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ส่วนใหญ่มาจากค่าตอบแทนพนักงาน การจ่ายเงินโบนัส และค่าซ่อมแซมเครื่องบิน อย่างไรก็ตามสถิติการบินยังคงฟื้นตัวสอดคล้องกับอุตสาหกรรม รวมถึงราคาค่าตั๋วโดยสารที่อยู่ในระดับสูง ส่วนแนวโน้ม 1Q67 คาดเห็นการพลิกกลับมาเป็นกำไรจากที่เป็น high season ท่องเที่ยว ส่งผลปริมาณผู้โดยสารเติบโต ส่วนราคาค่าตั๋วโดยสารยังมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องจากความต้องการในการเดินทางที่ฟื้นเร็วกว่า supply ขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A จะลดลงสู่ระดับไตรมาสปกติ ทั้งนี้จากสถิติการบินยังมี room ให้ improve ไปเทียบเท่าช่วง pre-covid ได้ แม้บริษัทจะเพิ่มกำลังการให้บริการได้ช้ากว่าสายการบิน low cost โดยในปี 67 บริษัทตั้งเป้าผู้โดยสาร +13%YoY อยู่ที่ 13 ล้านคน ค่าโดยสาร +5% จากค่าเฉลี่ยปีก่อนที่ 3,756 บาท/คน/เที่ยวบิน
STA* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 77 บาท) บริษัทรายงานผลประกอบการ 4Q66 ขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 422 ลบ. -2.9%QoQ -142.7%YoY เป็นผลกระทบมาจาก เอลนีโญ ที่ทำให้น้ำยางออกมาได้น้อย รวมถึงผู้ปลูกยางที่เริ่มหันไปปลูกพืชชนิดอื่นมากขึ้น และ การระบาย Stock ของลูกค้าในกลุ่ม Non-China ทั้งนี้บริษัทได้ตั้งเป้าหมายในการขายยางไว้ที่ 1.5 ล้านตัน จากการที่ ลูกค้าในกลุ่ม Non-China มีกลายระบายStockสินค้าออกมา ในปีที่แล้วค่อนข้างเยอะ อีกทั้งบริษัทยังมีการส่งเสริมการซื้อขายยางด้วยการใช้งาน Appication ให้การซื้ขายมีประสิทธิภาพมากขึ้น และมีความพร้อมในการส่งออกตามมาตราฐาน EUDR อีกด้วย

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI เม.ย. -$1.23 อยู่ที่ $78.74/บาร์เรล Brent พ.ค. -$0.75 อยู่ที่ $82.80/บาร์เรล โดยกลุ่มโอเปกพลัสขยายเวลาลดกำลังการผลิตต่อจนถึงสิ้น Q2/67 เพื่อรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมันดิบใน Q2 ที่ระดับ $80/บาร์เรล

Gold Update(+) Comex Gold เม.ย.+$30.60 อยู่ที่ $2,126.30 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.03% อยู่ที่ 103.832 และคาดหวังเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยในการประชุม มิ.ย. นี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ
-25.60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -16.28 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -23.58 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +14.26 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 35.763 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.216 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +94 จุด อยู่ที่ 2,297

(+) BitCoin เช้านี้ +7.33% อยู่ที่ 68,060 ดอลลาร์สหรัฐ

(0) เช้านี้ติดตาม Caixin PMI ภาคบริการจีน ก.พ. คาด 52.9 & ม.ค. 52.7 และ PMI ภาคบริการญี่ปุ่น ก.พ. คาด 52.5 & ม.ค. 53.1

Economic Calendar

ในประเทศ

04 มี.ค. สศช.แถลง "รายงานภาวะสังคมไทยไตรมาสสี่และภาพรวมปี 2566"

05 มี.ค. สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนี

เศรษฐกิจการค้า

สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก

สัปดาห์ที2 ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.)

หอการค้าไทย ร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ต่างประเทศ

05 มี.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (ก.พ.)

06 มี.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(ก.พ.)

US คำแถลงการณ์ของพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs (ม.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

07 มี.ค. EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (มี.ค.)

EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

08 มี.ค. US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ก.พ.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (ก.พ.)

US อัตราการว่างงาน (ก.พ.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio March 2024: GFPT*, BDMS, BSRC*, CPALL, AAV*

Analysts

Apichai Raomanachai