"กระตุ้นความเชื่อมั่น"

คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ในกรอบ 1380-1400 จุด แรงหนุนจากกำไรบริษัทจดทะเบียนที่ดีกว่าคาด ผสานการยกระดับมาตรการของ ตลท. ที่เข้มงวดมากขึ้น คาดจะช่วยเพิ่มความมั่นใจต่อการลงทุนเพิ่มเติม ขณะที่คืนนี้แนะจับตารายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ส่วนกลยุทธ์การลงทุนแนะสะสมหุ้นพื้นฐานดี Valuation ไม่แพง และกำไรเติบโตดี โดยวันนี้แนะนำ “JMT”

แม้ว่าช่วงระยะสั้นตลาดหุ้นในเอเชียหลายตลาดจะปิดทำการเนื่องในเทศกาลตรุษจีน ซึ่งอาจส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นไทยชะลอตัวไปด้วย แต่อย่างไรก็ดีหากพิจารณาประเด็นขับเคลื่อนตลาดในระยะสั้นถือว่ามีแนวโน้มเชิงบวกมากยิ่งขึ้น ทั้งจากการรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไทยหลายบริษัทในสัปดาห์นี้ที่ออกมาดีกว่าตลาดคาด ผสานกับการที่ตลาดหลักทรัพย์พยายามออกมาตรการเสริมสร้างความแข็งแกร่งในการกำกับดูแลเรื่องเกี่ยวกับ Short selling และ Program trading ซึ่งก็ถือว่าช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในตลาดหุ้นไทยมากยิ่งขึ้น ดังนั้นคาดวันนี้ SET มีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1400 จุด

ส่วนด้านตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าสนใจ วันนี้แนะติดตามการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยประจำเดือนมกราคม ซึ่งน่าจะยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสอดคล้องกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐฯ ส่วนฝั่งสหรัฐฯ แนะติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมกราคม โดยคาด US CPI ที่ +2.9%y-y ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +3.4% และ US Core CPI คาดที่ +3.7%y-y ชะลอจาก +3.9%y-y ซึ่งหากตัวเลขออกมาแนวโน้มเป็นเช่นนี้ก็จะยิ่งเพิ่มโอกาสต่อการปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐฯในช่วงถัดไป ท่ามกลางปัจจุบันที่โอกาสการลดน้ำหนักเดือน พ.ค. เหลือเพียง 52% เท่านั้น

Daily Pick : JMT
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 39 บาท)
คาดกำไรสุทธิ 4Q23 ที่ 540 ล้านบาท (+16%q-q, +10%y-y) ทำได้ดีตามคาด โดยการจัดเก็บเงินสด (Cash collection) ขยายตัวดีทั้ง JMT และ JK ส่งผลให้การจัดเก็บเงินสดรวมปี 2023 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 8,710 ล้านบาท (+36%y-y)
แนวโน้ม 2024 คาดกำไรยังขยายตัว +23%y-y
ขณะที่ Valuation ล่าสุด เทรดเพียง PE 13.1 เท่า หรือคิดเป็น PEG เพียง 0.6 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าทยอยสะสม

Pic of the day
คาด US CPI & Core CPI ชะลอสู่ 2.9% & +3.7%y-y

Eyes On
13 ก.พ. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย,
US CPI, ประกาศหุ้นเข้า-ออก MSCI
14 ก.พ. สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US,
4Q23 GDP ของยูโรโซน
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th