Market Wrap-Up
• SET วันที่ 7 ก.พ.67 ปิด +3.06 จุด อยู่ที่ 1,400.02 จุด มูลค่าการซื้อขาย 45,570 ลบ.ต่างชาติขาย 2,006 ลบ.สถาบันซื้อ 1,134 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 411 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 377 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น SCC,TRUE,BCH,BBL,BANPU และมียอดขายสุทธิ DELTA,CRC,PTTGC,CPALL,JMT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 4,659 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ JAPAN13,HKTECH13,TMT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 5,433 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 50,451 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 5,433 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.40%, S&P500 +0.82%, Nasdaq +0.95% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +1.4% นำโดย Nvidia, Microsoft, Meta Platform และ Ford +6% รับการจ่ายเงินปันผลเพิ่ม ขณะที่ New York Community Bancorp ถูก Moody’s ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือสู่ระดับ Junk Bond จากปัญหาหนี้เสียภาคอสังหา ฯ ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.23% จากแรงขายกลุ่มพลังาน นำโดยโททาลฝรั่งเศส -3.2% รับรายได้ Q4/66 ลดลง และกลุ่มธนาคาร -0.9% หลัง UBS -2.7% ถูกโบรกเกอร์ปรับลดราคาเป้าหมาย
Market View
• ตลาดหุ้นสหรัฐ S&P500 ทำจุดสูงสุดใหม่ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี กอปรกับ LSEG เผยบริษัทมากกว่า ½ ใน S&P500 ที่รายงานงบ Q4/66 แล้ว สัดส่วน 81.2% มีกำไรดีกว่าคาด ขณะที่ความเห็นของนีล แคชแครี ปธ.เฟดสาขามินนีแอโพลีส คาดเฟดจะลดดอกเบี้ยปีนี้ 2 – 3 ครั้ง ส่วนนางเอเดรียนา คุกเกอร์ คณะกรรมการเฟดเผยยังรอข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่ม โดยวันอังคารหน้าติดตาม US CPI ม.ค. ว่ามีสัญญาณลดลงหรือไม่
• ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มพลังงาน, ธนาคาร ขณะที่ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเยอรมัน ธ.ค. -1.6% & พ.ย. -0.2% MoM ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ส่วนความเห็นของกรรมการ ECB เผยยังไม่ลดดอกเบี้ย เนื่องจากกังวลเงินเฟ้อจะปรับขึ้น
• ฝั่งเอเชียวานนี้ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +1.44% ได้แรงหนุนจาก ม.รักษาเสถียรภาพตลาดหุ้น ด้วยการเข้าซื้อ ETF ของกองทุนมั่งคั่ง เซ็นทรัล หุยจิน รวมถึง ม.คุมการช็อตเซล ส่วนเช้านี้ติดตาม CPI จีน ม.ค. คาด -0.5% & ธ.ค. -0.3% YoY จะบ่งชี้การฟื้นตัวของกำลังซื้อจีน
• ดัชนี SET วานนี้ +0.22% ปริมาณการซื้อขาย 4.5 หมื่น ลบ. สถาบันซื้อ 1.1 พัน ลบ. รายย่อยซื้อ 1.28 พัน ลบ. ต่างชาติขาย 2.0 พัน ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่มปิโตรเคมี +1.85% จากคาดการณ์กำไรปี 66 ที่ผ่านมาได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่การเจรจาแหล่งพลังงานในพื้นที่ทับซ้อนกับกัมพูชา จะส่งผลบวกต่อต้นทุนราคาก๊าซของกลุ่มปิโตรเคมีด้วย ส่วนผลการประชุม กนง.มีมติ 5 – 2 คงดอกเบี้ยที่ 2.5% โดยมี 2 เสียงหนุนให้ลดดอกเบี้ย บ่งชี้นโยบายการเงินมีโอกาสผ่อนคลายได้ระยะถัดไป ส่งผลบวกต่อกลุ่มไฟแนนท์ +0.96% ขณะที่ประมาณการณ์ GDP ไทยปีนี้คาดที่ 2.5 – 3.0% ถูกกดดันจากภาคส่งออก – การผลิตชะลอตัวตามเศรษฐกิจโลก & จีนฟื้นตัวช้า ส่วน GDP ไทยปี 66 คาดต่ำกว่า 2.4% เป็นผลจากเศรษฐกิจ Q4/66 ชะลอตัวกว่าคาด โดยสัปดาห์หน้าติดตามการประชุมบอร์ดดิจิตอล วอลเล็ต หลัง ปปช.มีข้อเสนอแนะนำหลายประเด็น ส่งผลให้โครงการอาจล่าช้าจนถึง Q3 นี้
Daily Strategy
• ประเมินดัชนี SET ยังอยู่ในกรอบ Sideway Up โดยมีแนวรับ 1,390 แนวต้าน 1,405 – 1,410 อยู่ระหว่างรอรายงานกำไร บจ. กอปรปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มชะลอตัวในช่วงตรุษจีน แนะนำทยอยซื้อปลอดภัย BH, INTUCH / ค้าปลีก CPALL,BJC / GFPT,TFG ราคาหมู, ไก่ปรับดีขึ้น และเก็งกำไร CK, CKP, AWC, PLANB สัญญาณบวกทางเทคนิค
• NSL* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 24.50 บาท) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q66 เติบโต QoQ, YoY เป็นผลจากช่วง High season ค้าปลีกหนุนรายได้การขายสินค้าผ่านช่องทาง 7-11 โดยอัตรากำไรขั้นต้นคาดดีขึ้นจาก U-rate ที่สูงขึ้น และค่าใช้จ่ายปรับปรุงสายการผลิตลดลง ขณะที่ส่วนแบ่งขาดทุนจาก Bake a wish คาดว่าจะทยอยลดลงเช่นกัน ส่วนแนวโน้มปี 67 บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต +20% ขยายตัวผ่านช่องทาง 7-11 โดยการออกสินค้าใหม่ และเพิ่มสินค้า Brand ของตัวเอง ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67 ที่ราว 372 ล้านบาท +14%YoY
• TKN* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 12.50 บาท) กำไรสุทธิงวด 9M66 อยู่ที่ 576 ลบ.,+84%YoY ฟื้นตัวได้ดีตามรายได้ขายที่+27%YoY ซึ่งนอกจากจะมีแรงหนุนจากการบริโภคฟื้นตัว PostCovid-19 ในไทยและจีนแล้ว ยังมีปัจจัยเพิ่มเติมจากการ การขยายช่องทางจำหนายในสหรัฐฯผ่านทาง COSTCO ด้านการดำเนินงานช่วงถัดไป ผู้บริหารวางเป้ารายได้ปี67 จะเติบโต +10-15% โดยตลาดตปท. เช่น จีน อินโดนีเซีย และ สหรัฐฯ ยังมีการเติบโตที่ดี พร้อมทั้งศึกษาตลาดเกาหลี และยุโรปโดยเฉพาะอังกฤษ เพิ่มเติม ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิปี66 และ ปี67 ของ TKN* ที่ 732 ลบ. (+68%YoY) และ 782 ลบ.(+7%YoY)
Daily Key Factors
Oil Update(+) WTI มี.ค. +$0.55 อยู่ที่ $73.86/บาร์เรล Brent เม.ย. +$0.62 อยู่ที่ $79.21/บาร์เรล หลัง EIA รายงานสต็อคเบนซินสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 3.1 ล.บาร์เรล สวนทางคาดเพิ่มขึ้น 1.4 แสน บาร์เรล
Gold Update(+) Comex Gold เม.ย.+$0.50 อยู่ที่ $2,051.70 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.15% อยู่ที่ 104.057
Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ
+56.32 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -56.33 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโด ฯ +91.13 ซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +21.52 ล.ดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 35.5980 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.123 %
(-) ดัชนี BDI วานนี้ -29 จุด อยู่ที่ 1,487
(+) BitCoin เช้านี้ +3.59% อยู่ที่ 44,638 ดอลลาร์สหรัฐ
(0) เช้านี้ติดตาม CPI จีน ม.ค. คาด -0.5% & ธ.ค. -0.3% YoY และม.ค.คาด +0.4% & ธ.ค. +0.1% MoM
Economic Calendar
ในประเทศ
05 ก.พ. สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนี
เศรษฐกิจการค้า
06 ก.พ. สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก
07 ก.พ. ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.)
ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 1/256
สัปดาห์ที2 หอการค้าไทย ร่วมกับม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์
สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ
อัพเดตสถานการณ์ลงทุน
ต่างประเทศ
05 ก.พ. CN ดัชนี PMI ภาคการบริการของจีนจากสถาบัน Caixin (ม.ค.)
EU ดัชนี PMI ภาคการบริการ (ม.ค.)
US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (ม.ค.)
07 ก.พ. US แนวโน้มพลังงานระยะสั้นจากมุมมองของ EIA
US ดุลการค้า (ธ.ค.)
US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
08 ก.พ. CN ดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI)/ ดัชนีผู้ผลิต (PPI) ของจีน (ม.ค.)
EU รายงานประจำเดือนของธนาคารกลางแห่งยุโรป
US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
09 ก.พ. CN วันหยุด-ตรุษจีน
US Fed's Balance Sheet
Theme Strategy
Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตัวรับความหวังเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น ลุ้น Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย
(1)กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, HMPRO*, ILM*, CPN*, CRC, MC*, KAMART*, CBG*, ICHI*, RBF*
(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำปี66 AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, SAPPE*, DELTA, KCE*, EPG*, NYT*, SJWD*
(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*
(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*
(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ เริ่มลดลง BGRIM*, GPSC*
(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA, SUSCO*
**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: -
Monthly Portfolio February 2024: MENA*, TU, MEGA*, SPA*, SNNP*, INTUCH*
Analysts
Apichai Raomanachai
Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939
Tel 02-829-6999 Ext 2200
Email : apichai.ra@kfsec.co.th
Nopporn Chaykaew
Fundamental Analysis ID No. 043964
Tel 02-829-6999 Ext 2203
Email : noppoen.ch@kfsec.co.th
Nattawat Poosunthornsri
Fundamental Analysis ID No. 087077
Tel 02-829-6999 Ext 2204
Email : nattawat.po@kfsec.co.th
