"ผ่านพ้น MSCI Rebalancing"

คาด SET วันนี้ “ลุ้นฟื้นตัว” ในกรอบ 1370-1390 จุด ผ่านพ้นการปรับพอร์ต MSCI คาดตลาดจะกลับสู่ภาวะปกติมากขึ้น ขณะที่ US PCE เมื่อคืนชะลอมากกว่าคาด เป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง ส่วนคืนนี้จับตาถ้อยแถลงโพเวล โดยกลยุทธ์ยังเน้นย่อสะสมหุ้นที่มีแนวโน้มกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยวันนี้แนะนำ “COCOCO”

สหรัฐฯรายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนตุลาคม ชะลอตัวลงสู่ระดับ 3.0%y-y จาก 3.4%y-y และต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 3.1%y-y สอดคล้องกับ US Core PCE ที่ชะลอตัวลงสู่ระดับ 3.5%y-y จาก 3.7%y-y ถือเป็นแรงหนุนเชิงบวกต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากเป็นปัจจัยที่ตอกย้ำว่า การดำเนินนโยบายทางการเงินของสหรัฐฯน่าจะอยู่ในระดับสูงสุดแล้ว โดยคืนนี้แนะติดตามถ้อยแถลงเพิ่มเติมจากนายเจอโรม โพเวล ประธาน FED

ส่วนด้านราคาน้ำมันดิบโลก ชะลอตัว แม้ว่าการประชุม OPEC+ วานนี้จะมีมติปรับลดกำลังการผลิตเพิ่มเติมของกลุ่มอีก 9 แสนบาร์เรลก็ตาม โดยตลาดยังไม่ค่อยมั่นใจว่ากลุ่มจะสามารถดำเนินการปรับลดได้จริง ท่ามกลางภาวะอุปสงค์ปัจจุบันที่ไม่เด่นนัก

ส่วนปัจจัยในประเทศ วานนี้ SET ย่อตัว ตอบรับการปรับน้ำหนักจาก MSCI Rebalancing โดยมีแรงขายมากในกลุ่มโรงไฟฟ้า โดยคาดทิศทางวันนี้น่าจะกลับมาทรงตัวได้ ขณะที่แรงหนุนภายในในช่วงต้นเดือน ธ.ค. อาจจะได้จิตวิทยาเชิงบวกจากการเตรียมเปิดกองทุน Thailand ESG Fund ซึ่งคาดมาช่วยพยุงหุ้น Big Cap เพิ่มเติม

สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าสนใจวันนี้แนะติดตามการรายงานตัวเลข PMI ภาคการผลิตของไทย, US และยูโรโซน รวมถึง ISM ภาคการผลิตของ US (คาดที่ 47.8) และ Caixin PMI ภาคการผลิตของจีน (คาดที่ 49.6)

Daily Pick : COCOCO
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 10.70 บาท)
คากกำไรสุทธิปีนี้ที่ 512 ล้านบาท +35%y-y และเร่งตัวขึ้นอย่างก้าวกระโดดในปีหน้า สู่ระดับ 993 ล้านบาท (+94%y-y) แรงหนุนจากยอดสั่งซื้อน้ำมะพร้าวที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
ปรับเพิ่มกำลังการผลิตในปี 2024 ทุกไตรมาส และจะขึ้นแตะระดับ 3.91 แสนตัน ในปี 2026 (เพิ่ม 3.5 เท่าจากปี 2023)
Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพง โดยปัจจุบันซื้อขายที่ 2024 PE เพียง 12 เท่า น่าทยอยสะสม

Pic of the day
US Core PCE ลดลงสู่ระดับ 3.5%y-y จาก 3 .7%y-y

Eyes on
01 ธ.ค. PMI ภาคการผลิตของไทย & US & ยูโรโซน,
ISM การผลิตของ US, Caixin PMI ของจีน
04 ธ.ค. PMI ภาคการผลิตของไทย, ยอดสั่งซื้อภาค
โรงงาน US, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US
05 ธ.ค. Caixin China PMI ภาคบริการ,
PMI ภาคบริการของ US & ยูโรโซน,
ISM ภาคบริการ US, JOLTS Job Openings

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ #44799
Wijit.A@liberator.co.th