SCC
ปูนซิเมนต์ไทย

(-) SCC รายงานกำไรสุทธิ 3Q23 ที่ 2,441 ล้านบาท หักรายการพิเศษกำไรหลักจะอยู่ที่ 2,321 ล้านบาท ลดลง 34% YoY และ 67% QoQ โดยกำไรต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด 35% และ 24% ตามลำดับ เกิดจากค่าใช้จ่าย และรายการขาดทุนพิเศษ (ส่วนใหญ่เป็นขาดทุนจากการตั้งด้อยค่า) สูงกว่าคาด แต่แนวโน้มกำไร 4Q23 คาดว่าจะเติบโต YoY (จากทุกธุรกิจ) และ QoQ (จากธุรกิจ CBM และ Packaging) เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2023 ลง 7% แต่จาก Valuation ถูก และปันผลสูง จึงยังคงให้คำแนะนำซื้อ