สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(13 ตุลาคม 2566)--------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า เรามอง Negative ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q23F ของ SCC ราว 3,464 ลบ.
(+42% y-y, -57% q-q) ต่ำกว่าที่เคยประเมิน หากตัดรายการพิเศษ stock gain ออก กำไรปกติราว 2,229 ลบ. (-42% y-y, -68% q-q) ลดลง y-y ฉุดจากธุรกิจซีเมนต์ที่รายได้ลดตาม demand ทั้งในประเทศและอาเซียน และธุรกิจบรรจุภัณฑ์ยังถูก oversupply ฉุดปริมาณขาย ส่วนการลดลง q-q เพราะ ธุรกิจปิโตรเคมีอัตรากำไรลดลงจาก oversupply และราคา feedstock ฉุด, ธุรกิจซีเมนต์เป็น low season และไม่มีเงินปันผลมาหนุน เราคาดกำไรปกติ 4Q23F ลดลงต่อ q-q จากธุรกิจปิโตรเคมีมีปิดซ่อม

" เราอยู่ระหว่างปรับลดประมาณการกำไร 2023-24F จากอัตรากำไรธุรกิจปิโตรเคมีต่ำคาด และแรงหนุนจากโครงการ LSP ต่ำคาด ระยะสั้นมองมีปัจจัยลบจากแนวโน้มกำไร 2H23F ที่ลดลง h-h "
บทวิเคราะห์ระบุ