Market Wrap-Up
SET วันที่7 ส.ค.66 ปิด +2.05จุด อยู่ที่1,532.51จุด มูลค่าการซื้อขาย 46,462 ลบ.ต่างชาติขาย 394 ลบ.สถาบันขาย 574 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 45 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 619 ลบ. มียอดซื้อสุทธิในหุ้น BBL,KBANK,KTB,TOP,RATCH และมียอดขายสุทธิ BH,SCB,SCC,SIRI,CPN มูลค่า Short Sales อยูู่ที่ระดับ 5,627 ลบ. หุ้นที่มีปริมาณ Short สูงคือ GJS,DMT,TLI โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จํานวน 12,427 สัญญายอดสะสมตั้งแต่ต้น ต่างชาติ Short สุทธิรวม 85,924 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจํานวน 1,800 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +1.16%, S&P500 +0.90%, Nasdaq +0.61% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสื่อสาร +1.9%, กลุ่มการเงิน +1.4% หลังเบิร์กเชียร์ ฮาธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟท +3.4% หลังกําไร Q2/66 สูงกว่า 1 หมื่น ล.ดอลลาร์ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.40% ได้แรง
หนุนจากกลุ่มบริการสุขภาพ +0.60%, กลุ่มการบินอวกาศ & ป้องกัน +1.0% ขณะที่กลุ่ม ทรัพยากรพื้นฐาน –1% ตามราคาทองแดงปรับลดลง หลังอุปสงค์จากจีนยังชะลอตัว

Market View
+ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ฟื้นตัวหลังสัปดาห์ก่อน DJIA -1.1%, S&P500 -2.3%, Nasdaq -2.8% WoW เป็นผลจากถูก Fitch Rating ปรับลดอันดับเครดิตสหรัฐลงสูงระดับ AA+ ส่งผลให้ US Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นเหนือ 4% ซึ่งเป็นผลลบต่อหุ้นกลุ่ม Growth แต่ดัชนีหุ้นสหรัฐยังได้แรงหนุนจาก บจ.ใน S&P500 จํานวน 85% ที่รายงานกําไร Q2/66 แล้วมีกําไรดีกว่าคาด ขณะที่ความเห็นของมิเชล โบว์แมน คณะกรรมการเฟดหนุนให้เฟดขึ้นดอกเบี้ยต่อ เพื่อคุมเงินเฟ้อให้สูงระดับ 2 % ข้อมูลเศรษฐกิจสําคัญวันพฤหัสนี้ติดตาม US CPI ก.ค. คาด +3.3% &มิ.ย. 3.0% YoY เป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อสหรัฐ ส่วนวันนี้ติดตาม NFIB เผยภาวะธุรกิจขนาดยอม ก.ค. คาด 90.6 & มิ.ย. 91.0 และยอดสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง มิ.ย. คาด -0.3% ทรงตัว เท่ากับ พ.ค. MoM ส่วนตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ฟื้นตัว หลัง Sentix เผยดัชนีเชื่อมันนักลงทุนยูโรโซน ส.ค. ปรับดีขึ้นอยู่ที่ -18.9 & ก.ค. -22.5 ฟื้นตัวครั้งแรกในรอบ 3 เดือน หลังเงินเฟ้อยูโรโซน เริ่มลดลง ดัชนีหุ้นยุโรปได้แรงหนุนจากกลุ่มผู้ผลิตอาวุธ หลังปัจจัยเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์
ระหว่างรัสเซีย & ยูเครนสูงขึ้น ทางฝั่งดัชนีภูมิภาคเอเชียวานนี้ทรงตัว วันนี้รอรายงานตัวเลขส่งออกจีน ก.ค. คาด -9.8% & มิ.ย. -12.4% YoY, นําเข้า ก.ค. คาด -5.6% & มิ.ย. -6.8% YoY และวันพุธ CPI จีน ก.ค. คาด -0.5% & มิ.ย. 0% YoY โดยภาพรวมบ่งชี้เศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะชะลอตัว สําหรับดัชนี SET วานนี้ +0.13% ปริมาณการซื้อขาย 4.64 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 574 ลบ. ต่างชาติขาย 394 ลบ. โดยได้แรงหนุนจากกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง, ธนาคาร, อิเล็กทรอนิกส์ หลังช่วงเย็นมีการประกาศจัดตั้งรัฐบาลจากขั้วพรรคเพื่อไทย & ภูมิใจไทย โดยมี เสียงเบื้องต้น 212 เสียง และจะเริ่มหาเสียงสนับสนุนเพิ่มเติมจาก สส.พรรคต่าง ๆ รวมถึง สว. ถือเป็นปัจจัยบวกเชิงจิตวิทยา ส่วนรายงานกําไร Q2/66 ADVANC มีกําไร 7.18 พัน ลบ. +14% YoY, +6.3% QoQ ได้แรงหนุนจากรายได้ธุรกิจ 5G, บรอดแบนด์ขยายตัวดีโดยภาพรวมกําไร บจ.Q2/66 ที่รายงานงบแล้วหดตัว -4.0% YoY

Daily Strategy
+ประเมิน SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,520 – 1,530 แนวต้าน 1,540 – 1,550 รอความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาลของเพื่อไทย & ภูมิใจไทย แนะนําทยอยซื้อ BBL,SCB,KTB,TTB คาดได้หนุนจาก NIM กว้างขึ้น / ADVANC,INTUCH*,CPN* กําไร Q2/66 ขยายตัวดี
+CPN* (ซื้อเก็งกําไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 81.00 บาท) แนวโน้ม 2Q66 คาดกําไรเติบโต QoQ, YoY จาก Traffic ที่ดีของนักท่องเที่ยวต่างชาติเป็นหลัก ประกอบกับธุรกิจโรงแรม- อาหารเติบโตได้ดีและธุรกิจอสังหาฯ มีการเร่งโอนถือเป็น Key หลักที่ทําให้กําไรเติบโตแม้เป็น Low
Season ส่วนธุรกิจให้เช่ายังคงได้รับแรงหนุนจากการปรับส่วนลดค่าเช่าลงมาเท่าช่วง Pre-COVID ซึ่งรวมการปรับเพิ่มค่าส่วนกลางชดเชยค่าไฟฟ้าไปแล้ว ส่งผลให้รายได้เติบโตได้ดีแตะ 1.1 หมื่นล้านบาท สําหรับแนวโน้มปี 66 ตลาดคาดกําไรอยูู่ที่ 1.25 หมื่นล้านบาท +17%YoY ระยะสั้น
3Q66 จะชะลอ QoQ ตาม Seasonal แต่จะฟื้นตัวเด่นใน 4Q66 มีปัจจัยบวกจากแผนการเปิดศูนย์การค้าใหม่ โดย Central Westville ราชพฤกษ์จะเปิดในเดือน พ.ย. และโรงแรมอีก 4 แห่ง
+NSL* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 28.00 บาท) กําไรสุทธิงวด 1Q66 อยู่ที่ 75 ลบ. (+13%YoY, -3% QoQ ) มีแรงหนุนในเชิงรายได้ YoY จากการ Reopening ส่วน 2Q66 คาดว่าจะมีแรงหนุนตามฤดูกาลในภาพQoQ ส่วนYoYยังจะดีต่อเนื่องเทียบปีก่อนที่มี Covid-19 ด้าน
ภาพรวมการดําเนินงานในปีนี้ คาดว่าจะเห็นการเติบโตดีได้จาก 1.การออกสินค้าใหม่ๆ เช่น ข้าวแท่ง BY NSL(แบบอุ่นร้อน, แบบ Frozen, แบบ Retort) 2.การขยายช่องทางโมเดิร์นเทรด เช่น SHOP, FOOD TRUCK, VENDING, MODERNTRADE 3.การจับมือพันธมิตรร้านเบเกอรีอย่าง
BAKE A WISH ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี 66 และ67 กําไรสุทธิของ NSL* จะอยู่ที่ระดับ 343 ลบ. (+15%YoY) และ 397 ลบ.(+16%YoY)

Analysts
Apichai Raomanachai
Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.
002939
Tel 02-829-6999 Ext 2200
Email : apichai.ra@kfsec.co.th
Nopporn Chaykaew
Fundamental Analysis ID No. 043964
Tel 02-829-6999 Ext 2203
Email : noppoen.ch@kfsec.co.th
Nattawat Poosunthornsri
Fundamental Analysis ID No. 087077
Tel 02-829-6999 Ext 2204
Email : nattawat.po@kfsec.co.th