AEONTS : กำไรลดลงทั้ง y-y q-q
กำไร 1Q66 ลดลงทั้ง y-y และq-q จากต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น และการตั้งสำรองที่สูงขึ้นตาม NPL ที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่สินเชื่อชะลอตัว และจากการตั้งสำรองที่สูงกว่าที่คาดไว้เดิม ทำให้ทางฝ่ายปรับลดประมาณการกำไรปี 66 ลง ปรับลดราคาพื้นฐานลงมาเหลือ 177 บาท และปรับคำแนะนำลงมาเป็น "ขาย"

-กำไร 1Q66 ลดลง 44.6% y-y และ 10.9% q-q : AEONTS รายงานผลประกอบการ 1Q66 มีกำไร 617 ล้านบาท ลดลง 44.6% y-y ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ แต่ต้นทุนทางการเงิน และการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น รวมไปถึงรายได้อื่นที่ลดลงทำให้กำไรลดลง และกำไรลดลง 10.9% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงจากการชะลอการปล่อยสินเชื่อ และมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น

-สินเชื่อชะลอ NPL เพิ่มขึ้น : ถึงแม้ว่ายอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตจะเพิ่มขึ้น แต่ AEONTS ก็ปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง ทำให้สินเชื่อบัตรเครดิตเพิ่มเพียง 0.4% q-q แต่สินเชื่อเงินกู้ยืมมีการหดตัวลง 1.2% q-q ส่งผลให้สินเชื่อรวมในไตรมาสนี้หดตัว 0.2% q-q แต่ NPL กลับเพิ่มสูงขึ้นเป็น 5.9% จาก 5.6% ในไตรมาสก่อน

-ปรับลดประมาณการ ราคาพื้นฐาน และปรับคำแนะนำลงมาเป็น "ขาย" : จากการตั้งสำรองที่สูงกว่าคาดทางฝ่ายปรับลดประมาณการกำไรปี 66 ลงมาเป็น 3.4 พันลบ. ลดลง 10.6% y-y และปรับลดราคาพื้นฐานลงมาเหลือ 177 บาท ไม่มี upside gain เหลือแล้ว จึงปรับคำแนะนำลงมาเป็น "ขาย"

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577