น้ำมันพุ่ง
SET มีโอกาสแกว่ง Sideway down ถูกกดดันจากหุ้นเทคและชิปสหรัฐฯ ที่ร่วงแรง และราคาน้ำมันดิบ Brent ที่พุ่งเกิน 116 ดอลลาร์ ขณะที่มีแรงหนุนจากต่างชาติซื้อสุทธิ 3 วันติด แนวรับ 1,540 จุด แนวต้าน 1,585 จุด กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นพลังงานที่ได้ประโยชน์จากน้ำมันสูงและปันผลดี หุ้นแนะนำวันนี้ “PTT”

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงคืนวันพฤหัส Nasdaq -2.6%, S&P 500 -1.2% นำโดยหุ้นชิป เพราะ Meta (-7%) ประกาศใช้จ่ายลงทุนสูงขึ้นและกระแสเงินสดอิสระติดลบ ทำให้ตลาดสงสัยความคุ้มค่าของการลงทุน AI ส่วนวันศุกร์ Dow -1.23%

น้ำมันดิบ Brent ปิด 116 ดอลลาร์ +3% สูงสุดนับจาก 29 เม.ย. เพราะฮูตีโจมตีซาอุฯ และมีรายงานแผนโจมตีอิหร่านหลังเลือกตั้งสหรัฐฯ 3 พ.ย.เพิ่มความกังวลอุปทานในตะวันออกกลาง เป็นบวกต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ เป็นลบต่อสายการบิน ขนส่ง และโรงไฟฟ้า ส่วน US 10 Y Bond yield ปรับฐานลงมาใกล้ระดับ 5% ก่อนประชุม FOMC อาทิตย์นี้

SET ปิด 22 ต.ค. ที่ 1,562.67 จุด (+6.58 จุด) จากแรงซื้อแบงก์หลังประกาศงบและหุ้นพลังงาน ขณะที่บาทอ่อนสุดรอบ 3 เดือนที่ 33.72 เพราะดอลลาร์แข็งและน้ำมันแพง

Fund Flow ดีขึ้นโดยต่างชาติซื้อสุทธิ 3,455 ล้านบาท ซื้อ 3 วันติดรวมราว 5.1 พันล้านบาท โดยเน้นแบงก์และหุ้นท่องเที่ยว
คาด SET แกว่ง Sideway down กรอบ 1,540-1,585 จุด จับตา Fed และ กนง. 28 ต.ค. กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นพลังงานที่ได้ประโยชน์ราคาน้ำมันสูงรวมถึงมีการจ่ายปันผลในเกณฑ์ดี

Daily Pick: PTT

ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (44 บาท)
คาดกำไร 2H69 ราว 7 หมื่นล้านบาท ภาพรวมยังเติบโตได้ดีแม้จะลดลงจาก 1H69 ที่ฐานสูงมาก จากน้ำมันที่ยังอยู่ระดับสูงหนุนธุรกิจสำรวจ ปิโตรเลียม ธุรกิจก๊าซจากความต้องการไฟฟ้าเพิ่มขึ้นและต้นทุนแยกก๊าซที่ลดลง

Valuationน่าสนใจ P/E ปี 69E ราว 8 เท่า PBV 0.98 เท่า จ่ายปันผลระหว่างกาล 1.40 บาทแล้ว (XD 7 ต.ค.) คาดงวดหลัง 1.50-2.00 บาท (Yield 3.6-4.8%) นอกจากนี้หากมี Payout ratio เพิ่มจะทำให้หุ้นมีความน่าสนใจเพิ่มขึ้น

Pic of the day
น้ำมันพุ่ง หุ้นเทคสหรัฐฯ ร่วง ทั้งสัปดาห์

Eyes On
28 ต.ค. us ประชุม Fed และ th กนง.
29 ต.ค. us PCE ก.ย. และ GDP Q3 eu ECB
30 ต.ค. jp ประชุม BOJ

ณัฐพล พัชราพิมล
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #019979
Nattapon.p@liberator.co.th

อภิวัฒน์ ทวีศิริเวทย์
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยเทคนิค #04878
Apiwat.p@liberator.co.th