Today’s NEWS FEED

News Feed

HotNews : COM7 ตั้งธงปี 62 รายได้โตกว่า 10% ทุ่มงบลงทุน 300 ลบ.

1,310

HotNews: COM7 ตั้งธงปี 62 รายได้โตกว่า 10%
ทุ่มงบลงทุน 300 ลบ.

 

COM7 ตั้งเป้ารายได้ปี 62 โตไม่ต่ำกว่า 10% จากปีก่อน   หลังขยายสาขาเพิ่มมากขึ้น - เพิ่มช่องทางการขาย   วางงบลงทุน 300 ลบ. ใช้ขยายสาขาเพิ่มเป็น 847 สาขา จากปีก่อน 646 สาขา พร้อมคาดรายได้ Q1/62 โตกว่า Q1/61 หลังเริ่มบุ๊ครายได้จากร้าน Kingkong Phone ตั้งแต่ เดือน ม.ค เป็นต้นไป - ยอดขายต่อสาขาเพิ่มขึ้น

 

 

นายสุระ คณิตทวีกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 เปิดเผยว่า ในปี 2562 บริษัทฯ ตั้งเป้ารายได้โตไม่ต่ำกว่า 10% จากการเติบโตในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ มีการเปิดตัวสินค้าใหม่กระตุ้นตลาด การจัดโปรโมชั่นส่งเสริมการขาย พร้อมรุกทั้งตลาด B2C และ B2B โดยกลยุทธ์การขยายสาขาปีนี้ ให้ครอบคลุมทุกตลาดสำคัญ ตั้งเป้าสิ้นปีมีสาขาจำนวน 847 สาขา วางงบลงทุนราว 300 ล้านบาท สำหรับใช้ขยายสาขาเป็นหลัก รวมทั้ง เข้าไปรุกลูกค้ากลุ่มองค์กร (B2B) จากปัจจุบันมีความแข็งแกร่งในธุรกิจลูกค้าทั่วไป (B2C) อยู่แล้ว สนับสนุนให้ COM7 มีสาขาและยอดขายที่แข็งแกร่งขึ้นในปี 2562 และการขยายสาขาของแฟรนไชส์จะช่วยให้ร้าน BaNANA สามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าได้มากขึ้น ซึ่งในปีนี้จะมีแฟรนไชส์ เปิดไม่ต่ำกว่า 100 สาขา จากสาขาทั้งหมดที่วางไว้

 


ประเมินภาพรวมตลาดไอทีและสมาร์ทโฟนในปี 2562 จะสามารเติบโตและสร้างสีสันให้ผู้บริโภคได้อย่างต่อเนื่อง ด้วยเทคโนโลยีที่ล้ำสมัย มีการเปิดตัวสินค้าใหม่แบรนด์ดังหลายค่ายกระตุ้นตลาดให้คึกคัก โดยเฉพาะตลาดสมาร์ทโฟน อาทิ HUAWEI , SAMSUNG , OPPO และ VIVO ที่จะมีการทยอยเปิดตัวสินค้ารุ่นเรือธงในปีนี้ ในส่วนของผลิตภัณฑ์จาก Apple ยังมั่นใจมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้ง iPhone , Apple watch และ iPad รุ่นที่มีการใช้ Apple pencil รวมถึง สินค้ากลุ่มเกมมิ่ง โน๊ตบุ๊ค และอุปกรณ์เสริม คาดจะยังคงเติบโตต่อเนื่องในปีนี้ได้

 

 

“ปี 2562 จะเป็นอีกปีที่ดีของ COM7 เราเดินหน้าขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง ตามการขยายตัวของห้างสรรพสินค้า และช่องทางในต่างจังหวัดที่มีศักยภาพ รวมถึงการขายผ่านช่องทางออนไลน์ ที่บริษัทฯ ใช้ประโยชน์จากการมีหน้าร้านอยู่ทั่วประเทศในการรับสินค้าได้ นอจากนี้ รับโอกาสการเติบโตจากความก้าวหน้าของเทคโนโลยี รวมถึงกระแสของ 5G ที่กำลังเข้ามาเขย่าตลาดไอทีและสมาร์ทโฟนให้คึกคักในอนาคต ด้านผู้ผลิตแบรนด์ดังอัพเสปกสินค้าให้ทันสมัย ในราคาที่สูงขึ้น ขณะที่ มีลูกค้าอีกกลุ่มหนึ่ง มีความต้องการสินค้าในระดับราคาที่ไม่สูงมาก COM7 ได้ประโยชน์จากการมีสินค้าที่ครอบคลุมทุกตลาด” นายสุระ กล่าว

 

 

พร้อมกันนี้ บริษัทฯคาดว่ารายได้ในไตรมาส 1/2562 มีแนวโน้มเติบโตกว่าไตรมาสที่1/2561 เนื่องจากบริษัทฯได้มีการบันทึกรายได้จากร้าน Kingkong phone ที่บริษัทฯได้มีการซื้อกิจการเข้ามาเมื่อเดือนธันวาคมที่ผ่านมา โดยจะเริ่มบันทึกรายได้ตั้งแต่เดือนมกราคม 2561 เป็นต้นไป ซึ่งบริษัทฯคาดว่ารายได้จากร้าน Kingkong phone จะเข้ามาไตรมาสละประมาณ 300 ล้านบาท หรือเฉลี่ย เดือนละ 100 ล้านบาท ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่จะทำให้รายได้ของบริษัทนเติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งในไตรมาสที่ 1/2562 บริษัทฯยังคงมียอดขายต่อสาขาเติบโตในแนวโน้มที่ดีขึ้น จากการที่กำลังซื้อของประชาชนยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี และบริษัทฯได้มีการตั้งเป้ายอดขายต่อสาขา (SSSG) ในปีนี้เติบโตประมาณ 10 %

 

 

อนึ่ง COM7 เป็นผู้นำร้านค้าปลีกที่มีสาขาครอบคลุมมากที่สุดในประเทศ จากสิ้นปี 2560 มีสาขาภายใต้การบริหารของกลุ่มบริษัทฯ รวมจำนวน 434 สาขา สิ้นปี 2561 มีจำนวน 646 สาขา ได้แก่ Banana 206 สาขา , Studio7 100 สาขา , Kingkong phone 100 สาขา , True shop by com7 จำนวน 92 สาขา , Banana Shopping (แฟรนไชส์) 50 สาขา , BKK 37 สาขา iCare 27 สาขา และอื่นๆ 34 สาขา ซึ่งมีการเติบโตที่ดี ในปี 2561 มีการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (Same Store Sales Growth (SSSG)) อยู่ในระดับที่มากกว่า 10 % สะท้อนการบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ

 

โครงสร้างรายได้ของบริษัทฯ แยกตามกลุ่มธุรกิจ แบ่งเป็น 2 ประเภทหลัก คือ ธุรกิจค้าปลีก (B2C) เป็นการขายผ่านรายย่อย ในปี 2561 มีสัดส่วน 94% ของรายได้จากการขายและให้บริการทั้งหมด ส่วนที่เหลือ เป็นช่องทางอื่นๆ ได้แก่ กลุ่มลูกค้าองค์กร (B2B) และ Service ที่มีสัดส่วน 6% เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าที่มีสัดส่วน 3% สะท้อนแผนการขยายฐานลูกค้ากลุ่ม B2B ของบริษัทฯ ได้เพิ่มขึ้น

 


ทั้งนี้ภาพรวมผลประกอบการของบริษัทฯ งวดปี 2561 มีรายได้จากการขายและให้บริการอยู่ที่ 27,913 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23.9% เทียบกับงวดเดียวกันของปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 22,531.2 ล้านบาท กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 3,626.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% เทียบกับงวดเดียวกันของปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 3,023.1 ล้านบาท กำไรส่วนของบริษัทใหญ่อยู่ที่ 891.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.4% เทียบกับงวดเดียวกันของปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 608.8 ล้านบาท

 

3 เทพหุ้น ส่อง  COM7

 

 

สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ออกบทวิเคราะห์ เปิดเผยว่า

COM7 ประกาศกำไรสุทธิปี 2018 อยู่ที่ 891 ล้านบาท ซึ่งเติบโต 46% YoY และกำไรสุทธิ 4Q18 อยู่ที่ 262 ล้านบาท (+23% YoY และ +11% QoQ) เป็นไปตามที่เราคาดไว้ ซึ่งเป็นไปตามการเติบโตของรายได้ตามการขยายสาขาและผลิตภัณฑ์ รายได้จากการขายยังคงเติบโตได้ดี : COM7 รายงานรายได้รวมใน 4Q18 อยู่ที่ 8,089 ล้านบาท ซึ่งดีกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อย สำหรับทั้งปี 2018 COM7 มีรายได้ 27,963 ล้านบาท เติบโต 24% YoY ตามคาด ตามการเปิดตัวสินค้าใหม่ของหลายแบรนด์ทั้งในกลุ่ม Apple และสมาร์ทโฟนแบรนด์อื่นๆ นอกจากนี้ จำนวนสาขาของบริษัทยังปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 640 สาขา จากปี 2017 จำนวน 434 สาขาจากการเปิดสาขาแฟรนไชส์ที่ปัจจุบันอยู่ที่ 46 สาขาและสาขา Kingkong Phone จำนวน 98 สาขา

 

อัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าคาด : อัตรากำไรขั้นต้นใน 4Q18 อยู่ที่ 12.6% และ 13.0% สำหรับทั้งปี 2018 ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ จากสัดส่วนผลิตภัณฑ์ในไตรมาส 4 ที่ส่วนใหญ่เป็นสินค้ากลุ่ม Apple ที่มีอัตรากำไรต่ำ รวมทั้งคาดเป็นผลมาจากการจัดโปรโมชั่นส่งเสริมการขาย และการระบายสินค้า

 

ปันผล 0.50 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล 67% และอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.8% ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 7 พ.ค. เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ COM7 ซึ่งคาดปีนี้จะเป็นอีกปีที่บริษัทจะยังมีการเติบโตตามการรับรู้รายได้จากการเข้าซื้อกิจการ Kingkong Phone ที่จะเข้ามาช่วยหนุนรายได้ในการจำหน่ายสมาร์ทโฟน รวมทั้งคาดจะเริ่มเห็นผลจากการขยายธุรกิจแฟรนไชส์ และออนไลน์ในชัดเจนในครึ่งปีหลัง

 

 

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์

เปิดเผยว่า กำไร 4Q61 แข็งแกร่งตามคาดโต 25% y-o-y เป็น 264 ล้านบาท แรงผลักดันมาจากยอดขายโตดี 13% และสัดส่วนค่าใช้จ่ายขาย-บริหารเทียบกับรายได้ลดลงเป็น 8.6% หลังกำไรหลักตลอดปี 61 โตก้าวกระโดดถึง 44% คาดว่าอัตราการเติบโตกำไรหลักปีนี้ยังสูงอยู่ แต่มี Momentum ชะลอลงกว่าปี 61 เพราะเป็นฐานกำไรที่สูงกดดันอยู่ (High Base Effect) คำแนะนำเดิม คือ ถือ แต่เรากำลังอยู่ในช่วงทบทวนประมาณการ ราคาพื้นฐาน และคำแนะนำ

 

 

ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ออกบทวิเคราะห์

เปิดเผยว่า กำไรสุทธิของ COM7 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 264 ล้านบาทใน 4Q61 (+24.6% YoY, +12.3% QoQ) ดีกว่าประมาณการของเรา 13.7% เนื่องจากค่าใช้จ่าย SG&A ต่ำกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่กำไรสุทธิปี 2561 อยู่ที่ 891 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.4% YoY เราชอบแผนขยายธุรกิจเชิงรุก ซึ่งจะทำให้กำไรระยะยาวชัดเจน โดยราคาปิดล่าสุดคิดเป็น PER ปี 2562F ที่ 20.8x เท่ากับค่าเฉลี่ยระยะยาว -1.0 S.D. และคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 2.9% เรายังคงคำแนะนำซื้อ และให้ราคาเป้าหมายที่ 26.00 บาท

 

กำไรสุทธิของ COM7 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 264 ล้านบาทใน 4Q61 (+24.6% YoY, +12.3% QoQ) ดีกว่าประมาณการของเรา 13.7% เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ต่ำกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่กำไรสุทธิปี 2561 อยู่ที่ 891 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.4% YoY

 

การบริหารจัดการต้นทุนที่ดีขึ้นเกินพอที่จะชดเชยอัตราการเติบโตของรายได้ที่ชะลอลง
ค่าใช้จ่าย SG&A ของ COM7 ใน 4Q61 อยู่ที่ 699 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน SG&A ต่อรายได้ที่ 8.6% ซึ่งลดลงจาก 9.5%ใน 4Q60 และ 3Q61 เราเชื่อว่าค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลงอาจจะมาจากผลดีของการประหยัดต่อขนาดที่มากกว่าที่เราคาดไว้ ซึ่งเกินพอที่จะชดเชยอัตราการเติบโตของรายได้ที่ชะลอลงมาอยู่ที่ +13.0% YoY ใน 4Q61 จาก +20.7% YoY ใน 3Q61 ทั้งนี้เราเชื่อว่ายอดขายที่โตลดลงมาจากรายได้จากยอดขายมือถือ ซึ่งอาจจะถูกกระทบจากการที่ยอดขาย iPhone ในเอเซียลดลง

 

การเข้าซื้อกิจการ KKP ช่วยให้ขยายกิจการได้เกินกว่าแผนที่วางไว้ COM7 รายงานว่าเมื่อสิ้นปี 2561 มีจำนวนสาขาทั้งหมด 640 สาขา เพิ่มขึ้นจาก 434 สาขาในปี 2560 ประกอบด้วยร้าน Banana 206 ร้าน, Studio 7 มี 100 ร้าน, Kingkong Phone (KKP) 98 ร้าน, ร้านที่บริษัทบริหารให้ 91 ร้าน และยังมีร้านอื่นๆอีก ทั้งนี้เครือข่ายสาขาทั้งหมดในปี 2561 ทะลุเป้าเดิมของ COM7 ที่ตั้งเอาไว้ที่ 629 สาขา

 

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจอยู่ที่ 2.9%
ถึงแม้จะเป็นบริษัทที่เติบโตสูง แต่ COM7 ก็ประกาศจ่ายเงินปันผลงวดปี 2561 ที่ 0.5 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 2.9% ซึ่งเท่ากับ payout ratio ที่ 68% โดยกำหนดขึ้น XD วันที่ 7 พฤษภาคม 2562



Valuation & action
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ และให้ราคาเป้าหมายอิง PER ที่ 26.00 บาท โดยราคาปิดล่าสุดคิดเป็น PER ปี 2562F ที่ 20.8x เท่ากับค่าเฉลี่ยระยะยาว -1.0 S.D.

 

Risks
ขยายธุรกิจได้ช้ากว่าที่คาดไว้ และอุปสงค์ smartphone ชะลอตัวมากเกินคาด

 

COM7

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : SA โชว์ปี 63 ผลงานนิวไฮ ปันผลเป็นหุ้น 15 : 1 ควบเงินสดหุ้นละ 0.195 บาท

บมจ.ไซมิส แอสเสท หรือ SA ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์แบบครบวงจร โชว์ผลการดำเนินงานปี 2563 ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์....

หุ้นรอข่าว By : แม่มดน้อย

สาวสวย สาวน้อย แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ มาแล้ว ตลาดหุ้นไทย เช้าวันนี้ ปรับตัวลง ตามตลาดเมืองนอก และวัคซีน ก็เดิน

ผ่อนคลาย By : นายกล้วยหอม

หนุ่มใหญ่ ใจดี นายกล้วยหอม ตอนนี้ รู้สึกผ่อนคลาย ด้วยวันนี้ วัคซีน ต้านโควิด-19 จะมาถึงประเทศไทยแล้ว เป็นสัญญาณที่ดี

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้