สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ (27 ตุลาคม 2569 ) ---- InnovestX บริษัทหลักทรัพย์ในกลุ่ม SCBX ออกบทวิเคราะห์ ประจำวันที่ 27 ตุลาคม 2569  คาด SET แกว่งขึ้น ราคาน้ำมันชะลอตัวลงหลังมีข่าวว่าซาอุดีอาระเบีย ตุรกี และปากีสถานเตรียมเจรจากับอิหร่าน เพื่อลดความตึงเครียดในภูมิภาค อีกทั้งกระแส Fund Flow เริ่มไหลกลับเข้ามาต่อเนื่องมากขึ้น ขณะที่วันนี้จะมีการรายงานงบ บจ. หลายแห่ง โดยเฉพาะ DELTA ซึ่งจะมีผลต่อดัชนีค่อนข้างมาก ประเด็นวันนี้ติดตามการประชุม ครม. จะมีการพิจารณาปรับโครงสร้างภาษีสรรพสามิตน้ำมัน รวมทั้งพิจารณาโครงการโซลาร์ภาคประชาชน ทางเทคนิคดัชนีรีบาวด์ขึ้นแรงทดสอบกรอบบน หากขึ้นผ่านได้จะเป็นการฟื้นตัวที่ชัดขึ้น

ประเด็นสำคัญ
• ราคาน้ำมันดิบ Brent ย่อตัว 0.78%DoD สู่ $116.72/bbl หลังเจ้าหน้าที่ระดับสูงจากซาอุฯ ตุรกี และปากีสถาน เดินทางหารือกับอิหร่านเพื่อลดความตึงเครียด ช่วยบรรเทาความกังวลด้านอุปทาน ระยะสั้นมองลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (PTTEP)
• มูลค่าส่งออกไทยใน ก.ย. และ 9M26 ขยายตัว 24.0% และ 19.6% ตามลำดับ ขับเคลื่อนจากสินค้า AI และสินค้าเกษตรและอาหาร คาดทั้งปี 2026 จะสามารถเติบโตได้ถึง 19%YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ US$4.05 แสนล้าน มองบวกต่อกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (HANA DELTA KCE) และอาหาร (TU ITC)
• BOI เผยยอดขอรับส่งเสริมการลงทุนช่วง 9M26 ที่ 1.71 ล้านลบ. (+28%YoY) โดยอุตสาหกรรมดิจิทัลคิดเป็นสัดส่วนราว 70% ส่วนมูลค่า FDI ที่ 1.55 ล้านลบ. (+62%YoY) ที่ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางดิจิทัล มองบวกต่อกลุ่มนิคม (AMATA WHA WHAUP) และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA DELTA KCE)
• รมว. คลังเตรียมเสนอ ครม. พิจารณาโครงการโซลาร์ภาคประชาชน อุดหนุนเงินครัวเรือนละ 5 หมื่นลบ. ตั้งเป้า 1 ล้านสิทธิ์ หากได้รับความเห็นชอบจะมอบหมาย กฟน. และ กฟภ. ให้บริการ One Stop Service รับลงทะเบียนได้ทันที มองบวกต่อธุรกิจจำหน่ายและรับติดตั้งแผงโซลาร์ (HMPRO GLOBAL GUNKUL)
• รมว. คลังเตรียมเสนอ ครม. พิจารณาปรับลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันสำหรับ E20 และไบโอดีเซล เพื่อลดภาระต้นทุนและส่งเสริมการใช้พลังงานชีวภาพ มองบวกต่อกลุ่มพลังงานทางเลือก (BBGI GGC UBE) และกลุ่มเกษตรปาล์ม/น้ำตาล (UVAN UPOIC CPI KSL KBS)

กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET จะผันผวนตามปัจจัยมหภาคต่างประเทศเป็นหลัก โดยติดตามตัวเลข GDP 3Q26 และดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟดในการประชุม พ.ย. รวมถึงการประกาศงบ 3Q26 ของหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำสหรัฐฯ จะเป็นตัวกำหนด Sentiment ความเสี่ยงของตลาดโลก ส่วนการประชุมนโยบายการเงินของ Fed, ECB, BoJ, กนง. คาดมีมติคงดอกเบี้ยในครั้งนี้ก่อน ขณะที่ปัจจัยในประเทศคาดมีกระแสเงินทุนหมุนเข้าเก็งกำไรงบ 3Q26 ในกลุ่ม Real Sector รวมทั้งจับตาการเปิดประชุมสภาอภิปรายไม่ไว้วางใจในวันที่ 27-30 ต.ค. นี้ ด้านปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังจำกัด Upside ของตลาด กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy

แนวรับ – แนวต้าน : 1570/1560 – 1590/1600

ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
มอง SET ผันผวนตามปัจจัยต่างประเทศ จับตา US GDP 3Q26 และ Core PCE เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย Fed รวมถึงงบ Big Tech สหรัฐฯ ด้านการประชุม Fed, ECB, BoJ และ กนง. คาดคงดอกเบี้ย ส่วน BoE คาดขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ในประเทศมีกระแสเงินหมุนเข้าเก็งกำไรงบ 3Q26 กลุ่ม Real Sector และจับตาการอภิปรายไม่ไว้วางใจ (27-30 ต.ค.) กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy โดยเน้น “Buy on Dip” ผ่าน 4 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. Earnings Momentum Play ที่คาดจะประกาศผลประกอบการ 3Q26 เติบโต YoY ในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้า อีกทั้งเราแนะนำ Outperform ได้แก่ DELTA GLOBAL SCGP PTTEP TRUE
2. High-Season Tourism & Flood Relief Play ที่ได้อานิสงส์แบบทวีคูณจากคลายกังวลสถานการณ์น้ำท่วมในประเทศที่ผ่านจุดพีกไปแล้วและยังเข้าสู่ช่วงไฮซีซันของฤดูกาลท่องเที่ยวไทยใน 4Q26 ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว (ERW CENTEL AOT) และกลุ่มค้าปลีก (CPN CRC GLOBAL HMPRO)
3. Tech Sentiment & Weak Baht Play ซึ่งคาดมีโอกาสได้ Sentiment บวก หากงบ Big Tech สหรัฐฯ ออกมาดี หรือตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งจนหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าและค่าเงินบาทอ่อน ได้แก่ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA HANA KCE) และกลุ่มส่งออกอาหาร (TU ITC)
4. Domestic Investment Play: หุ้นที่คาดจะได้รับอานิสงส์โดยตรงจากวัฏจักรการลงทุนในประเทศที่เร่งตัวขึ้น ทั้งจากการขยายฐานการผลิต (FDI), การลงทุน Data Center, แผนปรับโครงสร้างสู่พลังงานสะอาดของภาครัฐ ได้แก่ กลุ่มนิคม (WHA AMATA) และ กลุ่มพลังงานหมุนเวียน (GULF GPSC GUNKUL)

Daily Top Picks

AP: ปัจจัยสนับสนุนจากผลประกอบการที่มีแนวโน้มเติบโต ประเมินกำไรสุทธิ 3Q26F ที่ 1.19 พันลบ. +3.3%YoY และ +12.2%QoQ ตามรายได้ที่เติบโตแข็งแกร่งและการเริ่มโอนกรรมสิทธิ์โครงการที่สร้างเสร็จใหม่ โดยเฉพาะโครงการคอนโดที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น และคาดผลประกอบการจะทำจุดสูงสุดใน 4Q26F เป้าหมายระยะสั้น 8.15 บาท

DELTA: ปัจจัยสนับสนุนระยะสั้นจากโมเมนตัมการฟื้นตัวของหุ้นเทคฯ โลก และความคืบหน้าการ IPO ของ Anthropic ประเมินกำไรสุทธิ 3Q26F ที่ 8.4 พันลบ. เติบโต 32%YoY และ 38%QoQ จากอุปสงค์ผลิตภัณฑ์ AI-related ที่แข็งแกร่ง พร้อมอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัว และคาดเติบโตต่อเนื่องถึงปี 2027 เป้าหมายระยะสั้นที่ 247 บาท