SET ร่วง งบแบงก์กดดัน

SET มีโอกาสแกว่ง Sideway down ถูกกดดันจากแรงขายหุ้นใหญ่และงบ Q3 ของ TTB ที่ทำให้ตลาดกังวลงบแบงก์อื่น ขณะที่มีแรงหนุนจากน้ำมันและ Bond Yield สหรัฐฯ ที่ผ่อนลง แนวรับ 1,540 จุด แนวต้าน 1,570 จุด กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่มีกำไรเติบโตและปันผลสูงหุ้นแนะนำวันนี้ “KTC”

ตลาดหุ้นสหรัฐ ฯ ฟื้นตัว Dow Jones +1.02%, S&P 500 +0.28% แต่ Nasdaq -0.02% เกิด Sector Rotation เข้ากลุ่ม Value และ Healthcare ในขณะที่หุ้นกลุ่ม AI มีแรงขายออกมาทั้งนี้ตลาดรอการประกาศงบของหุ้น Tesla และ Meta ในอาทิตย์นี้เพื่อประเมินความคุ้มค่าในการลงทุน

US 10Y Yield ลงมา 5.12% ช่วยลดแรงกดดันต่อ Discount Rate และ Valuation หุ้นกลุ่ม Growth และเทคโนโลยี รวมถึงต้นทุนเงินทุนในภาพรวมอย่างไรก็ดี Yield ยังคงอยู่ในระดับสูงกว่า 5%

ราคาน้ำมันดิบ Brent ราว 108 ดอลลาร์ ผ่อนลงเมื่อมีข่าวร่างข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน แต่เด้งกลับเมื่อมีรายงานว่ายังไม่ใกล้ข้อตกลง เป็นบวกต่อสายการบิน และขนส่ง เป็นลบต่อ PTTEP

SET ปิด 1,554.94 จุด -16.78 จุด ต่ำสุดของวัน แรงขายหุ้นใหญ่ และความกังวลผลประกอบการของหุ้นกลุ่มธนาคาร โดยTTB ถูกขายหลังงบ Q3 กำไร 5,457 ล้านบาท (+3% Y-Y แต่ -1% Q-Q) เพราะรายได้ค่าธรรมเนียมลด กดดันแบงก์อื่นที่รอประกาศงบต่างชาติซื้อสุทธิเพียง 117 ล้านบาท หลังขายสุทธิ 2 วันติด 4.2 พันล้านบาท สะท้อน Fund Flow ระยะสั้นที่หยุดไหลออกแต่ยังไม่กลับมาซื้อ
คาด SET แกว่ง Sideway down กรอบ 1,540-1,570 จุด ติดตามงบแบงก์ Q3 ที่เหลือ กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่มี Earnings Catalyst ปันผลสูง

Daily Pick: KTC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (40 บาท)
กำไรสุทธิ 3Q69 อยู่ที่ 2,125 ลบ. +8.9% Y-Y และ 9M69 อยู่ที่ 6,521 ลบ. +14.3% Y-Y เทียบกำไรทั้งปี 68 ที่ 7,782 ลบ.

ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรโต 4.7% ใกล้เป้าทั้งปี +5%; รายได้ดอกเบี้ยยังขยาย ขณะที่ค่าใช้จ่ายรวม 3Q ลด 2.0% และต้นทุนทางการเงินลดลงหนุนกำไร คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับควบคุมได้ (NPL 1.92%)

Valuation ไม่แพงP/E ราว 10.7 เท่า เมื่อเทียบการเติบโตของกำไร คาดการเงินปันผลปี 69 ราว 1.8–1.9 บาท/หุ้น หรือ Yield 5.1–5.4%

Pic of the day
สถาบันและบัญชีบล. ขาย รายย่อยรับซื้อ

Eyes On
21 ต.ค. us Tesla, Meta รายงานงบ Q3/69
21 ต.ค. uk เงินเฟ้อ CPI ก.ย.
23 ต.ค. eu us Composite PMI

ณัฐพล พัชราพิมล
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #019979
Nattapon.p@liberator.co.th

อภิวัฒน์ ทวีศิริเวทย์
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยเทคนิค #04878
Apiwat.p@liberator.co.th