หุ้นเทค ฯ สหรัฐ ถูกขาย น้ำมันพุ่ง
SET มีโอกาสแกว่ง Sideway down ถูกกดดันจากหุ้นเทคสหรัฐฯ ที่ร่วงหนัก PPI ที่สูงกว่าคาด และความเสี่ยง Fed ขึ้นดอกเบี้ย ปัจจัยบวกคือ Fund Flow ต่างชาติที่ยังซื้อสุทธิสะสมในสัปดาห์ก่อน หุ้นพลังงานที่ได้อานิสงส์น้ำมัน และฤดูงบ Q3 ของแบงก์ แนวรับ 1,555 จุด แนวต้าน 1,590 จุด กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นแนะนำวันนี้ “NCAP”

ตลาดหุ้นสหรัฐ ฯ ปิดลบหนัก Dow Jones -0.34%, S&P 500 -1.09%, Nasdaq -2.14% จากแรงขายหุ้น AI/เทค จากความกังวลเงินเฟ้อและต้นทุนกู้ยืมสูงรวมถึงหนี้ที่ใช้ลงทุนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ทำให้หุ้นเทคโนโลยีและSemiconductor ถูกขายเป็นลบต่อ DELTA, KCE, HANA

US 10Y Bond yield ปิดที่ 5.09% ปรับลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง รวมถึง PPI ก.ย. +1.3% M-M สูงกว่าคาด 0.6% ทำให้ตลาดกังวลว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย (FOMC 27-28 ต.ค.) ส่วน Brent ราว 109.55 ดอลลาร์ (+3.5%) จากความกังวลอุปทานตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันสูงหนุน PTTEP, PTT แต่กดดันกลุ่มสายการบิน และธุรกิจขนส่ง ทำให้ตลาดกังวลแรงกดดันเงินเฟ้อกลับมา
SET ปิด 1,573.01 จุด (-2.87 จุด) อ่อนตัวจากแรงขาย DELTA ถ่วงตลาด 9 จุด แต่หุ้นธนาคารและสื่อสารพยุงตลาด ขณะที่ต่างชาติขายสุทธิ 2,112 ล้านบาท หลังซื้อสุทธิ 5,691 ล้านบาทวันก่อน แต่ทั้งสัปดาห์ยังซื้อสุทธิ 3,846 ล้านบาท และซื้อพันธบัตรไทยสุทธิ 5,385 ล้านบาท สะท้อน Fund Flow ระยะสั้นที่ดีขึ้น

คาด SET แกว่ง Sideway down กรอบ 1,555-1,590 จุด รับแรงกดดันจากหุ้นเทคสหรัฐฯ แต่มีแรงหนุนจากฤดูงบ Q3 ของแบงก์ กลยุทธ์ Selective Buy หุ้นที่คาดผลประกอบการเติบโต Valuation ไม่แพง

Daily Pick: NCAP
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (3.70 บาท)
คาดผลประกอบการครึ่งหลังปี 2569 เติบโตต่อเนื่อง ต่อยอด Q2/69 ที่กำไรสุทธิ 197 ล้านบาท สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากรายได้ดอกเบี้ยเช่าซื้อและค่าบริการประกันภัยโดยสินเชื่อใหม่เติบโต +15% Y-Y ในขณะที่ NPL ลดเหลือ 1.28% ทำให้ ECL ลดลง

Valuation: P/E ปี 69E ราว 5.7 เท่า P/BV 0.81 เท่า ถูกเมื่อเทียบกับกำไรที่เติบโต

ปันผล: ปี 68 จ่าย 0.04 บาท/หุ้น คาดปี 69E ราว 0.06 บาท/หุ้น (Yield ~1.8%) ตามกำไรที่เพิ่มขึ้น

Pic of the day
Nasdaq -4.5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะ Dow +0.7%

Eyes On
20 ต.ค. cn ดอกเบี้ย LPR 1 ปี และ 5 ปี
21 ต.ค. us Tesla รายงานงบ Q3/69
22 ต.ค. th ยอดขายรถยนต์ไทยเดือน ก.ย.
23 ต.ค. eu Composite PMI us Composite PMI

ณัฐพล พัชราพิมล
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #019979
Nattapon.p@liberator.co.th

อภิวัฒน์ ทวีศิริเวทย์
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยเทคนิค #04878
Apiwat.p@liberator.co.th