ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ผันผวน ปิดตลาดบวกได้ +4.14 จุด ปิดที่ 1575.88 มูลค่าซื้อขาย 8.0 หมื่นลบ. หุ้นนำตลาดขึ้นเป็น PTTEP, GULF, PTT, KTB, TOP, ADVANC, PTTGC ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ยังถูกขายต่อเป็น DELTA, TRUE, AOT, DIF, BAY, SCB ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิเพิ่มเป็น +5.7 พันลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิเล็กน้อย +114 ลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ -693 ลบ. รายย่อยขายสุทธิ -5.1 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์ : สหรัฐ-อิหร่านยังมีความตึงเครียดสูง แม้ว่าจะใกล้เลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐวันที่ 3 พ.ย.นี้ ...นายอาลี ออซมาอี ผู้บัญชาการกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) กล่าวว่า อิหร่านกำลังนับถอยหลังรอเวลาที่จะจมเรือรบอเมริกันถ้าเข้ามาใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ทรัมป์ ระบุว่า สหรัฐจะไม่ปฎิบัติการโจมตีอิหร่านครั้งใหญ่ ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ
- สหรัฐ: เงินเฟ้อเดือนก.ย.26 สูงกว่าตลาดคาด โดย Headline CPI เพิ่ม 3.7% YoY (+0.6% MoM สอดคล้องกับที่ตลาดคาด) ในเดือนก.ย.26 สูงกว่าตลาดคาดที่ 3.6% และเพิ่มจาก3.4% ในเดือนส.ค.26 ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.6% YoY (+0.3% MoM สูงกว่าตลาดคาดที่ +0.2%) ในเดือนก.ย. สูงกว่าตลาดคาดที่ 2.5% และเพิ่มขึ้นจาก2.4% ในเดือนส.ค.26 ติดตามเงินเฟ้อผู้ผลิตในวันที่ 15 ต.ค.2026
-ตลาดหุ้นสหรัฐลดลงจากกังวลเงินเฟ้อสูงกว่าคาด ที่อาจผลักดันให้แฟดขึ้นดอกเบี้ยเร็ว ซึ่งกดดันหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่อยู่ในช่วงลงทุนสูง ดัชนี Nasdaq ดิ่งลงแรงราว -511 จุด (-1.88%) สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ร่วง -69.40 US$ มาที่ 4,107.90 US$/ออนซ์ แต่มีรีบาวด์ในเช้าวันนี้ สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ปรับขึ้น 0.3-1% ปิดที่ 95-106 US$/bbl หนุนโดยกลุ่มฮูตีที่หนุนโดยอิหร่านโจมตีอาคารสำนักงานบ.ซาอุดี อารามโก และอิหร่านนำกลยุทธ์ใหม่มาใช้โจมตีเรือสินค้า ส่วนเช้านี้อ่อนลงเล็กน้อย
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 102.19 เงินบาทอยู่ที่ 33.57 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปีถอยมาที่ 5.13% (สูงสุด 5.36%) ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ทรงที่ 150.35จุด (หลังลงไปต่ำสุด 141.30) ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) ลดลงสู่ 2,667 จุด (สูงสุด 3,628 จุด)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: จับตามุมมองของเควิน วอร์ช ประธานเฟด และคริสตาลินา จาก IMF ต่อทิศทางเศรษฐกิจโลกซึ่งทั้งสองท่านมีเสวนาในวันที่ 16 ต.ค.นี้
- การเมืองไทย: ติดตามการอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล ซึ่งจะมีในเร็วๆนี้ อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

กลยุทธ์ : เลือกสะสมหุ้นดี เมื่อราคาอ่อนตัว ภาพเทคนิคหลักเป็นลบ (Sideways down) แต่ระยะสั้นมากเริ่มดีขึ้นหลังดัชนีปิดสูงกว่าเส้น SMA10 เล็กน้อย กลยุทธ์หลักยังเป็น การเลือกซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว กลยุทธ์รองคือ ซื้อเก็งกำไรเมื่อดัชนียืนเหนือ 1575 โดยหวัง Gap กำไรไม่มาก ให้ แนวรับ SET ไว้ที่ 1565, 1550-1545 (เป็นทั้งแนวรับและแนวฟิวเตอร์ที่ไม่ควรหลุด), 1530-1520, 1500+/- ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1580-1590, 1605-1610, 1620-1630

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: KTB (ราคาปิด 43 บาท) – คาดกำไรสุทธิ 3Q26F จะโดดเด่นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เมื่อเทียบ QoQ เนื่องจากมีการตีมูลค่าเงินลงทุนใน THAI ตามราคาตลาด ซึ่งคาดว่าจะบันทึกกำไรก้อนใหญ่ราว 3 พันล้านบาท ด้านธุรกิจหลักมีความมั่นคง ความเสี่ยงของลูกค้ารายย่อยต่ำกว่าธ.พ.อื่น เพราะส่วนใหญ่เป็นข้าราชการ & รัฐวิสาหกิจที่ผูกบัญชีเงินเดือนไว้กับธนาคาร ส่วนแอปเป๋าตังส์ก็สร้างรายได้ cross-selling ได้ดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง จ่ายปันผลสูง ณ ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 43 บาท คาด DY ปีนี้ไว้ประมาณ 6% (จ่ายปีละ 2 ครั้ง) แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 49 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829