คาด SET Index Sideways Down: ด้วยแรงกดดันจากตัวเลข CPI สหรัฐที่เร่งตัว และ ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมถึงการปรับเปลี่ยนมาตรการใหม่ 8 มาตรการของตลาดหลักทรัพย์ จึงอาจมีแรงขายลดเสี่ยงเข้ามาก่อนถึงวันหยุดพิเศษต่อเนื่องกับสุดสัปดาห์

แนวรับ-ต้าน
1,560–1,580

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงาน 3Q69 เติบโต: BH,GFPT, KBANK, KKP, KTC, MTC, TISCO,TRUE, TTB, DELTA
2) ราคาน้ำมันดิบเร่งตัว :BCP,PTTGC, TOP, SPRC,PTT, PTTEP
3) ส่งออกและเกี่ยวเนื่อง: ITC, STA, TU
4) Selective Play : CBG, COM7, ILM, SCC,SINGER,STECON, TASCO, WHA

CPI มันแรงเกินไป เกินทนรับไหว ใครจะทน

CPI สหรัฐเร่งตัว กลับมากลัวเงินเฟ้อ : ตัวเลข CPI สหรัฐเดือนก.ย.69 ออกมาเร่งตัวขึ้น 3.7%y-y และ 0.6%m-m เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 3.4%y-y และ 0.4%m-m ขณะที่ Core CPI เห็นการขยายตัวแบบ m-m เท่ากับในเดือนก่อนที่ 0.3% แต่ภาพ y-y ยังเห็นการเร่งตัวสู่ระดับ 2.6% เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 2.4%โดยรวมตลาดตีความภาพดังกล่าวในเชิงลบ เนื่องจากพบว่าองค์ประกอบในส่วนของราคาน้ามัน เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ CPI เร่งตัวขึ้น และ
ปัจจุบันระดับราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ 94.59 ยังสูงกว่าราคาปิดในเดือนก่อน ระยะถัดไปจึงเป็นไปได้ที่จะยังเห็นการขยายตัวของ CPI แบบ m-m ตลาดหุ้นสหรัฐตอบรับในเชิงลบ โดยNasdaq ปรับตัวลงถึง 1.88% มองเป็นแรงกดดันตลาดหุ้นไทยด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ดีมองหุ้นที่จะทยอยประกาศผลประกอบการออกมาดีเช่นกลุ่มธนาคาร ชิ้นส่วนอิเล็ก และ การเงิน ยังสามารถเข้าซื้อในจังหวะย่อได้ เพื่อรอรับผลบวกจากการประกาศงบ 3Q

แรงขายก่อนวันหยุด : วันนี้เป็นวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์นี้ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงวันหยุดพิเศษรับการจัดประชุม IMF ทำให้มีวันหยุดต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 16-18 ต.ค.69 ซึ่งตลาดยังต้องเผชิญความไม่แน่นอนจาก 1) ประเด็นสงครามในตะวันออกกลางที่กลับมาทำให้ราคาน้ำมันดิบเร่งตัวยืนเหนือระดับ 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้ทิศทาง Bond Yields สหรัฐยังมีโอกาสผันผวนรับความกังวลในทิศทางอัตราเงินเฟ้อ 2) การเริ่มมาตรการใหม่ 8มาตรการของตลาดหลักทรัพย์ทั้งการปรับ Tick Size การปรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับคำสั่งซื้อ ที่ไม่ถูกจับคู่รวมถึง การขายชอรต์ ที่เปลี่ยนเกณฑ์การควบคุมใหม่ ซึ่งนักลงทุนบางส่วนอาจกังวลถึงการบังคับใช้มาตรการใหม่ และ ในคืนนี้คำสั่ง Overnightทั้งหมดจะถูกยกเลิก ดังนั้นจากปัจจัยทั้ง 2 จึงอาจมีแรงขายออกมาเพื่อจำกัดความเสี่ยง

ปัจจัยอื่นๆที่ น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : US- S&P GlobalServices and Manufacturing PMI (Oct)/ Building Permits(Sep)/ Housing Starts (Sep), CN- GDP (Q3)/ IndustrialProduction (Sep)/ Chinese Unemployment Rate (Sep)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)ส.อ.ท. เผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ก.ย. 69 ขยับขึ้นแตะ 90.70 รับอานิสงส์จากโครงการไทยช่วยไทยพลัส ซึ่งช่วยหนุนกำลังซื้อ นอกจากนี้ยังรับผลบวกจากมาตรการลดค่าไฟคำสั่งซื้อปลายปีและ ยอดขาย EV ที่พุ่งแรง
(+) ASML เผยลูกค้าบางรายเริ่มแสดงความสนใจที่จะสั่งซื้อเครื่องจักรสำคัญส าหรับผลิตเซมิคอนดักเตอร์ล่วงหน้ายาวไปจนถึงปี 2573 เป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม ชิ้นส่วนอิเล็กฯ
(-) ส.อ.ท. ชี้อุทกภัยใน 14 จังหวัด กระทบอุตสาหกรรมและห่วงโซ่อุปทาน ประเมินความเสียหายสมาชิกกว่า 6,000-7,000 ล้านบาท ครอบคลุมเครื่องจักร ระบบไฟฟ้า วัตถุดิบ สินค้าคงคลัง การผลิต และโลจิสติกส์
(-) IMF เตือนฐานะการคลังทั่วโลกถดถอยลงประมาณ1.4% ของ GDP เมื่อเทียบกับประมาณการเมื่อ 6 เดือนก่อนและ สัดส่วนหนี้สาธารณะทั่ว โลกยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจนแตะ 100% ของ GDP ภายในสิ้นทศวรรษนี้

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์