ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ ปิด +4.83 จุด ที่ 1576.45 มูลค่าซื้อขายอ่อนลงเป็น 5.5 หมื่นลบ. นำโดยการปรับขึ้นของหุ้น DELTA (ผลักดันตลาดบวกประมาณ 4 จุด) นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อ -2.3 พันลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -550 ลบ. ส่วนสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +1.5 พันลบ. และรายย่อยซื้อสุทธิ +1.3 พันลบ. ทั้งนี้ มีการซื้อขาย Big Lot หุ้น CPF จำนวน 149.33 ล้านหุ้น ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 20.90 บาท (เท่ากับราคาปิดวานนี้) คิดเป็นมูลค่า 3.12 พันลบ. และหุ้น TRUE จำนวน 73.44 ล้านหุ้น ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 12.70 บาท (ต่ำกว่าราคาปิดวานนี้ที่ 12.90 บาทอยู่ -1.55%) คิดเป็นมูลค่า 932.74 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- สหรัฐ: “รัฐบาลอเมริกันก็ใช้นโยบายประชานิยมหาเสียง” ทรัมป์ ย้ำอีกรอบ...ชาวมะกันได้ $5,000 แน่ ถ้าโหวตให้รีพับลิกันชนะเลือกตั้งกลางเทอมอย่างไรก็ตาม สนง.งบประมาณรัฐสภาสหรัฐ (CBO) ประเมินว่า รัฐบาลสหรัฐได้จัดเก็บรายได้จากภาษีศุลกากรไปแล้ว 167,000 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณปัจจุบันที่ จะสิ้นสุด 30 ก.ย.2026 แต่จำนวนดังกล่าวยังไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่าย 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับโครงการแจกเงินข้างต้นของทรัมป์
- ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หนุนโดยราคาน้ำมันที่ลดลง โดยดัชนี Nasdaq ปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากหุ้น AI ปรับขึ้น...ซึ่งเป็น Sentiment บวกกับหุ้นอิเลคทรอนิกส์ของไทย หุ้นเด่นเป็น CCET, HANA ส่วน DELTA แนะนำเก็งกำไร และนักลงทุนจับตาผลประกอบการบจ. และรายงานการประชุมเฟดเมื่อก.ย.26 สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ลดลงกว่า 1% เป็น 89-100 US$/bbl หลังมีรายงานว่ากลุ่มประเทศ G7 จะระบายน้ำมันจากคลังออกสู่ตลาด สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ลดลง -5.50 US$ มาที่ 4,156.80 US$/ออนซ์
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ อ่อนเป็น 102.155 (หลังขึ้นไปสูงสุด 102.535) เงินบาทเท่ากับ 33.67 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี เพิ่มเป็น 5.3068% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ขยับขึ้นเป็น 150จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI)ถอยมาที่ 3,070จุด

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-ไทย: นายกฯอนุทิน ยืนยันความพร้อมรับประชุม IMF-World Bank สร้างเชื่อมั่นต่อประเทศไทย-ต่อยอดสร้างมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ
- อุตสาหกรรมหมูไทย: เราเห็นว่าข่าวน้ำท่วมฟาร์มหมูรายย่อย (เกษตรกร) ที่จ.ปราจีนบุรี หมูเสียชีวิตกว่า 2 พันตัว คาดว่าจะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมหมูจำกัด (คิดเป็น 0.01% ของอุปทานหมู ของไทยทั้งหมดที่ 19 ล้านตัว) ส่วนฟาร์มของบริษัทใหญ่ เช่น CPF ไม่ได้รับผลกระทบ
- การเมืองไทย: ติดตามการอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล ซึ่งคาดว่าจะมีในเร็วๆนี้ อย่างไรก็ตาม จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

กลยุทธ์ : ทยอยสะสมหุ้นดี จ่ายปันผลสม่ำเสมอ สัญญาณระยะสั้นยังเป็นลบ แนวรับให้ไว้ที่ 1560, 1550-1545, 1530-1520 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1585-1590, 1605-1610, 1620-1630 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: KTB (ราคาปิด 42.25 บาท) – คาดกำไรสุทธิ 3Q26F จะเติบโต YoY และ QoQ โดดเด่นกว่าธ.พ.อื่นๆ เนื่องจากมีการตีมูลค่าเงินลงทุนใน THAI ตามราคาตลาด ซึ่งคาดว่าจะบันทึกกำไรก้อนใหญ่ ราว 2 พันกว่าล้านบาท ด้านธุรกิจหลักมีความมั่นคง ความเสี่ยงของลูกค้ารายย่อยต่ำกว่าธ.พ.อื่น เพราะส่วนใหญ่เป็นข้าราชการ & รัฐวิสาหกิจที่ผูกบัญชีเงินเดือนไว้กับธนาคาร ส่วนแอปเป๋าตังส์ก็สร้างรายได้ cross-selling ได้ดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง จ่ายปันผลสูง ณ ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 42.25 บาท คาด DY ปีนี้ไว้ที่ 6.3% แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 49 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829