pI Daily เช้านี้น้ำมันดิบ +2.9% มีรายงานว่าท่อส่งน้ำมันซาอุฯ ถูกโจมตียิ่งเร่งเงินเฟ้อเดือน ก.ย. สัปดาห์นี้รอติดตามประชุม FED ตลาดเชื่อไปแล้วว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ระยะสั้นเน้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี และระมัดระวัง TECH

Dow Jones ปิดบวก 510 จุด (+1%) S&P500 ปิดบวก 0.86% นักลงทุน PriceIn การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกอบกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ เป็นไปตามคาดการณ์ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 2.8% หลังมีรายงานว่ามีการเจรจาเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ HORMUZ 

วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯ ประกาศเงินเฟ้อพบว่าขยายตัวตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้แต่อย่างไรก็ตามเงินเฟ้อพื้นฐานมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้กดดันให้ผลตอบแทนธนบัตรสหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อเนื่องและตลาดเริ่มเทน้ำหนักว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ หากมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยจริงในสัปดาห์นี้ก็เชื่อว่าผลกระทบต่อตลาดน่าจะเริ่มจำกัดแต่ตลาดอาจมีคำถามว่าดอกเบี้ยจะขึ้นต่อหรือไม่ ซึ่งหากดูทิศทางเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในระดับประมาณ 3.5% ยังต่ำกว่าดอกเบี้ยนโยบายยกเว้นเว้นแต่ว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ กับขึ้นไปสูงกว่า 4% ส่วนเช้านี้ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นแรงราว 2.5% มีรายงานว่าทางซาอุฯ ปิดท่อส่งน้ำมันเพราะถูกโดรนโจมตีท่อส่งน้ำมัน

วันนี้รอติดตามการพิจารณาการเมืองไทยเกี่ยวกับการฮั้ว สว. แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนน่าจะไปให้น้ำหนักกับทิศทางภาพใหญ่ของโลกมากกว่าเช่นทิศทางดอกเบี้ย FED , เงินเฟ้อ วันนี้คาด SET กรอบ 1590 – 1615 บรรยากาศเช้านี้ค่อนข้างเป็นลบโดยกดดันจาก KOSPI -3.1% Nikkei -1% กดดัน SET แต่ก็เชื่อว่าจะได้แรงหนุนจากหุ้นพลังงาน เชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้น Theme Value Play เช่นพลังงาน (PTT PTTEP PTTGC) Bank (BBL KTB KBANK SCB) ค้าปลีกและท่องเที่ยว (CPALL ADVANC CPN HMPRO MINT CENTEL) โรงพยาบาล (BCH PR9 BH) สถิติช่วง FED ขึ้นดอกเบี้ยกลับพบว่า SET Outperform

หุ้นแนะนำ

**CPN: **
ปัจจัยบวกจากภาพรวมธุรกิจที่ยังขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งจากการเปิดศูนย์ใหม่ที่ล่าสุดมีความชัดเจนถึงปี 2028 แล้ว และรายได้จากธุรกิจอื่น

**KBANK: **
คาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2026 จะเติบโต 2% และขยายตัว 4% ในปี 2027 หนุนจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยขยายตัว และ Cost to income ratio ลดลง