คาด SET Index ย่อตัวลง : ท่ามกลางความผันผวนของราคาพลังงาน เช้านี้น้ำมันดิบ WTI เร่งตัวขึ้นใกล้ระดับ $103 แนะจับตาการเจรจาโอมาน-อิหร่านใกล้ชิดนอกจากนี้ยังมีแรงกดดันจากการเมืองในประเทศ ทำให้นักลงทุนอาจไม่เร่งเพิ่มการลงทุนในหุ้น Domestic
เนื่องจากรอผลการส่งฟ้องคดีฮั้วสว. จาก กกต.

แนวรับ-ต้าน
1,590–1,610

กลยุทธ์การลงทุน
1) พลังงาน+ เดินเรือ : BCP, PTTEP, PTTGC,SPRC, PRM, PSL, TTA, RCL
2) เฟดมีแนวโน้ม Hawkish: BLA, TIPH, TLI, SCB,TISCO, TTB, KKP
3) คาดผลการดำเนินงานโตต่อใน 2H69 : BTG,CPALL, CRC, MRDIYT, PR9, TFG, GFPT
4) Buy on Dip กรณีคดีฮ้ัว สว.รอด: GULF ,GUNKUL, KTB, SCC, STECON, WHA, WHAUP,AWC, BJC, LHHOTEL, OR, CPALL, CPN

CPI ดี แต่ น้ำมัน และ การเมืองกดดัน

CPI สหรัฐ ออกมาไม่แย่ แต่ยังวางใจไม่ได้ : ตัวเลข CPI และ CoreCPI สหรัฐ เดือน ส.ค.69 ออกมาขยายตัว y-y ที่ 3.4% และ 2.4%เท่ากับที่ตลาดคาดการณ์ ส่วนภาพ m-m เห็นการขยายตัวของ CoreCPI ที่ 0.3% สูงกว่าตลาดคาดที่ 0.2% ขณะที่ CPI ขยายตัวm-m ที่0.4% เท่ากับที่ตลาดคาดเช่นกัน โดยรวมตัวเลขค่อนข้างเป็นไปตามที่ตลาดคาดทำให้ตลาดบวกได้รับตัวเลขดังกล่าว นอกจากนี้ยังมีSentimentบวกจากข่าวการเร่งเจรจาเพื่อปิดดีลการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ระหว่างอิหร่าน และ โอมาน ซึ่งสำนักข่าว Financial Times ระบุจะเกิดขึ้นในต้นสัปดาห์นี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง แต่ภาพบวกดังกล่าวมีน้ำหนักน้อยลงหลังล่าสุดมีแหล่งข่าวเผยว่า ซาอุดีอาระเบียสั่งปิดท่อส่งน้ำมันเพิ่มเติมหลังกบฏฮูตีระดมโจมตีอย่างหนัก และ เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ WTI เร่งตัวกลับขึ้นมาใกล้$103 เช่นเดียวกับภาพของBond Yields อายุ 2 และ 10 ปีที่เร่งตัวขึ้นต่อสู่ระดับ 4.64% และ4.97% ยังสะท้อนว่าตลาดยังไม่เชื่อในภาพดอกเบี้ยนโยบายที่จะชะลอตัวลงในระยะสัน้ สอดคล้องกับภาพ Fedwatch tools ที่ยังให้น้าหนักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดในการประชุมวันที่ 15-16ก.ย.อีก 25 bps กว่า 87% สู่ระดับ 3.75-4.00%และยังชี้ว่าเดือนธ.ค.อาจเห็นการขึ้นดอกเบยี้ อีก 25 bps กดดันภาพรวมการลงทุน

การเมือง อีกเรื่องที่กดดัน : กกต.เตรียมแถลงผลการพิจารณาสำนวนการไต่สวนการเลือกตั้งวุฒิสภา หรือ สำนวนคดีฮั้วสว. ในวันนี้โดยจะเริ่มในเวลา 15.00 น. มองประเด็นดังกล่าวจะเข้ามาสร้างความกังวลในเสถียรภาพภายในของรัฐบาล ดังนั้น ในระหว่างวัน อาชะลอการเพิ่มน้ำหนักในหุ้น Domestic จนกว่าจะมีการแถลงออกมา หากมีการส่งฟ้อง กกต.แต่ยังมีผู้ผฏิบัติหน้าที่เหลือเกิน 67 ท่าน(1ใน3 ของวุฒิสภา) วุฒิสภาก็ยังจะเดินหน้าทำหน้าที่ได้ต่อ อาจใช้เป็นจังหวะเข้าสะสมหุ้นกลุ่มดังกล่าวอกีครั้ง

ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ :US-Core Retail Sales (MoM)(Aug)/ FOMC Economic Projection, CN- Unemployment Rate(Aug)/ Industrial Production YTD (Aug)/ Retail Sales (Aug), JPIndustrialProduction (Jul)/ Trade Balance (Aug)/ NationalCore CPI (Aug)/ BoJ Interest Rate Decision

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+) องค์กรวิจัยเศรษฐกิจมหภาคของภูมิภาคอาเซียน+3 หรือ “AMRO“มองเศรษฐกิจไทยพื้นฐานแกร่ง ประเมิน GDP ปี 69-70 ขยายตัวต่อเนื่องที่ระดับ2.4% ด้วยแรงหนุนจาก FDI ที่เน้นอุตสาหกรรมอนาคต
(+) สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) สนับสนุนหลักการปรับโครงสร้างภาษีสรรพสามิตยานยนต์ เพื่อขับเคลื่อนการลงทุนและการผลิตจริงในประเทศซึ่งช่วยสร้างความมั่นคงของแรงงานในภาคอุตสาหกรรมที่มีกว่า 8 แสนราย
(+) ครม. เห็นชอบการปรับปรุงโครงการเมืองใหม่อัจฉริยะ EEC ในพื้นที่ จ.ชลบุรีบนเนื้อที่ประมาณ 1.4 หมื่นไร่ คาดจะดึงดูดเม็ดเงินลงทุนรวม 1.34 ล้านล้านบาทภายใน 10 ปีข้างหน้า
(-) กยท. ปรับลดเป้าปริมาณยาง EUDR ผ่านตลาดจาก 130,800 ตัน เหลือ90,826.85 ตัน มองเป้าหมายเดิมไม่สอดคล้องกับความต้องการจริงในตลาดมองเป็นลบต่อหุ้นกลุ่มยางพารา

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์