คาด SET Index Sideways :โดยมองจะปรับตัวขึ้นได้ในช่วงต้นรับการชะลอตัวลงของ Bond Yields สหรัฐและอาจชะลอตัวลงในช่วงท้ายตลาดตามแรงขายลดเสี่ยงก่อนจะมีการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls ในคืนนี้

1,565–1,585

กลยุทธ์การลงทุน
1) หวังโครงการรัฐ : AMATA, BLA, BGRIM,CK,GPSC, GULF, GUNKUL, HANA, KCE,KTB,PYLON, SEAFCO, STECON, CPALL, AOT
2) คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AP,CBG, ITC, PRM, PSL, TCAP
3) หุ้น ท ย อ ย ข้ึน XD: BBL, BCPG, HMPRO,KBANK, KKP, SCB, TISCO, TTB, TTW
4) Selective : BH, BCH, CHG, BDMS, TU, TTA

Bond Yields ย่อ จับตาต่อที่Nonfarm คืนนี้

Bond Yield ย่อ ทำให้ตลาดบวกช่วงต้น แต่อาจย่อช่วงท้าย:Bond Yields สหรัฐอายุ 2 ปี และ 10 ปี ย่อตัวลงมาที่ 4.32% และ4.74% จากวันก่อนหน้าที่ 4.38% และ 4.79% ด้วยแรงหนุนจากการเข้าซื้อคืนพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐ มูลค่า 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อคืนพัธบัตรที่ยังค้างอยู่ในระบบเศรษฐกิจ และเสริมสภาพคล่องให้กับตลาดพันธบัตร โดยโครงการนี้จะเริ่มตั้งแต่วันที่ 9 ก.ย. 69 ไปจนถึงวันที่ 4 พ.ย. 69 ตลาดหุ้นสหรัฐตอบรับต่อการปรับตัวลงของ Bond Yields ในเชิงบวก โดยดัชนี NasdaqDowjones S&P500 ปรับตัวข้ึน 1.40% 1.18% และ 1.06%มองจะสร้าง Sentiment บวกให้ตลาดหุ้นทัว่ โลก และมองหุ้น High Beta และ หุ้น Big Cap ที่มี Correlation กับดัชนีตลาดสูงจะรับผลบวกจากภาพดังกล่าวในช่วงต้นของตลาด อย่างไรก็ดีแนะนำทำกำไรในระหว่างวัน และอาจลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงบางส่วนเนื่องจากมองอาจมีแรงขายลดเสี่ยงช่วงท้ายตลาด เพราะในคืนนี้จะมีการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls(Aug) สหรัฐ หากออกมาชี้นำภาพบวกในตลาดแรงงานสหรัฐ อาจทำให้ตลาดกลับมากังวลในทิศทางนโยบายการเงนิ ของเฟดอีกครั้ง

หุ้นอิงมาตรการยังเป็นทางเลือกที่ดี : มองนักลงทุนที่ต้องการสะสมหุ้นระยะกลางถึงยาวอาจเลือกหุ้นที่อิงกับมาตรการภาครัฐและ โครงการต่างๆ เช่น การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด+แผนPDP การก่อสร้างรถไฟรางคู่ และ โครงการไทยเที่ยวไทยพลัสเนื่องจากในเดือน ก.ย. จะเห็นความคืบหน้าในโครงการต่างๆ ที่อิงกับงบประมาณปี 69 และ ต้องเตรียมเปลี่ยนผ่านไปใช้งบประมาณปี70 ต่อ มองหุ้นกลุ่มโรงแรม ขนส่ง โรงไฟฟ้า ค้าปลีก อาหารรับเหมาก่อสร้าง และ วัสดุก่อสร้าง ยังน่าสนใจสะสม

ปัจจัยอื่นที่น่าติดตาม : TH- CPI + Core CPI (Aug)/ ConsumerConfidence (Aug), US- วันที่ 7 ก.ย. 69 ตลาดปิดทำการในวันแรงงานสหรัฐ/ PPI + Core PPI(Aug)/ Existing Home Sales(Aug)/CPI +Core CPI(Aug), EU- GDP (Q2)/ การประชุม ECB, JP- GDP (Q2),CN-ตัวเลขการค้าจีน(Aug)/ CPI + PPI(Aug)

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ฟิทช์เรทติ้งส์เผยความเสี่ยงของประเทศไทยลดลง หลังการเมืองมีเสถียรภาพขึ้น และ เศรษฐกิจรับมือแรงกดดันได้ดีขึ้น โดยเสริมว่าฟิทช์ มีแนวโน้ม"ปรับเพิ่ม" ประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจของไทยในปีนี้จากปัจจุบันคาดไว้ที่ 1.8%
(+)คลัง” ปรับเกณฑ์ “ไทยเที่ยวไทยพลัส” อุดหนุนค่าที่พักอัตราเดียว เพื่อลดปัญหาการฉวยโอกาสขึ้นราคาห้องพัก คาดจะใช้งบประมาณสูงกว่า 2พันล้านบาท และ เริ่มใช้จริงภายในเดือน ต.ค.69
(+)Bank of America ชี้โมเมนตัมการประมาณการ “กำไรหุ้นไทยโดดเด่น”และอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าตลาดอื่นๆในเอเชีย
(+)นายกฯ อนุทิน ประกาศยุทธศาสตร์ “Thailand’s Offer” เพื่อดึงดูดการลงทุนจากทัว่ โลก โดยมุ่งเน้น 3 ด้านหลัก ได้แก่ เทคโนโลยีขั้นสูง และ AI,เศรษฐกิจสีเขียว และเศรษฐกิจอายุยืน (Longevity Economy)

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์