สรุปภาวะตลาดวันก่อน
หลุด 1600 จนได้ – SET แกว่งแดนลบเล็กน้อยในกรอบ 1592-1602 ลดระดับลง 2 วันติดและปิดต่ำกว่า 1600 ครั้งแรกในรอบ 1 เดือน หุ้น DELTA ปรับลงต่อทำโลว์ใหม่กดดัน SET ราว -4 จุด ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับลงกดดันหุ้นกลุ่ม PTT ด้วย ต่างชาติขายสุทธิ 958 ลบ. 2 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 11,005 สัญญา

หุ้นโลกวันก่อน (25 ส.ค.)
ปรับขึ้น – อานิสงส์ราคาน้ำมันและ US Bond Yields ปรับลงหนุนแรงซื้อหุ้นขึ้น ขณะที่รอจับตา Nvidia เผยผลประกอบการวันพุธนี้ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI -2.65$ นลท.มองมาตรการคว่ำบาตรศก.อิหร่านมีผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันน้อยกว่าการใช้ปฏิบัติการทางทหาร ส่วน US10Y ปรับตัวลงราว -7bps ต่ำกว่าระดับ 4.7% มาแถว 4.6% ต้นๆ

แนวโน้มตลาดวันนี้
ไซด์เวย์ – แม้ Sentiment หุ้นโลกเป็นบวกแต่หุ้นไทยอาจไม่ได้รับผลดีมากนัก เนื่องจากราคาน้ำมันปรับลงต่อคาดจะกดดันหุ้นกลุ่มโภคภัณฑ์ ขณะที่งาน Thailand Focus เริ่มต้นวันนี้ อาจกระตุ้นธีมวัฎจักรลงทุนรอบใหม่และ Data Center (หุ้นนิคม, โรงไฟฟ้า, สื่อสาร, รับเหมา) และประชุม กนง.คาดคงดบ. แนวรับ 1590+/- แนวต้าน 1610-15

กลยุทธ์การลงทุน
เลือกเทรดดิ้ง เน้นการตั้งรับ – หาก SET ยังไม่ขึ้นมายืนเหนือ 1605 แนะ Wait&See จะปลอดภัยกว่า, หากรับความเสี่ยงได้สูงอยากเทรดดิ้งสั้น เน้น Selective/ตั้งรับ

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ: หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ CK, CPF / หุ้นเด่น ส.ค. CENTEL, COM7, CPN, GULF, KBANK, KTB, PTT ทางเลือกหุ้นตปท.ผ่าน DR TENCENT80, TRIPCOM80 / หุ้นงบ Q2 ดีกว่าคาด-ตลาดมีโอกาสปรับกำไรขึ้น AMATA, BCP, BJC, CENTEL, GFPT, IRPC, PTT, TASCO / คัดหุ้นเด่นงาน Thailand Focus AMATA, BJC, CBG, CK, COM7, CPN, GULF, KBANK, KTB, PLANB, SJWD / ไทยเที่ยวไทยพลัส AWC, CENTEL, ERW, SPA, AOT, THAI / ลุ้นแผน PDP คืบหน้า GULF, GPSC, EGCO, RATCH นิคมฯ AMATA, WHA / MSCI Review ใช้ราคาปิด 31 ส.ค. : Global Standard ไม่มีเข้าและออก , Small Cap เข้า GUNKUL, HANA ออก CHG, JTS / FTSE Review ใช้ราคาปิด 18 ก.ย. : Large Cap ไม่มีเข้า ออก CPN / Mid Cap เข้า CPN ออก BTS, LH, SCCC, TU / Small Cap เข้า BTS, FTREIT, LH, SCCC, THAI, TU ออก BLAND, SPCG, TPIPP / หุ้นโภคภัณฑ์ช่วยป้องกันเงินเฟ้อ PTTEP, PTT, TOP, SPRC, IVL, PTTGC, SCGP, SCCC, STA, STGT, CPF, TFG, TVO

หุ้นแนะนำประจำวัน
RBF – เรามองปัจจัยที่จะช่วย Re-rating 1) GPM ขึ้นมาอยู่สูงกว่า 38% vs 34-35% 2 ปีก่อน จากฐานลูกค้าที่เหนียวแน่นในธุรกิจปรุงแต่งรสชาติ 2) อัตราภาษีที่แท้จริงลดลงเหลือ 8-9% จาก BOI 3) เสร็จสิ้นการลงทุนโรงงานในจีน, เป้าพื้นฐานใหม่ 7.2 บ.