คาด SET Index Sideways to Sideways Down :โดยมองแรงกดดันจากทิศทางราคาน้ำมันดิบ WTIกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และ โรงกลั่น ขณะที่ตลาดรอจับตาผลการประชุม กนง. และ ตัวเลข PCEสหรัฐในคืนนี้

แนวรับ-ต้าน
1,585 –1,600 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AMATA,AP, BH, CBG, GLOBAL, HMPRO, ITC, KCE,MINT, PRM, PSL, SAWAD, SINGER, TCAP
2) คาด กนง.คงดอกเบี้ย : KKP, KTB, SCB, BBL
3) เก็งกำไร Thailand Focus: AOT, BBL, BDMS,BGRIM, GULF, IVL, KBANK, PTT, SCC,CENTEL
4) เก็บ/สะสมหุ้นรับปันผล: LANNA, SC, SIRI,TISCO, TVO, TTB

น้ำมันกดดัน ระหว่างวันรอ กนง.

กนง.คาดคงดอก แต่สิ่งที่อยากบอกยังสำคัญต่อตลาด : คาดที่ประชุม กนง.จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.00% มองสิ่งที่ตลาดจับตาคือ ภาพ Outlook ของเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปีหลังตัวเลข GDP ใน 2Q69 ออกมาดีกว่าคาด และ มีสำนักวิจัยหลายสำนัก เริ่มออกมาให้มุมมองทางเศรษฐกิจ ทั้งในเชิงบวก และ ลบ ซึ่งปัจจุบันSET ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้กับ 1,600 จุด ซึ่งคิดเป็นระดับ P/E ที่15.08 เท่า โดยอุตสาหกรรมที่พ่ึ่งพิงภาพกิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศอย่าง กลุ่มค้าปลีก และ นิคมอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นมาจากระดับในต้นปี 69 กว่า 16% และ 47.79% สะท้อนความคาดหวังของตลาด ดังนั้นหากภาพการคาดการณ์ในช่วงคร่งึปีหลังของที่ประชุม ออกมาในเชิงลบ อาจต้องระมัดระวังแรงขายในหุ้นกลุ่มดังกล่าว อย่างไรก็ดี การกระจายพอร์ตลงทุนของหุ้นกลุ่มธนาคาร และ การบริหารสินทรัพย์ ยังทำได้ดี เมื่อพิจารณาประกอบกับการคงดอกเบี้ยของ กนง. จึงมองเป็นกลุ่มที่ยังน่าสนใจเข้าซื้อสะสม ขณะที่รอจับตาหุ้นที่เข้าร่วมงานThailand Focus 2026 อาจมีแรงซื้อเข้ามาช่วยผลักดันราคา

คืนนี้มีลุ้นตัวเลข PCEสหรัฐ : คาดตลาดจับตาตัวเลข PCE และ CorePCE สหรัฐ เดือน ก.ค.69 คาดเร่งตัวขึ้นแบบ m-m มาที่ 0.1% และ0.2% จากเดือนก่อนที่ -0.1% และ 0.1% ซ่งึเมื่อพิจารณาจากราคาปิดของน้ำมันดิบ WTI ในเดือน ก.ค. เทียบราคาปิดในเดือน มิ.ย. พบว่าเร่งตัวขึ้นกว่า 23.57% จึงมีแนวโน้มที่จะได้เห็นตัวเลข PCE เร่งตัวตามที่คาด เบื้องต้น Bond Yields สหรัฐอายุ 10 และ 30 ปี อยู่ในระดับสูงที่ระดับ 4.64% และ 5.17% สะท้อนว่าตลาดยังกังวลว่าเฟดจะอิงนโยบายในเชิง Hawkish โดย Fedwatch Tools ยังชี้ว่าเฟดมีความเป็นไปได้ที่จะปรับข้ึนอตั ราดอกเบี้ยนโยบายอกี 25 bps ในการประชุมเดือน ธ.ค.69 แนะจับตาการประชุม Jackson Hole ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ราคาน้ำมันย่อ รอชมการเจรจา : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังอิหร่านเผยได้กลับเข้ามาเจรจากับโอมาน ในการเปิดช่องแคบ ฮอร์มุซ แต่ยังไม่มีความคืบหน้าใดๆออกมา แนะจับตาต่อใกล้ชิด ระยะสั้นมองกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำและ โรงกลั่น

ปัจจัยเพิ่มเติม

(-) สถาบันการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศโคเปอร์นิคัสของสหภาพยุโรป (C3S)พบว่า เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม 2026 อุณหภูมิเฉลี่ยผิวทะเลทั่วโลกนอกเขตขั้วโลกพุ่งสูงถึง 21.1 องศาเซลเซียส ซึ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์อันจะเริ่มส่งผลกระทบต่อ ระบบนิเวศทางทะเล การประมง และ การเกษตร อย่างมีนัยสำคัญ
(-) สศช.กังวล ดาต้าเซ็นเตอร์ มีความเสี่ยงสูงจะแย่งชิงทรัพยากรน้ำ-ไฟฟ้าของประเทศจึงเร่งออกหลักเกณฑ์เพื่อลดผลกระทบดังกล่าว
(+) ส.อ.ท. เผยยอดส่งออกรถยนต์ ก.ค. 69 โต 2.39%y-y จากฐานต่ำในปีก่อนแต่ย้ำว่าการส่งออกรถยนต์ยังไม่สามารส่งออกไปยังตะวันกลางได้อย่างเต็มที่ทัง้ ๆ ที่ยังมีความต้องการสินค้าอยู่มาก
(+) รมว.ท่องเที่ยวฯเปิดเผยว่าโครงการ "ไทยเที่ยวไทยพลัส" จะเริ่มเปิดให้ลงทะเบียนในวันที่ 1 ตุลาคมนี้โดยมีการขยายสิทธิ์เพิ่มขึ้นจาก 500,000 สิทธิ์เป็น 1,000,000 สิทธิ์ในรอบเดียว

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์