คาด SET Index ฟื้นตัว: แรงหนุนจากการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐ ซึ่งช่วยให้ Bond Yieldปรับตัวลง มองหุ้น Big Cap ยังน่าสะสมรับปัจจัยบวกในระยะถัดไป และ การจัดงาน Thailand Focus 2026ในสัปดาห์หน้า

แนวรับ-ต้าน
1,605–1,630

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาด 2H69 เติบโตต่อ: AMATA, BH, GLOBAL,GPSC, HMPRO, ITC, KCE, MINT, SAWAD,SINGER, TCAP, TU
2) หวังโครงการ/มาตรภาครัฐ: AWC, CENTEL,ERW, GUNKUL, GULF, KTB
3) Commodity plays: BCP, BRR, KBS, KSL,KTIS, PRM, PSL, PTTEP, RCL, SPRC, TOP
4) สะสมรับ Thailand Focus: AOT, BBL, BDMS,BJC, PTT, SCB, SCC

ซื้อ Bond สหรัฐ หนุนตลาดหุ้นท่ั่วโลก

รายงานประชุมหลบไป จังหวะนี้ต้องซื้อ Bond : รายงานการประชุมFOMC ระบุการใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดยังจำเป็น หากเงินเฟ้อยังไม่ลดลง อย่างไรก็ดีเรามองน้าหนักของรายงานการประชุมต่อตลาดมีน้อยลง แต่ตลาดหันไปให้น้ำหนักกับการที่สหรัฐประกาศจะขยายขีดจำกัดการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลจาก 2 เป็น 4 พันล้านดอลลาร์โดยเน้นพันธบัตรอายุ 10-20 ปี และ 20-30 ปีซึ่งสร้างผลบวก 2 ประการคือ เป็นการเสริมสภาพคล่องให้ระบบเศรษฐกิจสหรัฐ และ เป็นการเข้าควบคุม Bond Yields สหรัฐที่อยู่ในระดับสูง ล่าสุด Bond Yieldsสหรัฐอายุ 10 และ 30 ปี ปรับตัวลงมาที่ 4.64% และ 5.18% ตลาดหุ้นสหรฐั ตอบรับ ใน
เชิงบวกหนุนตลาดหุ้นทั่วโลก

ต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย แต่ทำไมเรายังมองเป็นโอกาสสะสม :กลุ่มนักลงทุนต่างชาติวานนี้ขายสุทธิหุ้นไทยไปกว่า 8.69 พันล้านบาทซ่งึเป็นกลุ่มนักลงทุนกลุ่มเดียวที่ขายสุทธิส่วนนักลงทุนที่ซื้อสุทธิมากที่สุดวานนี้คือ นักลงทุนรายย่อย ขณะที่ภาพ SET50 Futures นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไปกว่า 1 หมื่นสัญญา ทำให้วานนี้หุ้นใหญ่อย่างDELTA ADVANCE และ GULF ปรับตัวลงเป็น Top Impact Loser ซ่งึเมื่อพิจารณารายหลักทรัพย์ 1) DELTA ปรับตัวลงตามทิศทางของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ ซ่ึ่งรับแรงกดดันจากทิศทาง Bond Yieldsหากแต่ผลประกอบการในช่วง 3Q69 จะเห็นการทยอยฟื้นตัวจากปัญหาการจัดหา Supplierที่คลี่คลายรวมถึงการส่งมอบสินค้าจะทำได้ดีกว่าในไตรมาส 2 จึงมองการปรับตัวลงตาม Sentiment ลบยังเป็นโอกาสสะสมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหุ้นที่ผลประกอบการเร่งตัวในคร่งึหลังของปี2) ADVANC ปรับตัวลงจากการขึ้นเครื่องหมายXD แต่เมื่อพิจารณาจากราคาพื้นฐานเฉลี่ยจาก IAA Consensus ที่ 404.81บาท พบว่ายังมี Upside จากราคาปิดวานนี้ถึง 11.82% ส่วน 3)GULF เรายังมองผลประกอบการในช่วง 2H69 และระยะยาวยังเติบโตได้ดีจากแรงหนุนของธุรกิจ Data Center และ โครงการในมือ จึงมองเป็นจังหวะสะสมในหุ้นดังกล่าวได้ นอกจากปัจจัยหนุนเฉพาะตัวข้างต้นระยะถัดไปจะมีการจัดงาน Thailand Focus 2026 ซึ่งจะช่วยหนุน SETปรับตัวขึ้น ดังนั้นหุ้น Big Cap ที่มักมี Correlation กับดัชนีตลาดสูงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นตามรับการจัดงานดังกล่าว

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รองประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) มองรัฐมีแนวโน้มสานต่อโครงการ“ไทยช่วยไทย พลัส” รวมถึงการเร่งเบิกจ่ายเงินกู้ 2 แสนล้านบาทถือเป็นโมเมนตัมที่ดีกับเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งหลังปี 69
(+) สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เผยเตรียมสรุปตัวเลขเม็ดเงินอุดหนุนสำหรับครัวเรือนที่ติดโซลาร์รูฟท็อปภายในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจจะมากกว่า 5 หมื่นบาท มองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานสะอาด และ Solar Related Stock
(+) รองนายกเผยให้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องเร่งปรับเปลี่ยนแนวทางพิจารณาสิทธิประโยชน์ BOI ในกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ จากเดิมเน้นดึงดูดเงินลงทุน สู่การประเมินผลกระทบรอบด้าน มองเป็นบวกต่อภาพการเติบโตในระยะยาว
(-) ธปท. ชี้ "หนี้เสียใหม่" (New NPL) และหนี้ที่เคยปรับโครงสร้างแล้วกลับมาเสียซ้า (Re-entry)ใน 2Q69 สูงถึง 1.1 แสนล้านบาท สะท้อนความเปราะบางของลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์